تتجه الأنظار إلى اجتماع الفيدرالي الأمريكي مساء اليوم [عند الساعة 23:00 توقيت الامارات] ومن ثم 30 دقيقة من الانتظار لبدء المؤتمر الصحفي لجيروم باول.
دعونا نستعرض سريعا أهم النقاط والسيناريوهات المحتملة اليوم.
1- رفع أسعار الفائدة:
- من المستبعد أن يتم رفع أسعار الفائدة في اجتماع اليوم، لأن الأسواق تتحضر وتراهن على رفع أسعار الفائدة في اجتماع مارس – آذار القادم.
- بشكل عام فإن الأسواق تبدو غير مهيئة لتحمل صدمة المفاجئة برفع أسعار الفائدة اليوم، وإن حدثت فإننا سوف نشهد حركات هبوط عنيفة جدا للذهب والفضة، وقوّة مطلقة للدولار الأمريكي ... وأعيدها مرة أخرى هو أمر مستبعد لكن الاحتمال وارد بنسبة ضعيفة.
- إن شهدنا رفع أسعار للفائدة فإنه من المتوقع أن نشهد هبوطا للذهب 50 - 80 دولار مساء اليوم وفجر الغد.
2- استمرار تشديد السياسة النقدية والانتقال للمرحلة التالية:
- الإشارة إلى الانتهاء من شراء الأصول سوف يعد أمرا إيجابيا للدولار الأمريكي، وإذا ترافق بإشارة واضحة لخطط الفيدرالي الأمريكي للبدء برفع أسعار الفائدة تماشيا مع توقعات الأسواق، فإن هذا الأمر سوف يطلق إشارة الهبوط للأسعار لتبدأ بتسعير نفسها لرفع أسعار الفائدة المنتظر.
- السيناريو السابق سوف يضغط على أسعار الذهب سلبا وهبوطا 20 – 30 دولار.
3- الاستمرار على السياسة النقدية الحالية وانتظار المزيد من البيانات:
- من المستبعد أيضا أن نشهد هذا السيناريو، بما أنه يتعارض مع العديد من التصريحات لأعضاء الفيدرالي وعلى رأسهم جيروم باول نفسه.
- حيث أن التضخم هو مصدر القلق الرئيسي، وربما الوحيد في أداء الاقتصاد الأمريكي، حيث أن كافة المؤشرات والبيانات الأخرى تشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي على الطريق الصحيح.
- حتى وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين أشارت في حديثها الأخير إلى أداء الاقتصاد الأمريكي بشكل عام حيث ورد في حديثها: "عند النظر من خلال المعايير القياسية، نجد أن وتيرة التعافي في الولايات المتحدة الأمريكية تجاوزت أكثر التوقعات تفاؤلا" ... وهو ما يشير صراحة إلى أن الاقتصاد بشكل عام أفضل من المتوقع، وتبقى عقبة التضخم هي العائق الوحيد.
- التضخم وبما أنه العائق الوحيد، فإن رفع أسعار الفائدة هو الحل الوحيد لأخذ خطوة جديدة لمحاولة السيطرة عليه، وبالتالي شخصيا أعتقد أنه لا مجال للحيادية اليوم لأنها سوف تزيد الوضع سوءا.
- إن حدث هذا السيناريو المستبعد، فإن أسعار الذهب سوف تتجه لاختبار 1872 – 1877 بشكل مباشر.
تعقيب أخير على ما سبق:
على الرغم من أن غالبية التقارير تشير إلى استحالة رفع أسعار الفائدة، إلا إنني شخصيا أعتقد أنها خيار مطروح اليوم على الرغم من ضعف احتماليته.
وجميعنا يذكر عمليات تخفيض الفائدة التي حصلت أثناء ذروة الجائحة، حيث أنها أتت دون سابق إنذار، أو تحضير للأسواق.
وهو ذات الفيدرالي تقريبا الذي يدير الأمر الآن، لذلك باول قد يقتبس إحدى العبارات الشهيرة للبروفيسور
وقد تكون أداتهم لإحداث صدمة في الأسواق، لمحاولة السيطرة على التضخم بطريقة أسرع.
التحليل الفني هو للاطلاع بشكل عام على الأسعار والمستويات الهامة، حيث أن أداء الأسعار مرتبط تماما بقرار الفائدة، وحديث باول في المؤتمر الصحفي.
دعونا نستعرض الرسم البياني ونلخصه بالنقاط التالية:
· نلاحظ أن العديد من المحاور أصبحت تشكل مستويات دعم [أدنى من مستوى الأسعار الحالي].
