الافتتاح الأمريكي: هل يستمر هبوط الذهب، وما مصير مؤشر الدولار؟

• شهية المخاطرة تعود بعض الشيء للأسواق مع سحب روسيا لقواتها تدريجيًا
• عدم اليقين المستمر حيال مستقبل السياسة النقدية، يضر بالأسهم

الأحداث الرئيسية

تعافت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية جميعها: داو جونز، وناسداك، وإس آند بي 500، كما تعافت الأسهم الأوروبية، مع انحسار التوتر الروسي الأوكراني.

بيد أن عوائد السندات صعدت، وهبط سعر الذهب.

الشؤون المالية العالمية

عكست العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية مسارها صباح اليوم، مع الأسهم الأوروبية، بفضل التقارير التي أشرات إلى أن وزير الدفاع الروسي قال إن بعض القوات الروسية ستنسحب من الحدود وتعود لقواعدها. ويأتي هذا عقب إشارة من الكرملين يوم أمس لانفتاح روسيا على إبقاء قنوات التفاوض مفتوحة.

ولكن السوق يتربص به في هذه الأثناء عدو آخر، وهو معدلات الفائدة والسياسة النقدية بالولايات المتحدة التي تظل محط اهتمام المستثمرين، مع توقعات بعض المحللين لمبالغة الفيدرالي في رد الفعل على بيانات التضخم. وتقدر التقديرات الأسواق بلا دليل واضح حول التضخم، ومسار التشديد المتوقع.

في وقت سابق من اليوم، تراجعت أغلب الأسهم الآسيوية عند الإغلاق، مع بقاء مؤشر شنغهاي متلون باللون الأخضر، وارتفع بنسبة 0.5% عقب قرار بنك الشعب الصيني بزيادة السيولة وأبقى على معدل الاقتراض لعام واحد عند 2.85%.

خلال يوم الاثنين، أمضت الأسهم والمؤشرات الأمريكية يوم سيء، وسط تقلبات حادة، مع هيمنة موضوع السياسة النقدية وتوقعات الحرب الروسية الأمريكية على معنويات الأسواق.

وأنهى مؤشر إس آند بي 500 التداولات لليوم الثالث على انخفاض. ولكن المؤشر القياسي أغلق مرتفعًا عن نقاطه المنخفضة. ومؤشر راسيل 2000 مستمر في الأداء المتراجع منخفضًا بنسبة 0.58%. فيما يرتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.10%.

مؤشر ناسداك

وشكل مؤشر الأسهم التكنولوجية شمعة هاي وايف، لا تمثل فقط خسارة المؤشر لمركزه القيادي، ولكن تصاعد المخاوف، مع مسارعة المتداولين للخروج، وأنهى المؤشر الجلسة على مقربة من سعر الفتح.

ووقع التحرك السعري أسفل علم هابط (باللون الأحمر)، بما ينذر بأن السعر متجه إلى قمة النموذج، وفق هذا المشهد. والعلم المتشكل باللون الرمادي، مع الشمعة يدل على حركة عودة لإعادة اختبار النموذج.

اتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية أجل 10 سنوات لليوم الثاني على التوالي، لتصل لمستويات يوم الخميس الماضي، وتختبر أعلى النقاط منذ 30 يوليو لعام 2019

وهذه الحركة تمدد ارتفاع المعدلات منذ قاع 20 ديسمبر، عندما عانت السندات من أسوأ تصفية لها في أربعة عقود. ويرى المراقبون أن الفترة المذكورة ليست عشوائية. ولكنها مرتبطة مع ارتفاع معدلات التضخم خلال نفس الفترة المقارنة.

عوائد سندات الخزانة الأمريكية

من ناحية فنية، أنهت عوائد السندات نماذج استمرارية متعاقبة. وهذه التطورات تشير إلى ارتفاع في المعدلات.

ويعطي هذا تحذير للأسهم لسببين: ارتفاع المعدلات سيجعل من الصعب على مديري الأموال الاستمرار في زيادة أسهمهم، وارتفاع العوائد سيجعل سندات الخزانة أكثر جاذبية للاستثمارة مقارنة بالأسهم المتقلبة.

وهبط الدولار بعد رالي استمر 3 أيام.

الرسم البياني لمؤشر الدولار

أنهى مؤشر الدولار على إطار الساعة نموذج وتد صاعد، بما يقترح حركة عودة دون مستويات 95.

وهبط الذهب لينهي 7 أيام من الارتفاع المتواصل.

الرسم البياني لسعر الذهب

افتتح الذهب على ارتفاع صباح اليوم، ولكن هبط دون سعر افتتاح يوم أمس، بما يكمل نموذج ابتلاعي هابط. ويحدث التحرك السعري الراعن عندما يكشف الثيران والدببة عن أوراقهم، واليد العليا للدببة الآن، بما يلغي التقدم الحادث يوم أمس.

وتطور نموذج على يومين على قمة المثلث يزيد من احتمالية عودة الذهب إلى القاع. ولكن التحليل الفني يرى الذهب مرتفعًا، وسيظل لفترة.

انضمت البيتكوين لأصول المخاطرة اليوم.

الرسم البياني لعملة بيتكوين

أمّا بيتكوين فتشكل نموذج رأس وكتفين في القاع، ويحاول المتداول الدخول في نموذج الرأ والكتفين الأكبر المتشكل منذ يوليو.

افتتح النفط تداولات اليوم على انخفاض ليهبط دون 93 دولار للبرميل، مع استمرار متابعة الوضع في روسيا وأوكرانيا.

الرسم البياني لسعر النفط

في حال هبط السعر دون 92 دولار، سيكون السعر قد أكمل نموذج قمة مزدوجة على إطار الساعة، تستهدف مستوى 90 دولار للبرميل.

المنتظر من أحداث

• مؤشر أسعار المنتجين
• تقرير إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء
• محضر الاحتياطي الفيدرالي الصادر يوم الأربعاء
• حديث يوم الخميس من رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، لوريتا ميستر، ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، جايمس بولارد.

تحركات السوق

الأسهم

• ارتفع مؤشر Stoxx Europe 600 بنسبة 0.6 ٪ اعتبارًا من الساعة 8:14 صباحًا بتوقيت لندن
• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.4٪
• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.7٪
• ارتفعت العقود الآجلة على مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2٪
• انخفض مؤشر MSCI Asia Pacific بنسبة 1.5٪
• انخفض مؤشر MSCI للأسواق الناشئة 1.6٪

العملات

• انخفض مؤشر بلومبرج للدولار الفوري بنسبة 0.2٪
• وارتفع اليورو 0.3 بالمئة إلى 1.1336 دولار
• لم يتغير الين الياباني كثيرًا عند 115.56 للدولار
• وارتفع اليوان في الخارج 0.1 بالمئة إلى 6.3511 للدولار
• وارتفع الجنيه البريطاني 0.2 بالمئة إلى 1.3554 دولار

سندات

• تقدم العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنقطتين أساسيتين إلى 2.01٪
• تغير عائد السندات لأجل 10 سنوات في ألمانيا قليلاً عند 0.28٪
• لم يتغير عائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات بشكل طفيف عند 1.59٪

السلع

• ونزل خام غرب تكساس الوسيط 2.6 بالمئة إلى 92.28 دولار
• ونزل خام برنت 2.77 بالمئة إلى 94.34 دولار للبرميل
• لم يتغير سعر الذهب الفوري