الافتتاح الأمريكي: إلى أين يتجه الدولار، وما مصير الذهب وبتكوين؟

• الأسهم في طريقها لتسجيل أفضل أول نصف عام

• تزايد مخاوف متغير دلتا على مستوى العالم

• النفط ينخفض ​​على الرغم من تشديد الطلب

الأحداث الرئيسية

تذبذبت العقود الآجلة الأمريكية لمؤشرات داو، وستاندرد آند بورز، وناسداك، وراسل 2000 قبل تداول السوق الأمريكية يوم الثلاثاء بعد أن سجل ستاندرد آند بورز 500 وناسداك مستويات قياسية جديدة خلال جلسة وول ستريت يوم الاثنين، مدفوعة بقطاع التكنولوجيا. كما سجلت العقود على مؤشر داو جونز، الذي يسجل مؤشره الأساسي مجموعة متنوعة من الأسهم ذات القيمة الكبرى التي تم تجاهلها أثناء الإغلاق، أقوى أداء هذا الصباح.

انتعشت الأسهم الأوروبية مع قيمة الأسهم. تكبدت الأسواق في آسيا خسائر بسبب استمرار المخاوف بشأن متغير دلتا، والذي يهدد بمزيد من الضرر للتعافي الاقتصادي العالمي. هذا واستمر تعافي الدولار.

الشؤون المالية العالمية

نحن نشهد كلا الجانبين من انتعاش التجارة اليوم، في أجزاء مختلفة من العالم. كما تأخذ الأسواق الأوروبية في الارتفاع مع قطاعات القيمة. وافتتح مؤشر STOXX 600 على ارتفاع بنسبة 0.4 ٪، مدعومًا بشركات الصناعة والمالية والتعدين - وهي القطاعات التي من المتوقع أن تحقق مكاسب مع التعافي الاقتصادي. ومع ذلك، انخفض مقياس أوروبا بشكل طفيف من قبل مشغلي الرحلات البحرية وشركات الطيران بسبب مخاوف من أن سلالة دلتا شديدة العدوى من أن يؤدي كوفيد-19 إلى تحفيز عودة عمليات الإغلاق.

تم تلوين آسيا باللون الأحمر، مع إغلاق جميع المؤشرات الرئيسية على مستويات منخفضة. انخفض مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بنسبة 1.1٪، تحت مستوى الأداء، يليه مؤشر شنغهاي المركب، الذي تخلى عن 0.9٪ من القيمة. كما يشعر المتداولين بالقلق من انتشار متغير دلتا بسرعة؛ يمكن أن يتغير الوضع بسرعة، كما رأينا العام الماضي.

يتحول الانقسام بين قيمة الأسهم والنمو بوتيرة متزايدة باستمرار. في 20 يونيو، أوضحنا كيف كانت أسهم النمو - التي تفوقت في الأداء أثناء الانكماش الاقتصادي - هي المهيمنة هذا العام، في أطر زمنية متعددة. بعد ذلك، أظهرنا يوم الأحد كيف شهد هذا الاتجاه تحولاً، والعودة إلى الأسهم ذات القيمة، والتي تعمل بشكل أفضل خلال فترات الانتعاش الاقتصادي. أخيرًا، بالأمس، كانت أسهم التكنولوجيا هي التي قادت السوق إلى آفاق جديدة، حيث أضافت 6 تريليونات دولار من القيمة إلى سوق الأسهم. وربما أصبح من الصعب الحفاظ على التوازن بين القيمة والنمو.

تم رفض قضيتين ضد الاحتكار ضد فيسبوك (ناسداك: NASDAQ:FB) أمس، مما أدى إلى ارتفاع الأسهم في عملاق وسائل التواصل الاجتماعي بنسبة تزيد عن 4٪. استفاد القرار أيضًا من اللاعبين الكبار الآخرين في القطاع بما في ذلك آبل (ناسداك: NASDAQ:AAPL)، وأمازون (ناسداك: NASDAQ:AMZN) وزوم فيديو (ناسداك: ZM) والتي أغلقت جميعها على ارتفاع.

تراجعت شركات تشغيل الرحلات البحرية وهبطت شركات الطيران بعد أن أعادت آسيا وأوروبا فرض قيود على السفر من المملكة المتحدة، التي تعاني من ارتفاع في حالات متغير دلتا.

مع اقتراب الأسهم من تحقيق أحد أفضل نصف أول لها في التاريخ، عاد الجدل حول التقييمات المرتفعة إلى الصدارة في أذهان المستثمرين. يتم تداول مؤشر إس آند بي 500 فوق متوسط ​​العقد الماضي، وقد يمثل هذا الربع ذروة استرداد الأرباح من أعماق الوباء. في غضون ذلك، ارتفع الطلب على الحماية من الخسائر في الأشهر المقبلة في سوق الخيارات.

