هل تراجع المعادن الثمينة فرصة شراء؟

أدى الانخفاض لمدة خمسة أشهر في أسعار البلاديوم والبلاتين إلى تحطيم خطوط الانتصارات الطويلة التي شوهدت منذ ما يقرب من ثلاث سنوات في معادن (SE:1211) التحفيز التلقائي.

في حين يشير النقص في أشباه الموصلات والذي يخنق إنتاج السيارات العالمي إلى مزيد من الألم فيما يسمى بـمعادن المجموعة البلاتينية، تشير الرسوم البيانية الفنية إلى الوصول إلى ذروة البيع التي قد تعني أنه من المنطقي الشراء.

السؤال الآن هو متى يتم إغلاق تلك الصفقات الطويلة الجديدة.

كذلك، كان من المعتاد أن تلجأ إلى البلاديوم والبلاتين، إذا لم تجد مكاسب في الذهب أو الفضة، لكن الخط الممتد من الحبر الأحمر في معادن المجموعة البلاتينية يجعل المضاربين على ارتفاع أسعار المعادن الثمينة يفكرون مليًا في كيفية تحديد توقيت دخولهم.

جميع الرسوم البيانية مقدمة من إس كيه تشارتنج

وقد تأرجح السعر الفوري للبلاديوم حول 1،975 دولارًا للأوقية، في التعاملات الآسيوية يوم الأربعاء، بانخفاض 960 دولارًا تقريبًا، أو 33٪، من إغلاق أبريل البالغ 2934 دولارًا.

في حين حطم البلاديوم المخصص للتسليم الفوري حاجز 3000 دولار للأونصة في أبريل، مسجلاً مستويات قياسية فوق 3014 دولارًا. كما أنه المعدن المفضل لتكرير الانبعاثات وتعزيز الأداء في سيارات البنزين.

كما تم تداول سعر البلاتين الفوري عند حوالي 938 دولارًا في جلسة الأربعاء السابقة لنيويورك، بانخفاض 253 دولارًا أو 21٪.

سجل البلاتين الفوري أعلى مستوى له في ست سنوات عند 1،228 دولارًا في أبريل. وكان أعلى مستوى لها على الإطلاق حوالي 1،881 دولارًا في أبريل 2011. والبلاديوم هو المحفز المفضل وتنقية الانبعاثات لمحركات البنزين.

في حين انخفض الطلب على المحفزات الآلية بشكل حاد هذا العام حيث أدى النقص المزمن في الرقائق الدقيقة وإمدادات المركبات الأخرى بسبب الوباء إلى تعطيل الإنتاج.

ويتسبب النقص في رقائق أشباه الموصلات على مستوى الصناعة في حدوث تخفيضات هائلة في إنتاج السيارات في جميع أنحاء العالم، ويقول مسؤولو صناعة السيارات إن المشكلة تزداد سوءًا، وفقًا لرويترز.

كما تم إغلاق العديد من مصنعي السيارات الرائدين مؤقتًا أو أعلنوا عن تخفيضات هائلة في الإنتاج نتيجة النقص المستمر في الرقائق.

وتشمل هذه أكبر شركة منتجة للسيارات في أمريكا، جنرال موتورز (بورصة نيويورك: NYSE:GM)، التي أعلنت في وقت سابق من هذا الشهر أنها ستخفض الإنتاج في ثمانية من مصانع التجميع الخمسة عشر في أمريكا الشمالية حيث أثر نقص الرقائق بشكل خاص على إنتاج شاحنات البيك أب المربحة ومركبات المرافق الرياضية. 

كذلك، أعلنت شركة فورد (بورصة نيويورك: NYSE:F) مؤخرًا أنها ستخفض إنتاج الشاحنات بسبب نقص الرقائق. وذكرت شركة السيارات العملاقة أن مبيعاتها في الولايات المتحدة في أغسطس قد انخفضت بنسبة 33٪ نتيجة لانقطاع العرض.

كما صرحت تويوتا (بورصة نيويورك: TM) الشهر الماضي أنها ستخفض الإنتاج العالمي في اليابان وأمريكا الشمالية بنسبة 40٪ لمدة شهرين اعتبارًا من سبتمبر، مما يقلل إنتاج السيارات بمقدار 360 ألفًا في سبتمبر وحده.

فهل هذا هو الوقت المناسب لإنهاء العقود الآجلة لمعادن المجموعة البلاتينية ؟

يقول سونيل كومار ديكسيت، كبير الاستراتيجيين التقنيين لدى إس كيه تشارتنج في كولكاتا بالهند، تشير الرسوم البيانية الفنية إلى ذلك بالتأكيد.

وقال ديكسيت إن البلاتين الفوري كسر دون نطاق التوحيد من 1035 دولارًا إلى 965 دولارًا، مما يوفر جانبًا هبوطيًا مُقاسًا قدره 895 دولارًا، مع مراعاة استقرار الأسعار دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 أسبوع البالغ 923 دولارًا.

"قراءة مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة البيع عند 4/5 للبلاتين الفوري تحذر من رد فعل التراجع من أدنى المستويات مع الاتجاه التصاعدي المحتمل للدعم المكسور الذي تحول إلى جيب مقاومة عند 950 دولارًا - 965 دولارًا. وأضاف ديكسيت أن: "الشراء المستمر فوق 965 دولارًا يمكن أن يساعد البلاتين في الوصول إلى 1035 دولارًا".

وعلى صعيد البلاديوم، أشار إلى أن السعر الفوري خسر 1078 دولارًا من أعلى مستوى له عند 3014 دولارًا في أبريل.

كما يمكن للمزيد من الضعف أن يعرض المحفز التلقائي للبنزين إلى أدنى مستوى له في مايو 2020 عند 1880 دولارًا، حتى قبل النقاط المنخفضة مثل المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 50 شهرًا البالغ 1،852 دولارًا والمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 أسبوع البالغ 1،757 دولارًا.

وأضاف ديكسيت أن: "قراءة مؤشر ستوكاستيك للقوة النسبية ذات ذروة البيع المفرطة للبلاديوم عند 0.2 / 0.07 من أجل تراجع فوري - وإن كان مؤقتًا - من أدنى المستويات مع إعادة اختبار محتملة للنطاق الذي يتراوح بين 2170 و2250 دولارًا".

إخلاءًا للمسؤولية: يستخدم باراني كريشنان مجموعة من الآراء خارج نطاق رؤيته لتحقيق التنوع في تحليله لأي سوق. ومن أجل الحياد، يقدم أحيانًا وجهات نظر متضاربة ومتغيرات السوق. حيث إنه لا يتداول في أسواق السلع والأوراق المالية التي يكتب عنها.