بعد انهيار دراماتيكي، هذه الأسهم الأمريكية بارتفاعات آخاذة الآن، تعرفهم

ندر في التاريخ الحديث أن نرى سوق الطاقة أكثر ازدهارًا من اليوم. فأسهم قطاع الطاقة متألقة بدفع من أسعار النفط المرتفعة. وقفز سعر النفط لأعلى مستوياته في 3 أعوام وصولُا لـ 75 دولار للبرميل. هذا إلى جانب زيادة الطلب عقب بداية تحرر العالم من قيود فيروس كورونا وعودة موسم القيادة خلال الصيف، ويحصل النفط على دعمه من تراجع الإنتاج، وانخفاض المخزون النفطي.

في الواقع، أثار الارتفاع المستمر في السلعة رهانات متجددة على أن أسعار النفط الخام يمكن أن تصل مرة أخرى إلى المستوى النفسي الرئيسي البالغ 100 دولار للبرميل - وهو مستوى لم نشهده منذ ما قبل انهيار النفط في أواخر عام 2014.

كما أنه ليس من الغريب أن أحد صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية في قطاع الطاقة - وهو صندوق SPDR S&P للتنقيب عن النفط والغاز وإنتاجه SPDR® S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE:XOP) - قد ارتفع بنسبة 62٪ تقريبًا حتى الآن ليصل إلى أفضل مستوى له منذ سبتمبر 2019. قارن ذلك بأداء إس أند بي 500، والذي ارتفع من جانبه بنسبة 14.2٪ فقط خلال نفس الإطار الزمني.

وبالنظر إلى سوق الطاقة الصاعد حاليًا، حيث من المقرر أن تختبر أسعار النفط الخام ارتفاعات جديدة، هناك ثلاثة أسهم في قطاع الطاقة تتمتع بوضع جيد لتمديد مسيرتها للأعلى في الأسابيع والأشهر المقبلة.

1. شركة إي أو جي ريسورسز

• الأداء منذ بداية العام وحتى تاريخه: + 65.1٪

• القيمة السوقية: 48.1 مليار دولار

شركة إي أوه جي ريسورسز (NYSE:EOG) هي واحدة من أكبر شركات النفط والغاز الطبيعي المستقلة في الولايات المتحدة. وتشمل عملياتها التجارية الأساسية استكشاف وتطوير وإنتاج وتسويق النفط الخام والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي.

كما ارتفعت أسهم شركة الطاقة التي يقع مقرها في هيوستن، تكساس - والتي تمتلك مساحات فاخرة في تشكيل الصخر الزيتي إيجل فورد (NYSE:F) في جنوب تكساس وحوض بيرميان ديلاوير - مرتفعة هذا العام، حيث ارتفعت حوالي 65٪ حتى الآن في عام 2021.

كما أنهى سهم إي أو جي جلسة الثلاثاء عند 82.30 دولارًا، ليس بعيدًا عن أعلى مستوى له في 18 شهرًا بلغ 87.99 دولارًا في 7 يونيو. وبالمستويات الحالية، تبلغ القيمة السوقية له 48.1 مليار دولار، مما يجعله رابع أكبر منتج للنفط في الولايات المتحدة، بعد: Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM) وChevron Corp (NYSE:CVX) وكونوكو فيليبس (NYSE:COP).

ومن المتوقع أن تستمر شركة إي أو جي في الاستفادة من تحسن أساسيات سوق النفط في الأشهر المقبلة، مع الأخذ في الاعتبار أن غرب تكساس الوسيط، مؤشر الخام الأمريكي، اقترب من 75 دولارًا للبرميل في وقت سابق من هذا الأسبوع، للمرة الأولى منذ أكثر من عامين.

