الافتتاح الأمريكي: بانتظار محضر الفيدرالي إليك القراءة الفنية للسوق

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 7 أبريل 2021

جرس الافتتاح: العقود الآجلة في الولايات المتحدة، والأسهم التي تحتفظ بنمطها قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

• تفوق الأسهم البريطانية والأوروبية في الأداء

• الدولار الأمريكي يجد أرضية

• الذهب يتراجع 

الأحداث الرئيسية

تراجعت العقود الآجلة لمؤشرات داو وإس أند بي و ناسداك و رسيل 2000 بالإضافة إلى الأسهم العالمية بالقرب من مستويات قياسية في التداول يوم الأربعاء، على الرغم من الانخفاض المستمر في العائدات قبل إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 14.00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

كما انخفض النفط قبل تقرير مخزون تقييم الأثر البيئي.

الشؤون المالية العالمية

تداولت العقود الآجلة لمؤشر إس أند بي 500 و داو جونز بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق حتى مع انخفاض المقاييس الأساسية يوم الثلاثاء مع انخفاض حجم التداول الذي انخفض إلى أقل من 10 مليارات سهم لأول مرة في عام 2021.

بينما لم يتغير مؤشر ستوكس 600 الأوروبي كثيرًا بعد أن سجل رقمًا قياسيًا جديدًا يوم الثلاثاء للمرة الأولى منذ 19 فبراير 2020. ويراقب المستثمرون الإقليميون عن كثب إصدار بيانات خدمات منطقة اليورو.

حيث أدى طرح اللقاح السريع في المملكة المتحدة، بالإضافة إلى ضعف الجنيه الإسترليني - مما جعل الصادرات، للبلد الجزيرة، أكثر تنافسية في السوق العالمية - إلى رفع {{27|مؤشر فوتسي (LON:LSEG) 100}} إلى أعلى مستوى له منذ 26 فبراير.

في الوقت الذي يكافح فيه الجنيه من أجل إيجاد مسار للتداول، بعد أن انزلق إلى ما دون خط الاتجاه التصاعدي منذ قاع مارس، حيث بدا أنه يطور أنماطًا تنازلية متتالية.

بعد تراجع وول ستريت يوم الثلاثاء، كانت الأسهم في آسيا متفاوتة. حيث تفوق مؤشر ايه اس اكس 200 الأسترالي في الأداء حيث استفاد اعتماد البلاد على صادرات السلع من ارتفاع أسعار النفط الخام والمعادن، وسط تجارة الانكماش قبل الانتعاش الاقتصادي العالمي المتوقع.

وفي المقابل، كان أداء الأسهم في الصين - أكبر مستورد للسلع الأساسية في العالم - دون المستوى، حيث انخفض مؤشر ايه  50 الصيني الممتاز بنسبة 1.6٪.

كما أغلق مؤشرا إس أند بي 500 وداو جونز يوم الثلاثاء من أعلى مستوياتهما على الإطلاق في أبطأ يوم تداول في العام. بينما انخفض حجم التداول في الجلسات القليلة الماضية، حيث يرسم المستثمرون مسارًا قبل موسم الأرباح القادم، خلال الوقت الذي قد يصبح فيه تناوب القطاعات جامحًا.

كذلك تم بيع عوائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات لليوم الثاني، بعد أن فقدوا قبضتهم على التقدم، مما يدل على أن التجار يتوقعون أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتشديد السياسة، على الرغم من كل الوعود بعكس ذلك.

وقد يكشف محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اليوم ما إذا كان هذا الشك مبررًا أم أنه مجرد تحيز تأكيدي. حيث يزداد المستثمرون يأسًا للحصول على استثمار آمن بإمكانه توفير عائد حيث تستمر العديد من الأسهم في التداول على أعلى سعر لها.

كما أدى التوتر المتزايد من إزالة السياسات التيسيرية للاحتياطي الفيدرالي إلى إبقاء تراوح العوائد منذ منتصف مارس. حيث يكمل الانخفاض إلى ما دون 1.58٪ القمة، كما تظهر المؤشرات. وطالما بقيت العوائد داخل القناة الصاعدة، فمن المرجح أن تستمر في الارتفاع.

