المقال من اللغة الإنجليزية بتاريخ 8 مايو 2021
3 أسهم في القطاع التكنولوجي غير محببة؟
كانت أسهم قطاع التكنولوجيا سريعة النمو من بين أفضل الأسهم أداءً خلال العام الماضي، قبل أن تضرب عمليات البيع العامة المجموعة في الأسابيع الأخيرة، مما أدى إلى انخفاض مؤشر ناسداك 100، حيث مدرج في المؤشر أكبر 100 شركة من قطاع التكنولوجيا الثقيلة.
دفع ارتفاع العائدات المستثمرين إلى إعادة التفكير في التقييمات، فضلاً عن "إعادة فتح التجارة"، والتي شهدت تخلي المستثمرين عن أسهم التكنولوجيا، حيث هناك العديد من العوامل السلبية التي يعاني منها القطاع حاليًا.
على الرغم من التراجع، هناك ثلاثة أسهم يجب أخذها في الاعتبار قبل تقارير أرباحها في الأيام المقبلة، وسط عمليات البيع المستمرة في القطاع. لا يزال ثلاثة أسهم لديهم مساحة كبيرة لتنمية أعمالهم، مما يجعل استثماراتهم قوية وطويلة الأجل.
1. كلاود فلير Cloudflare
-
تاريخ الأرباح: الخميس 6 مايو
-
تقدير نمو الربح للسهم EPS + 50٪ عام بعد عام
-
تقدير نمو الربح للسهم EPS +43.6% عام بعد عام
-
أداء العام حتى تاريخه: +5.5%
-
القيمة السوقية 24.9 مليار دولار
شهدت شركة Cloudflare (NYSE: NET) التي توفر خدمات أمان الويب والبنية التحتية، أداءً ملحوظًا منذ أن هبطت إلى أدنى مستوى في السوق عند 15.05 دولارًا خلال ذروة عمليات البيع المرتبطة بفيروس كورونا في مارس 2020.
في مرحلة ما، انتعشت أسهم شركة التكنولوجيا في سان فرانسيسكو، كاليفورنيا بأكثر من 500٪، مستفيدة من الطلب القوي على خدمات الشبكات السحابية والأمن السيبراني.
ومع ذلك، بعد الارتفاع إلى مستوى قياسي بلغ 95.77 دولارًا في 10 فبراير، خسر السهم صافي الزخم، حيث انخفض بنسبة 16٪ تقريبًا ليغلق عند 80.19 دولارًا يوم الثلاثاء. منذ بداية العام وحتى تاريخه، ارتفعت الأسهم بنسبة 5.5٪، أي أقل من أداء مؤشر S&P 500.
في التقييمات الحالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة متخصص الأمن السيبراني 24.9 مليار دولار.
من المتوقع أن تعلن Cloudflare، التي تجاوزت أرباحها وإيراداتها التوقعات بسهولة في الربع الرابع، عن النتائج المالية للربع الأول يوم الخميس 6 مايو، بعد الإغلاق.
تشير تقديرات الإجماع إلى أن شركة أمن الشبكات - التي تجاوزت توقعات وول ستريت أو طابقتها لخمسة أرباع متتالية - لتسجل خسارة قدرها 0.02 دولار للسهم حيث تقلص من خسارة قدرها 0.04 دولار للسهم في الفترة نفسها من العام الماضي.
من المتوقع أن تقفز الإيرادات بنسبة 44٪ تقريبًا على أساس سنوي لتصل إلى 131.0 مليون دولار، مما يعكس الطلب المتزايد على أمن الويب، وخدمة كتابة المحتوى، وخدمات وحلول شبكات المؤسسات.
بالإضافة إلى أرقام المحصلة النهائية، سيراقب المستثمرون إجمالي عملاء Cloudflare الذين يدفعون، والذين وصلوا إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 111000 في الربع السابق.
سيركز المتداولون في السوق أيضًا على توقعات وضع شركة أمن الشبكات لبقية العام وما بعده. توقعت Cloudflare سابقًا خسارة مالية للعام 2021 بالكامل في نطاق من 0.08 دولار إلى 0.09 دولار من إيرادات 591 مليون دولار.
2. Trade Desk
-
تاريخ الأرباح: الاثنين 10 مايو
-
تقدير نمو الربح للسهم EPS -14.4% عام بعد عام
-
تقدير نمو الربح للسهم EPS +35% عام بعد عام
-
أداء العام حتى تاريخه: -16.8%
-
القيمة السوقية 32.5 مليار دولار
Trade Desk (NASDAQ: TTD) ، الذي يدير منصة برمجية للخدمة الذاتية حيث يمكن للعملاء شراء وإدارة الحملات الإعلانية الرقمية القائمة على البيانات ، يعاني سهمه من بعض الاضطرابات مؤخرًا.
بعد الابتهاج بمكاسب سنوية تصل إلى 15٪ حتى منتصف فبراير، أصبح سهم TTD - الذي أغلق عند 666.55 دولارًا أمس - أقل بنسبة 31.5٪ من أعلى مستوى قياسي بلغ 972.30 دولارًا تم الوصول إليه في 22 ديسمبر.
على الرغم من الخسائر التي بلغت 17٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه، إلا أن الشركة المتخصصة لشراء الإعلانات الرقمية في Ventura بكاليفورنيا - والذي تبلغ قيمتها السوقية 32.5 مليار دولار - شهدت ارتفاعًا في أسهمها بنسبة 129٪ في الأشهر الـ 12 الماضية، مستفيدة من نمو موجة في شراء الإعلانات الرقمية.