كما قال منتج النفط الصخري منخفض التكلفة سابقًا إنه يحتاج فقط إلى النفط بمتوسط ​​39 دولارًا للبرميل للحفاظ على معدل إنتاجه الحالي. ونظرًا لأن أسعار النفط حاليًا أعلى بكثير من هذا المستوى، فإن شركة إي أو جي مهيأة لتوليد تدفق نقدي حر كبير، مما يمنحها الأموال اللازمة لزيادة توزيعات الأرباح، والتي تحقق حاليًا ما يقرب من 2 ٪، وإعادة شراء الأسهم، وسداد الديون.

في حين أعلنت شركة إيه أو جي، التي أعلنت عن نتائج مالية مختلطة للربع الأول في أوائل شهر مايو، ولكنها أعلنت عن توزيعات أرباح خاصة قدرها 1.00 دولار، تقارير الأرباح التالية في 5 أغسطس.

كما يدعو الإجماع إلى ربحية للسهم بقيمة 1.40 دولار للربع الثاني، حيث يتحسن بشكل كبير من خسارة قدرها 0.23 دولار للسهم الواحد في الفترة من العام الماضي. ومن المتوقع أن تصل الإيرادات إلى 3.89 مليار دولار، مرتفعة بنسبة 253٪ من المبيعات البالغة 1.1 مليار دولار في الربع نفسه من العام السابق، جنيًا فوائد ارتفاع أسعار النفط.

بالإضافة إلى أرقام المحصلة النهائية، سيراقب المستثمرون تحديث شركة إيه أو جي فيما يتعلق بأهداف الإنتاج للعام المقبل وخططها لإعادة المزيد من السيولة إلى المساهمين.

2. أوكسيدنتال بتروليوم (NYSE:OXY)

• الأداء منذ بداية العام وحتى تاريخه: + 80.8٪

• القيمة السوقية: 29.2 مليار دولار

تُعد شركة أوكسيدنتال بتروليوم (بورصة نيويورك: OXY) واحدة من أكبر منتجي النفط والغاز الطبيعي في حوض بيرميان، مما يجعلها لاعبًا رئيسيًا في قطاع الطاقة في الولايات المتحدة. حيث تمثل المنطقة، التي تمتد عبر غرب تكساس وجنوب شرق نيومكسيكو، تمثل ما يقرب من 30 ٪ من إجمالي إنتاج النفط المحلي.

كما استفادت شركة الطاقة التي يقع مقرها في هيوستن، تكساس، والتي شهدت أسهمها  انهيارًا مع بدء الأزمة الصحية لـكوفيد-19 في ذروتها العام الماضي، إلا أنه مع انتعاش أسعار النفط، ارتفع حوالي 81٪ منذ بداية العام.

وأغلق سهم أوكسيدنتال بتروليوم، الذي وصل إلى أعلى مستوى له قبل الوباء عند 33.01 دولارًا في 25 يونيو، تعاملاته عند 31.30 دولارًا يوم الثلاثاء، مما جعل قيمته السوقية تصل إلى 29.2 مليار دولار.

كما تستعد أوكسيدنتال لمواصلة الاستفادة من عملياتها الممتازة في بيرميان، مع الاستفادة من أسعار النفط القوية، والتي ستساعد في تعزيز نمو الأرباح المستقبلية.

كذلك أعلنت شركة أوكسيدنتال - التي أعلنت عن نتائج مالية أفضل من المتوقع للربع الأول في 10 مايو - عن الأرباح والمبيعات بعد إغلاق السوق الأمريكية في 9 أغسطس.

كما يدعو الإجماع إلى خسارة 0.15 دولار للسهم الواحد في الربع الثاني، تقلص بشكل كبير من خسارة 1.76 دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. في غضون ذلك، من المتوقع أن تقفز الإيرادات بنحو 87٪ على أساس سنوي إلى 5.47 مليار دولار، مدعومة بأسعار النفط القوية وزيادة الطلب العالمي على الطاقة.

