الافتتاح الأمريكي: السلع تهبط تحت وطأة الدولار، ما الأسباب، وما التوقعات؟

الأحداث الرئيسية

انخفضت العقود الآجلة الأمريكية لمؤشرات داو جونز، وإس آند بي 500، وناسداك، وراسل 2000  يوم الاثنين، في بداية التداول الأسبوعي، في حين كانت الأسهم الأوروبية ثابتة. افتتح الأسبوع على أسس غير مؤكدة مع محاولة المستثمرين معرفة اتجاهاتهم بعد أن سجلت الأسهم الأمريكية أرقامًا قياسية متتالية الأسبوع الماضي، حتى مع تزايد التكهنات بأن التشديد النقدي من بنك الاحتياطي الفيدرالي سيأتي في وقت أقرب مما كان متوقعًا حيث ينمو الاقتصاد الأمريكي بوتيرة أسرع مما كان متوقعا.

مع احتمالية ارتفاع الدولار بعد الصعود المفاجئ لتقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، يتم بيع السلع هذا الصباح، على الرغم من ارتفاع الذهب مرة أخرى من الانهيار المفاجئ الأسبوع الماضي. ومع ذلك، نتوقع أن يواجه المعدن الأصفر مقاومة قريبًا.

الشؤون المالية العالمية

تغيرت الأسهم الأوروبية على مؤشر STOXX 600 بشكل طفيف هذا الصباح، حيث اتبعت الأسهم المرتبطة بالطاقة انخفاض السلع، مما عوض المكاسب في شركات التكنولوجيا. تراجعت كل من رويال داتش شيل (AS:LON:RDSa)، وتوتال (PA:TTEF) (PA: TTFE) وبي بي (LON:BP) نتيجة ارتفاع الدولار، فضلاً عن تصاعد عدوى متحور دلتا في آسيا، والذي يحمل القدرة على ضرب الطلب الصيفي وسط القيود الاجتماعية. 

كانت أسعار المعادن من بين السلع التي تضررت، مما أدى إلى انخفاض أسعار الأسهم بما في ذلك بي إتش بي (LON:BHPB)، وجلينكور (LON:GLEN)، ورييو تينتو (ASX: RIO). كان المؤشر القياسي لعموم أوروبا في وضع انتظار يوم الاثنين بعد أن سجل الأسبوع الماضي أقوى أسبوع له منذ منتصف مارس، بعد عام كامل من هبوط الأسهم العالمية إلى القاع في 2020، مما أدى إلى أسوأ عمليات بيع منذ انهيار السوق المالية عام 2008.

في وقت سابق، ارتفعت معظم الأسواق الآسيوية الإقليمية. وكان مؤشر KOSPI في كوريا الجنوبية أحد المؤشرات الإقليمية القليلة في المنطقة الحمراء، بنسبة -0.30٪، حيث أدى صافي البيع الأجنبي إلى إضعاف الوون، بعد أن راهن المستثمرون على خفض الاحتياطي الفيدرالي للتحفيز بعد تقرير الوظائف الأمريكية القوي الذي صدر يوم الجمعة.

أغلق مؤشر ASX 200 الأسترالي ثابتًا، مع مكاسب في أسهم القطاع المالي قبل إصدار أرباح إضافية الأسبوع المقبل، وبعد أن حدد نمو الوظائف في الولايات المتحدة نغمة تشديد البنك المركزي العالمي، قابله بيع من عمال التعدين، وهو قطاع رئيسي في الاقتصاد الأسترالي وسط هبوط الذهب.

أدت التوقعات الخاصة بالمعدلات المرتفعة، بما في ذلك المذكرة المرجعية لمدة 10 سنوات، إلى عمليات بيع في سندات الخزانة، حيث سعى المستثمرون إلى الحصول على دفعات أعلى.

دفع الانخفاض الحاد العوائد للأعلى، مهددًا بقاع مزدوج صغير، بعد هبوط المتوسط المتحرك لـ  50 يوم مباشرة دون المتوسط المتحرك لـ 200 يوم.  يحدث هذا عندما يكون أداء الأسعار الأخيرة ضعيفًا بالنسبة إلى الرؤية الأطول، وهي إشارة هبوطية. إذا تجاوزت العائدات 1.32، فإن القاع الصغير سيكتمل، وستأخذ الأسعار  المتوسط المتحرك لـ 50 يوم، والذي كان يتتبع الاتجاه الهبوطي.