Trade Desk,
، الذي فاقت أرباحه التوقعات وإيراداته للربع الرابع في أوائل فبراير ، يعلن عن النتائج المالية التالية قبل افتتاح السوق الأمريكية يوم الاثنين 10 مايو.
يتوقع الجميع ربحية السهم البالغة 0.77 دولارًا أمريكيًا للربع الأول، متباطئة بنسبة 14٪ تقريبًا من ربحية السهم البالغة 0.90 دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي. ومع ذلك، من المتوقع أن تزيد الإيرادات بنسبة 35٪ مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي لتصل إلى 216.9 مليار دولار، وذلك بفضل النمو القوي في عائدات الإعلانات التلفزيونية عبر الإنترنت.
يمثل بث الفيديو عبر الإنترنت 25٪ من إجمالي مبيعات شركة الإعلانات الرقمية.
على هذا النحو، سيكون المستثمرون متحمسين لمعرفة ما إذا كان Trade Desk سيستمر في التمتع بنمو هائل في أسواق الفيديو على الهاتف المحمول والتلفزيون المتصل بالبث المباشر، حيث شهدت جميعها مكاسب ثنائية الرقم على أساس سنوي في الربع الرابع.
والأهم من ذلك، يأمل المستثمرون أن يقدم Trade Desk إرشادات بشأن توقعاته للفترة المتبقية من العام، بعد أن فشلت شركة الإعلان عبر الإنترنت في تقديم توقع سابقًا.
3. Palantir Technologies
-
تاريخ الأرباح: الثلاثاء 11 مايو
-
تقدير نمو الربح للسهم EPS -47.3% ربع سنوي بعد ربع سنوي
-
تقدير نمو الربح للسهم EPS +3.1% ربع سنوي بعد ربع سنوي
-
أداء العام حتى تاريخه: -8.1%
-
القيمة السوقية 40.0 مليار دولار
بعد تحقيق مكاسب بنسبة 91٪ تقريبًا خلال الأسابيع الأربعة الأولى من عام 2021، شركة Palantir Technologies (NYSE: PLTR) - التي توفر برامج وخدمات تحليلات البيانات للوكالات الحكومية والشركات الكبيرة - فقدت أسهمها الزخم منذ ذلك الحين، وانخفضت بنسبة 8٪ سنويًا حتى الآن، وسط عمليات بيع في أسهم التكنولوجيا عالية النمو.
وصل سهم PLTR عند إغلاق جلسة الأمس عند 21.64 دولارًا، أي ما يقرب من 52 ٪ أقل من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 45.00 دولارًا، والذي تم لمسه في أواخر يناير. عند المستويات الحالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة تعدين البيانات في دنفر بولاية كولورادو 40 مليار دولار.
على الرغم من الاضطرابات الأخيرة، ما تزال أسهم مزود برامج التحليلات التي أسسها Peter Thiel ترتفع بنسبة 116٪ منذ ظهورها التجاري لأول مرة عند 10 دولارات في 30 سبتمبر، وذلك بفضل الطلب المتزايد على أدوات برمجياتها عالية التقنية.
من المقرر أن تعلن شركة بلانتير Palantirعن النتائج المالية للمرة الثالثة كشركة عامة قبل بد افتتاح الجلسة يوم الثلاثاء 11 مايو. على هذا النحو، فإنه لا يواجه مقارنات على أساس سنوي.
تشير تقديرات الإجماع إلى أن شركة برمجيات المؤسسة - التي تجاوزت تقديرات الأرباح والعائدات في الربعين السابقين - لتعلن عن ربحية السهم للربع الأول بحوالي 0.03 دولار لكل سهم، متراجعة بنسبة 50٪ تقريبًا من ربحية السهم EPS بحوالي 0.06 دولار في الربع السابق.
من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 3 ٪ عن الربع الأخير إلى 332.1 مليون دولار، وسط زيادة الطلب على أدوات برمجيات تحليل البيانات من الوكالات الحكومية في جميع أنحاء العالم، مثل إدارة الغذاء والدواء الأمريكية، والخدمة الصحية الوطنية في المملكة المتحدة.
تحقق شركة بلانتير 56٪ من إجمالي إيراداتها من العقود الحكومية.
على هذا النحو، سيظل المستثمرون يركزون على النمو في عائدات القطاع الحكومي لشركة Palantir، والتي شهدت مكاسب سنوية بنسبة 85٪ لتصل إلى 190 مليون دولار في الربع السابق.
كما سينظر إلى نمو إيرادات المؤسسات التجارية، الذي ارتفع بنسبة 4٪ فقط إلى 132 مليون دولار في الربع الأخير، حيث تسعى شركة التكنولوجيا إلى تنويع قاعدة عملائها.
مع ما يقرب من 140 عميلًا، تهدف شركة Palantir إلى التوسع في قطاعات أخرى مختلفة، مثل الرعاية الصحية والطاقة والتصنيع.
كما سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا بتوجيهات شركة Palantir لبقية العام وما بعده. قالت شركة البيانات الضخمة في الربع الأخير إنها تتوقع نمو إيرادات العام المالي 2021 للعام بأكمله بنسبة 30٪، تباطؤًا من نمو المبيعات بنسبة 47٪ في عام 2020.