بالإضافة إلى أرقام المحصلة النهائية، سيراقب المستثمرون تحديث أوكسيدنتال بتروليم فيما يتعلق بتوقعاتها لإنتاج النفط والغاز طوال الفترة المتبقية من العام وما بعده.

كما سيحرص المستثمرون أيضًا على معرفة ما إذا كانت شركة الطاقة، التي اقترضت بكثافة لتمويل عملية الاستحواذ البالغة 38 مليار دولار على منافستها أناداركو بتروليم في عام 2019، حيث تخطط لاتخاذ مزيد من الخطوات لتقليل عبء الديون المرتفع وإعادة المزيد من السيولة إلى المساهمين في شكل توزيعات أرباح المدفوعات وإعادة شراء الأسهم.

3. كونتنينتال ريسورسز

• أداء العام حتى تاريخه: + 127.5٪

• القيمة السوقية: 13.6 مليار دولار

شركة Continental Resources Inc (NYSE:CLR) هي إحدى الشركات المستقلة الرائدة في مجال النفط والغاز الطبيعي في الدولة. كما توجد جميع احتياطياتها تقريبًا في باكن سايل ديبوسيت في داكوتا الشمالية ومونتانا، حيث تعد الشركة حاليًا أكبر منتج للصخر الزيتي في المنطقة. كما أن لديها أصول حفر رئيسية في مسرحيات ستاك وسكووب الصخرية في أوكلاهوما.

في حين تفوقت أسهم شركة الطاقة في أوكلاهوما سيتي، ومقرها أوكلاهوما، على السوق الأوسع بهامش واسع هذا العام، حيث ارتفعت بنحو 128 ٪ وسط الارتفاع المستمر في أسعار النفط.

بينما استقر سهم كونتنينتال ريسورسز - الذي ارتفع إلى أفضل مستوى له منذ سبتمبر 2019 عند 39.73 دولارًا في أواخر الأسبوع الماضي - عند 37.03 دولارًا أمس. بالمستويات الحالية، وتبلغ القيمة السوقية لشركة التنقيب عن النفط وإنتاجه 13.6 مليار دولار.

وعلى الرغم من المكاسب القوية التي تحققت منذ عام حتى تاريخه، لا تزال شركة كونتنينيتال ريسورسز واحدة من أفضل الأسهم للشراء للمستثمرين الذين يرغبون في لعب الانتعاش المستمر في قطاع النفط الأمريكي، خاصة مع استمرار أسعار النفط الخام في الارتفاع بقوة.

يصدر تقرير أرباح الشركة يوم 28 يوليو المقبل بعد إغلاق السوق، وخلال الربع الماضي تمكنت الشركة من تسجيل أرباح وإيرادات قوية، وأعلنت عن استئناف توزيع الأرباح.

ويشير إجماع توقعات المحللين لربحية سهم ستبلغ 0.43 دولار للربع الثاني، مقارنة بخسارة 0.71 دولار للسهم في الفترة نفسها من العام الماضي. ومن المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 500٪ مقارنة بالربع نفسه من العام السابق لتصل إلى 1.06 مليار دولار، ويرجع الفضل في ذلك في جزء كبير منه إلى الانتعاش الدراماتيكي في أسعار النفط الخام.

بالإضافة إلى ذلك، سيولي المساهمون اهتمامًا وثيقًا للتحسينات في الميزانية العمومية للشركة، حيث تستمر في خفض الديون.

كما سيتم التركيز على توقعات الإنتاج للعام بأكمله لدى شركة كونتنينيتال، بالإضافة إلى إرشاداتها بشأن التدفق النقدي الحر. كما توقع منتج النفط الصخري في السابق تدفق نقدي قدره 3.1 مليار دولار من العمليات، بزيادة 30٪ عن توجيهاته السابقة، مما يوفر له تدفقًا نقديًا لسداد الديون، وزيادة توزيعات الأرباح التي تحقق حاليًا 1.20٪، وإعادة شراء الأسهم.