· كسر هذه المستويات أصبح يتطلب حدثا أو خبرا مؤثرا لتحقيقه، وهو الأمر الذي ينطبق على حدث اليوم.
· الأسعار لا تزال تتداول أدنى من محاور رئيسية هباطة أيضا.
· النقطة المحورية اليوم عند مستوى 1845.
· مستويات المقاومة الرئيسية هي 1855 / 1862 / 1872 / 1877.
· مستويات الدعم الرئيسية هي 1838 / 1828 / 1822 / 1812.
إذا كنت قد كوّنت فكرة رئيسية عزيزي القارئ عن حركة الأسعار لغاية هذه النقطة من المقال، أرجو أن تنتقل مباشرة إلى خانة التعليقات وتشاركنا رأيك.
إذا كنت ترغب في قراءة وجهة نظري الخاصة بالصفقات انتقل معي إلى فقرتي المفضلة
خلاصة القول:
- عدم قدرة الأسعار بالأمس على تحقيق اختراق لمستوى 1854/1855 هو استمرار لتفضيل الأسعار للميل الهابط.
- كل التحليل الفني مرتبط بالتحليل الأساسي، والذي سوف يكون المحرك الرئيسي له أسعار الفائدة ومن ثم حديث جيروم باول.
- السلبية إن حضرت في حديث باول توقف عن البيع نهائيا عزيزي القارئ، وانتظر عمليات التصحيح للبدء بمراكز الشراء [السيناريو المستبعد].
- إن حدث رفع لأسعار الفائدة لا تستعجل أبدا جني الأرباح، لأن الهبوط سوف يكون مستمرا ومتواصلا، بل على العكس انتظر بعض التصحيحات لإضافة المزيد من المراكز البيعية.
- إن لم يحدث رفع أسعار الفائدة، يجب علينا متابعة كلمات جيروم باول في مؤتمره الصحفي، والأسئلة التي قد تحدث الفارق في الأسواق.
- بشكل عام فإن الإيجابية هي أساس المتوقع من حديثه اليوم.
- كل ارتفاع هو فرصة مناسبة للبدء بالبيع التدريجي، خصوصا بعد ارتفاع الأمس الذي يمكن القول عنه أنه وهمي، ومن الممكن القول أنه كان الضربة الأخيرة لإخراج أكبر قدر ممكن من البائعين.
- مستويات المقاومة الرئيسية هي ذاتها التي ذكرت أعلاه ويمكن إضافة مستويات 1852 / 1867 إليها.
- مستويات الدعم الرئيسية الإضافية 1834 / 1815 / 1796 / 1779.
- سوف أتابع معكم أهم تصريحات باول من مؤتمره الصحفي على حساباتي الشخصية، التي يمكنكم الانضمام إليها ومتابعتها من خلال الرابط بجانب الصورة الشخصية في بداية المقال من خلال الضغط على رابط صفحتي الرئيسية.
سوف نتابع معكم تقلبات الأسعار أولا بأول في المقالات القادمة، ولمزيد من التحديثات السريعة والمستمرة يمكنكم متابعة
قناتي على التيليغرام
@GaithChannel
أو حسابي على تويتر
@GaithAboHilal
يسعدني دوما الرد على جميع أسئلتكم واستفساراتكم بأسرع وقت ممكن، ويسعدني قراءة تعليقاتكم وآرائكم والعمل بها حتى نصل سوية لمحتوى وأداء أفضل وهو ما يعود بالفائدة علينا جميعا.
حساب سويسكوت بنك تويتر
@Swissquote_ar
تذكير على هامش المقال:
. أسواق التداول تتقلب باتجاهاتها دائما، وتعتمد على الكثير من المعطيات والأخبار، بالإضافة إلى كبار المستثمرين وصناع السوق الذين يقومون غالبا بتوجيه السوق، حتى بخلاف الواقع والمنطق أحيانا.
. الآراء والأفكار أعلاه هي خلاصة التحليل، وهي ليست توصيات مباشرة، وإنما هي نصيحة للمتابعين، مع الأخذ بعين الاعتبار أن لا أحد قادر على الربح بشكل مستمر من عمليات التداول حتى كبار المستثمرين.
. لذلك نسعى دائما للحد من الخسائر، وزيادة الأرباح بما يتوافق مع التحليل ووجهة النظر لطريقة تداول الأسعار، وذلك من خلال تطبيق العديد من طرق التحليل مجتمعة ومتقاطعة لمحاولة الوصول لأفضل النتائج.
. نحن علينا الاجتهاد، والله ولي التوفيق.