بينما بدأ الدولار وكأنه يجد موطئ قدم له بعد الانسحاب من قناته الصاعدة الأخيرة، وربما وجد دعمًا عند معدل الصعود السابق الأكثر اعتدالًا، والذي أعقب الوتد الهابط الهائل الذي بدأ في ذروة مارس.

قد يكمل الارتداد الآن راية هبوطية، تصاعدية بعد الارتفاع السابق بنسبة 2.25٪.

كما كان الذهب صورة طبق الأصل للدولار وهو يتجه جنوبا.

يبدو أن المعدن الثمين قد وجد مقاومة عند قمة العلم الهبوطي. فهل سيصمد العلم، مما يؤكد هبوطًا أكثر حدة، أم أنه سيخرج من قناته الهابطة الضيقة منذ ذروة 6 يناير، مدعومًا بالمؤشرات التصاعدية، مما يؤدي إلى تفجير العلم ودفع الأسعار إلى قمة القناة الهابطة الأكثر اعتدالًا منذ ذلك الحين قمة مارس؟

وبطبيعة الحال، لا نعرف ذلك، ولكن طالما ظل السعر أقل من 1755 دولارًا، فنحن نراهن على العلم.

بينما تخلى النفط عن التقدم لليوم الثاني. فقد قيل إن التراجع كان بسبب انخفاض المخزونات والتوقعات الصاعدة بسبب إعادة تشغيل الاقتصاد، مدعومة بالسياسة المالية الأكثر سخاءً في التاريخ. ومع ذلك، هناك مخاوف في بعض الأوساط حول احتمال حدوث تغييرات مدمرة في السياسة من قبل إدارة بايدن

أكمل السعر راية تصاعدية هبوطية بعد الانخفاض السابق الذي أخرج السعر من قناته التصاعدية. كما سيكمل الاختراق الهبوطي الحاسم قمة إس أند اتش واتجاه هبوطي عند الذروة. كما قدم كل من مؤشر ماكد ومؤشر القوة النسبية أر اس أي صورة هبوطية، حيث تسبب الأخير أيضًا في تباعد سلبي عندما ارتفع السعر بين فبراير ومارس.

الأخبار القادمة 

• تُعقد اجتماعات الربيع لعام 2021 لصندوق النقد الدولي ومجموعة البنك الدولي تقريبًا هذا الأسبوع. حيث يشارك رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في جلسة حول الاقتصاد العالمي يوم الخميس.

• اليابان تصدر أرقام ميزان مدفوعاتها يوم الخميس.

• من المقرر صدور بيانات أسعار المستهلكين والمُنتجين في الصين يوم الجمعة.

تحركات السوق

الأسهم

• ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر إس أند  بي 500  بنسبة 0.2٪.

• ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.2٪.

• لم يتغير مؤشر ستوكس 600  بشكل طفيف.

• تغير مؤشر ام إس سي أي لمنطقة دول آسيا والمحيط الهادئ قليلا.

• وقفز مؤشر إم إس سي أي  للأسواق الناشئة 0.6٪.

العملات

• ارتفاع مؤشر الدولار بنسبة 0.1٪.

• لم يتغير اليورو كثيرًا عند 1.1878 دولار.

• انخفاض الجنيه البريطاني بنسبة 0.2 ٪ إلى 41.3797.

• استقرار الين عند 109.81 للدولار.

السندات

• انخفاض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ثلاث نقاط أساس إلى 1.63٪.

• انخفاض عائد 10 سنوات في ألمانيا نقطتين أساس إلى -0.34٪.

• انخفاض عائد السندات لأجل 10 سنوات في المملكة المتحدة بنقطتين أساسيتين إلى 0.78٪.

السلع

• وزاد خام غرب تكساس الوسيط 0.5 بالمئة إلى 59.61 دولار للبرميل.

• وانخفض الذهب 0.1٪ إلى 1740.89 دولار للأوقية.