الافتتاح الأمريكي: الدولار يتحرر من عوائد السندات، فإلى أين يتجه الذهب الأسير؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 20 أبريل 2021

جرس الافتتاح: تراجع العقود الآجلة مع ارتفاع العائدات، وأسهم التبغ تسحب أوروبا ناحية الهبوط

• المعدلات المرتفعة لعوائد السندات تفشل في مساعدة الدولار
• استمرار الذهب في التحرك هبوطيًا
• عملة البيتكوين تستمر في سلسلة الخسائر

الأحداث الرئيسية

تداولت العقود الآجلة الأمريكية لمؤشرات داو وإس أند بي وناسداك وراسل 2000 في المنطقة الحمراء يوم الثلاثاء على الرغم من ارتفاع العائدات، وانخفضت الأسهم الأوروبية في ستوكس 600 بما يزيد عن 1٪، لتلحق بشركات التبغ الأمريكية التي تراجعت أمس بسبب تقارير تفيد بأنه يمكن لإدارة بايدن أن تحد من مستويات النيكوتين في السجائر.

كما امتدت سلسلة خسائر الدولار، مما عزز النفط.

الشؤون المالية العالمية

ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال، يوم الإثنين، أن "الأشخاص المطلعين على الأمر" قالوا إن البيت الأبيض قد يفرض قيودًا على النيكوتين في السجائر المباعة في الولايات المتحدة، مما أدى إلى تراجع أسهم شركة فيليب موريس إنترناشونال (بورصة نيويورك: NYSE:PM) على الرغم من أنها لا تبيع ولا تسوق السجائر في أمريكا، حيث باع السهم 1.3٪، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف الانخفاض في مؤشر إس أند بي 500، مما أدى إلى نمط غامر هبوطي.

في حين  أن سهم الشركة البريطانية الأمريكية للتبغ (بورصة لندن (LON:LSEG): BATS) قد انخفض اليوم بما يصل إلى 7.25٪ في بورصة لندن، متسببًا في نمط تصاعدي. ومن ناحية أخرى، على الرغم من تطوير نمط غامر هبوطي قوي، فقد انخفض سهم الشركة (بورصة نيويورك: BTI) بنسبة 2.2٪ فقط خلال جلسة وول ستريت أمس ووجد دعمًا فوق النمط التصاعدي.

كما يركز المستثمرون الآن على المحفز التالي، وهو الأرباح. حيث يريدون من الشركات أن تظهر دليلاً على الانتعاش الاقتصادي. فلم تخيب شركة آي بي إم (بورصة نيويورك: IBM) الآمال، فقد أعلنت أمس عن أول مكاسب في الإيرادات في أحد عشر ربعًا.

في حين تخبر شركة مورجان ستانلي (NYSE:MS) ويلث مانجمنت عملائها بالاحتفاظ بجميع الأسهم لأنها تتوقع انتعاشًا قويًا. كما قالت ليزا شاليت، كبيرة مسؤولي الاستثمار إنه:

"من المرجح أن تكون دورة الأعمال الجديدة هذه مختلفة كثيرًا عن سابقتها، مع نمو أوسع وأقوى بكثير، والسياسة المالية تزن أثقل، والتضخم أكثر مرونة، واستئناف نمو الائتمان."

وأوصت بإجراء معاملات مسايرة للدورة الاقتصادية في الأسهم والسندات مع تقليص الأوراق المالية المعرضة لمخاطر التضخم.

أخذت أيضًا عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات في الارتفاع لليوم الرابع على التوالي، وهو أكبر ارتفاع في ستة أسابيع.

الرسم البياني لعوائد سندات الخزانة

كما تتسلق الأسعار ضمن نمط تصاعدي مزدحم، يتناسب مع علم هبوطي، يضاعف من وضعه، حيث يختبرون خط العنق لقمة الرأس والكتفين، في حركة عودة نموذجية. وعلى هذا النحو نتوقع أن تنخفض العائدات مرة أخرى إلى ما دون 1.500.

كما فشل ارتفاع العوائد في إنقاذ الدولار من مواصلة انخفاضه لليوم السابع على التوالي.