قفز الدولار بعد الإعلان عن الوظائف يوم الجمعة، مدعومًا أيضًا من قبل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي روبرت كابلان الذي دعا البنك المركزي إلى تقليص مشتريات الأصول عاجلاً وليس آجلاً.

يتم تداول العملة الأمريكية وفقًا لقمة الرأس والكتفين الصغيرة منذ أواخر يونيو، والذي أوشك الدولار على تفجيرها. إذا استمر في الارتفاع، فسيكون حافزًا للسعر ليتجاوز أخيرًا أعلى مستوى في 31 مارس عند 93.43، ليكمل قاعًا مزدوجًا ضخمًا. تقاطع المتوسط المتحرك لـ 50 يوم فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، مما يدعم خط العنق لقمة الرأس والكتفين المحتملة، مما أدى إلى التقاطع الذهبي، وهو عرض لقوة السعر.

عانى الذهب من انهيار مفاجئ الأسبوع الماضي، عندما قام المتداولون فجأة بإعادة تعديل مقتنياتهم من المعدن الثمين بعد كل من بيانات الوظائف والتصريحات المتشددة من جانب الفيدرالي. كما تم تفعيل وقف الخسائر وسط حجم تداول ضعيف، حيث تحول مستثمرو الملاذ الآمن إلى سندات الخزانة.

تقدم الأنماط المتعددة والمؤشرات الفنية حاليًا إشارات بيع للمعدن الأصفر.

استعادت البيتكوين خسائرها السابقة. من ناحية أخرى، كان التراجع المعتدل الذي شهدته يوم أمس قد امتد. وفي ضوء انخفاض الذهب، ومدى قوة الدولار، فمن المثير للإعجاب أن تتمكن البيتكوين من الحفاظ على مستوياتها.

وجدت العملة المشفرة مقاومة أمس عند المتوسط المتحرك لـ 200 يوم. ومع ذلك، حتى لو انخفض، فإننا نعتبره تصحيحًا قصير المدى داخل الترند الصاعد.

مدد النفط عمليات البيع بعد أسوأ انخفاض أسبوعي منذ أكتوبر / تشرين الأول وسط مخاوف متزايدة من أن فيروس كورونا المستمر سيدمر الإجازات الصيفية، مما يقلل الطلب على النفط.

يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط في أسفل الجلسة بعد أن انخفض أدنى المتوسط المتحرك لـ 100 يوم، مما يهدد بنشر قاع منخفض، ويؤدي إلى إنشاء اتجاه هبوطي.

الأحداث المقبلة 

• من بين المتحدثين في مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع: رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك؛ ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ريتشموند توم باركين؛ ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند لوريتا ميستر؛ ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي إستر جورج.

• من المتوقع أن يظهر مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، الذي صدر يوم الأربعاء، ارتفاع الأسعار مرة أخرى في يوليو.

• من المقرر صدور تقرير أوبك الشهري عن سوق النفط يوم الخميس.

تحركات السوق

الأسهم

• تغير مؤشر Stoxx Europe 600 بشكل طفيف

• انخفاض العقود الآجلة لمؤشر إس آند بي 500 بنسبة 0.2٪

• ثبات العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 

• انخفاض العقود الآجلة على مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2٪

• ثبات مؤشر MSCI آسيا والمحيط الهادئ 

• تغير مؤشر MSCI للأسواق الناشئة قليلاً

العملات

• مؤشر الدولار ثابت دون تغير

• استقرار اليورو عند 1.1761 دولار

• تغير الين الياباني بشكل طفيف عند 110.18 للدولار

• استقرار اليوان في الخارج عند 6.4768 للدولار

• تغير الجنيه البريطاني قليلاً عند 1.3875 دولار

السندات

• تغير العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل طفيف عند 1.29٪

• استقرار عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات عند -0.46٪

• انخفاض العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى 0.60٪

السلع

• تراجع خام برنت 2.3 بالمئة إلى 69.07 دولار للبرميل

• تراجع الذهب الفوري 0.9 بالمئة إلى 1747.96 دولار للأوقية