أدى انخفاض الأموال الخاصة من الأفراد والشركات المتدفقة إلى الأسهم إلى مواجهة بعض مخاوف التضخم، وفقًا لجيم بولسن من مجموعة Leuthold Group، والذي أصبح أسطورة في الأسواق بعد أن حقق ما يقرب من 4 مليارات دولار من البيع على المكشوف في سوق الإسكان في الولايات المتحدة في عام 2007.

من ناحية أخرى، زاد المستثمرون أمس حيازاتهم في سندات الخزانة لمدة 10 سنوات بسبب مخاوف التضخم. كما ارتفعت العوائد بشكل طفيف اليوم، لتقليص انخفاض الأمس.

ارتفع الدولار لليوم الخامس على التوالي.

وجد الدولار دعمًا عند المتوسط المتحرك 200 يوم ولكن لا يبدو أن ذلك يثير إعجاب العائد على رأس المال، والذي كان يتجه هبوطيًا خلال هذا الارتفاع، مقدمًا تباعدًا سلبيًا، مما جعله أدنى من خط الاتجاه الصعودي.

هذا ويكمل الذهب راية هبوطية.

مع ذلك، في نفس الوقت يجد المتحرك المتوسط لـ 50 يوم للمعدن الأصفر مقاومة عند المتحرك المتوسط لـ 200 يوم، والذي إذا اكتمل، سيشير إلى هبوط آخر.

تجاوزت البيتكوين مستوى 35,000 دولار لأول مرة في أسبوع ونصف.

ومع ذلك، ما زلنا نشعر بالقلق من أنه سوف يكمل نمط استمرار الرأس والكتفين، قمعه عند تقاطع الموت.

ارتفع الإيثريوم ETH/USD، أيضًا، إلى أعلى مستوى له منذ يونيو 2020.

ومع ذلك، قد تختبر العملات المشفرة قاع خط العنق نموذج الرأسين والكتفين، بعد أن أكمل إسفينًا هبوطيًا. لاحظ أنه على الرغم من الارتفاع الأخير، فقد عانى الإيثريوم من تدفق خارجي قياسي بلغ 50 مليون دولار.

انخفض النفط لليوم الثاني، للمرة الأولى في أسبوعين، قبل اجتماع أوبك + يوم الخميس، حيث من المتوقع أن تزيد المجموعة الإنتاج بمقدار 555 ألف برميل، وفقًا لمسح أجرته بلومبرج. وهذا لا يمثل حتى ربع العجز العالمي الذي توقعه التكتل الاحتكاري نفسها خلال الشهر. على الرغم من هذه الزيادة المحدودة، لا يزال سعر خام غرب تكساس الوسيط يتعثر.

لم يكن السعر قادرًا على الوصول إلى المستوى 75 دولارًا، مما أدى إلى إنشاء أنماط هبوطية متكررة، مما يزيد من احتمالية عودة الحركة نحو المثلث الصاعد، لإعادة التجميع، قبل الدخول في مستويات 75 دولارًا مرة أخرى. في الوقت الحالي، من المرجح أن ينتظر سعر النفط ويرى ما سيقوله المنتجون يوم الخميس.

الأحداث المقبلة 

• تجتمع منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية في باريس لوضع اللمسات الأخيرة على اقتراح لإصلاح الحد الأدنى للضرائب العالمية على الشركات يوم الأربعاء.

• الرئيس الصيني شي جين بينغ يلقي خطابا في الوقت الذي تحتفل فيه الأمة بالذكرى المئوية لتأسيس الحزب الشيوعي الصيني يوم الخميس. 

• رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد تلقي خطابًا يوم الجمعة.

• صدور تقرير الوظائف الأمريكية يوم الجمعة.

تحركات السوق

السندات

• ارتفع مؤشر STOXX 600 بنسبة 0.4٪

• تغيرت العقود الآجلة لمؤشر إس آند بي 500 بشكل طفيف

• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.1٪

• ارتفعت العقود الآجلة على مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2٪

• انخفض مؤشر MSCI Asia Pacific بنسبة 0.6٪

• انخفض مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بنسبة 0.4٪

العملات

• تغير مؤشر الدولار على نحو طفيف

• هبوط اليورو 0.1% إلى 1.1911 دولار

• تغير الين الياباني على نحو طفيف عند 110.67 مقابل الدولار

• بقي اليوان في الخارج دون تغيير عند 6.4630 لكل دولار

• تراجع الجنيه البريطاني 0.1% إلى 1.3863 دولار

السندات

• تغير العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل طفيف عند 1.48٪

• تغير عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بشكل طفيف عند -0.19٪

• تقدم العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات بنقطتين أساسيتين إلى 0.74٪

السلع

• تراجع خام برنت 0.1 بالمئة إلى 74.60 دولار للبرميل

• تراجع الذهب الفوري 0.2 بالمئة إلى 1774.83 دولار للأوقية