الرسم البياني لمؤشر الدولار

يتابع الدولار استكمال الوتد الهبوطي، حيث يتجه لإعادة اختبار ما نعتبره وتدًا هابطًا عملاقًا منذ ذروة مارس 2020.

كذلك لم يمنع تراجع الدولار الذهب من الانخفاض مع ارتفاع معدلاته، والتي توفر الآن عائدًا أعلى مقارنة بالمعدن الثمين الذي لا ينتج عنه عائد.

الرسم البياني لسعر الذهب

ومن الناحية الفنية، يتراجع المعدن الثمين بعد إكمال القمة المزدوجة. ومع ذلك، كن حذرًا، فهي تسبح ضد بخار القناة الهابطة.

كما تراجعت عملة البيتكوين لليوم الخامس، وهي أطول سلسلة خسائر لها منذ فترة، بعد إكمال الوتد الصاعد، هبوطيًا بعد الارتفاع المذهل بنسبة 95 ٪ في ما يزيد قليلاً عن شهر.

الرسم البياني لعملة بتكوين

ومع ذلك، تم تعيين العملة المشفرة لإعادة اختبار خط الاتجاه التصاعدي منذ ديسمبر 2020.

كما أدى ضعف الدولار إلى ارتفاع أسعار النفط.

الرسم البياني لسعر النفط

أعاد الدولار اختبار المستوى الذي يمكن أن يتطور فيه الكتف الأيمن لقمة الرأس والكتفين. ومع ذلك، فقد يتعرض النفط لضغط هبوطي إضافي إذا استمر فيروس كورونا في انتشاره العنيف في جميع أنحاء الهند، ويلزم المزيد من الإغلاق لوقف انتشار الفيروس.

وبالنظر للأمام

• شركة أبل (ناسداك: NASDAQ:AAPL) تكشف عن أول منتج لها لهذا العام اليوم في الساعة 1 مساءً بالتوقيت الشرقي.

• الإعلان عن نتائج الربع الأول من نتفلكس (ناسداك: NFLX) في الساعة 4 مساءً بالتوقيت الشرقي.

• صدور تقرير مخزون النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة، يوم الأربعاء.

• البنك المركزي الأوروبي أعلن عن قراره بشأن سعر الفائدة يوم الخميس، وتعقد الرئيسة كريستين لاجارد إيجازًا.

• صدور بيانات مبيعات المنازل الأمريكية الجديدة يوم الجمعة.

تحركات السوق

الأسهم

• ارتفاع العقود الآجلة على مؤشر إس أند بي 500 بنسبة 0.1 ٪.

• انخفاض مؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.6٪.

• انخفاض مؤشر إم اس سي أى لمنطقة أسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.4٪.

• ارتفاع مؤشر إم اس سي أى للأسواق الناشئة بنسبة 0.3٪.

العملات

• انخفاض مؤشر الدولار بنسبة 0.1 ٪.

• اليورو 0.2يقفز  إلى ٪1.2066 دولار.

• الجنيه البريطاني يبقى دون تغيير عند 1.3986 دولار.

• اليوان الداخلي يعزز 0.2 ٪ إلى 6.495 مقابل الدولار.

• تراجع الين الياباني بنسبة 0.2٪ إلى 108.42 للدولار.

السندات

• تقدم العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نقطتين أساس إلى 1.62٪.

• اكتساب العائد على سندات الخزانة لأجل عامين أقل من نقطة أساس واحدة إلى 0.16٪.

• اكتساب عائد 10 سنوات في ألمانيا أقل من نقطة أساس واحدة إلى -0.23٪.

• ارتفاع العائد على السندات اليابانية لأجل 10 سنوات بأقل من نقطة أساس واحدة إلى 0.089٪.

• قفز عائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات نقطتين أساس إلى 0.773٪.

السلع

• ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط 1.2٪ إلى 64.12 دولار للبرميل.

• خام برنت يزداد 1.2 بالمئة إلى 67.87 دولار للبرميل.

• ضعف الذهب 0.1٪ إلى 1768.82 دولار للأوقية.