التضخم: مؤشر الدولار يتحدث، هل يسمع الذهب؟

انخفض الدولار الأمريكي إلى ما دون 90

إذا كنت تتابع تحليلاتي وأبحاثي الأخيرة، فأنت على داريه بمهارة فريقي البحثي وأنا أتوقع بعض التقلبات والاتجاهات الجامحة في الولايات المتحدة والأسواق العالمية على مدى 12 إلى 48 شهرًا القادمة.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى ما دون مستوى الدعم الحرج فوق 90 مؤخرًا. يتوقع الجميع محاولة هذه الحركة الهبوط وصولا إلى القاع في أوائل عام 2021

يستمر البحث في مرحلة دورة انخفاض أو ارتفاع قيمة العملة (حيث تنعكس التغييرات قصيرة الأجل في قيمة العملة في التغيرات في سعر الصرف). مما يعني أننا يجب أن نستعد لاتجاهات أكبر، ومزيد من التقلبات، وإمكانية تناوب ما بين الهبوط والصعود في أسعار السوق على نطاق واسع خلال السنوات القليلة المقبلة.

لا يمكنك محاربة موجات السوق - استعد لمرحلة دورة انخفاض قيمة العملة

تتناوب مراحل دورة السوق الأوسع نطاقًا مثل المراحل القمرية في المد والجزر في المحيط (ما بين صعود عملة وهبوط أخرى في المقابل). هناك دائمًا موجات صغرى تظهر الشاطئ يوميًا (دورات قصيرة المدي)، ولكن هناك اتجاهات الدورة القمرية الكبري، التي تؤدي إلى ارتفاعات وانخفاضات أكبر في المد والجزر (دورات طويلة المدي). تتحرك الأسواق العالمية بنفس الطريقة تقريبًا مع مراحل دورة انخفاض أو ارتفاع قيمة العملة الأطول أجلاً (والتي تستمر عادةً من 7 إلى 9 سنوات في الطول). عندما نكون في مرحلة ارتفاع سعر العملة، فإن المعادن الثمينة لا تحظى بقبول حيث يتزاحم التجار والمستثمرون العالميون في اتجاهات سوق الأسهم العالمية القوية. عندما نكون في مرحلة انخفاض سعر العملة، تميل المعادن الثمينة إلى الاتجاه الصعودي جراء تقلبات السوق العالمية وانخفاض الدولار الأمريكي وسوق الائتمان ومخاوف أخرى تدفع المتداولين إلى المزيد من اتخاذ مراكز الحماية / التحوط.

ايجازًا: فإن الانتقال من مرحلة دورة ارتفاع سعر العملة في دورة السوق العامة، التي نعتقد أنها انتهت في أواخر عام 2019، إلى مرحلة دورة انخفاض سعر العملة في دورة السوق العامة الجديدة تشير إلى أن الاتجاهات العامة التالية سنشاهدها في مدى 5 إلى 7 سنوات المقبلة وقد تدفع اتجاهات الأسعار:

• ينبغي أن تستمر المعادن الثمينة في الارتفاع مع تزايد المخاوف الاقتصادية في السوق وفي قطاع الائتمان.
• من المرجح أن يؤدي تقلب الأسعار الأكبر وتناوبها إلى دفع المتداولين إلى الحذر تجاه عملية "الشراء والاحتفاظ" حين الاستثمار السلبي. هذه التقلبات الكبيرة في الأسعار وكيفية ارتباطها باتجاهات القطاع ستخلق "سوق متداولين" حقيقيين.
• عادة ما ترتفع السلع إلى الذروة بالقرب من نهاية مرحلة دورة ارتفاع سعر العملة.
•  لذا تحاول أسواق الأسهم العالمية إعادة تسعير القيمة الحقيقية خلال مرحلة دورة انخفاض سعر العملة. يحدث هذا لأن نهاية مرحلة دورة ارتفاع سعر العملة عادةً ما تؤدي إلى "ارتفاع مبتهج" نوع من أنواع القمم أو الذروة القصوى. ومن ثم تنبثق الدورة التالية وهي الانتقال إلى مرحلة دورة انخفاض سعر العملة خلال "مرحلة إعادة تقييم السعر" والتي يتبعها قاع نهائي، ثم بداية مرحلة الانكماش (سوء الاقتصاد).

مستوياتنا الفنية على الدولار الأمريكي هي 89.99 (الذي تم اختراقه بالفعل) و88.43. بمجرد اختراق المستوى 88.43، تكون القيعان الرئيسية التالية بالقرب من 84.47 و79.74. تمثل مستويات الدعم الأعمق هذه انخفاضًا إضافيًا بنسبة -6٪ إلى -11٪ للدولار الأمريكي. أعتقد أن الأسواق تنتقل إلى مرحلة جديدة من دورة انخفاض سعر العملة حيث تشير إلى أن أي تحرك دون المستوى 88.43 من المرجح أن يؤكد استمرار حركة انتقال الدورة وأنه يمكننا الاستمرار في توقع تقلبات أكبر واتجاهات أكبر في المعادن وباقي العناصر داخل الأسواق العالمية.

الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر الدولار الأمريكي

استعد الآن لمشاهدة كسر الدولار الأمريكي للمستوى 88.43

إذا كان بحثنا صحيحًا، فإن السنوات الخمس التالية أو أكثر ستصبح "سوقًا للمتداولين" - حيث تكون اتجاهات الأسعار الصعودية الضخمة أقل تواترًا ومن ثم يبدأ المتداولون النشطون في تنفيذ صفقات استراتيجية عندما تؤكد الأسواق وجود فرصة حقيقية لتحقيق الأرباح - ويتشابه هذا السيناريو لما حدث بين عامي 2002 و2011.

هذا المثال التالي يوضح مرحلة دورة الذهب، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، يسلط الضوء على مراحل دورة ارتفاع سعر الذهب / انخفاض سعر الذهب ويظهر أهداف سعر امتداد فيبوناتشي الرئيسية بالقرب من 2100 دولار و2600 دولار و3200 دولار للذهب. قد يرتفع الذهب أعلى بكثير من مستوى 3200 دولار إذا كانت مرحلة دورة انخفاض الأسعار الحالية جارفة بطبيعتها. الحقيقة مرهونة بالوقت بسبب المرحلة الجديدة من الدورة.

الرسم البياني للعقود الآجلة للذهب الشهري

إذا كان بحثي صحيحًا، فستختبر السنوات السبع التالية مهارات أفضل المتداولين. ستحتاج حقًا إلى تفهم استراتيجياتك بعمق وذكاء وأن تستوعب لتقلبات والمخاطر الموجودة بسبب هذه المرحلة الجديدة من دورة انخفاض سعر العملة. هذا هو سوق الفرص ضخمة إذا كان بإمكانك البقاء محميًا جيدًا من المخاطر والتقلبات أثناء اقتناص فرص الاتجاهات الكبيرة. هل أنت مستعد لاتجاهات السوق المثيرة؟ نريد أن نعرف كيف يمكننا المساعدة؟