بالطبع نحن نعلم أن الذهب سوق مثير للاهتمام للغاية للاستثمار فيه وأنه يمكن القيام بذلك بطرق مختلفة: شراء أسهم في شركات قطاع المعادن الثمينة، واستخدام المشتقات مثل العقود الآجلة والعقود مقابل الفروقات، واستخدام أدوات الاستثمار مثل الصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة. .
الرسم البياني من : Investing.com
سوق الذهب يتحرك متأثرًا بعدة أسباب، من أهمها المستقبل الاقتصادي (لأنه في أوقات الركود أو الأزمات الاقتصادية، فضلاً عن عدم اليقين، يميل المستثمرون إلى إخراج الأموال من سوق الأوراق المالية واللجوء إلى أصول الملاذ الآمن مثل الذهب) وبموجب قانون العرض والطلب (إذا انخفض الطلب في البلدان التي تشتري المزيد من الذهب، كما هو الحال في الصين، فإن سعر الذهب ينخفض أيضًا والعكس بالعكس. وكذلك حجم الإنتاج الصناعي، والذي إذا ارتفع يرتفع معه الطلب وكذلك يرتفع سعر الذهب).
لكن الذهب لا يعمل فقط كأداة استثمار في السوق، ولكنه أيضًا جزء من سلسلة من النسب المثيرة للاهتمام مثل: النحاس / الذهب، الذهب / الفضة، الذهب / النفط، مؤشر الداو / الذهب، الذهب / الديون، الذهب / البلاتين، المؤشر هوي (باجز أميكس جولد).
فيما يلي سنستعرض بعضًا من تلك النسب.
نسبة النحاس / الذهب
الرسم البياني من: TradingView
- عندما ينخفض سعر النحاس، فعادة ما يكون ذلك علامة على اقتراب حدوث تباطؤ في الاقتصاد. في الواقع، يُطلق على النحاس في وول ستريت اسم دكتور كوبر لأنه يخمن تطور الاقتصاد في العديد من المناسبات.
يستخدم النحاس على نطاق واسع في تصنيع المنتجات والآلات وفي التطبيقات الجديدة مثل السيارات الكهربائية.
أكبر مستهلك للنحاس في العالم هو الصين ويمثل استهلاكها أكثر من 50٪ من الطلب العالمي.
- الذهب هو أحد أصول الملاذ الآمن حيث تتجه إليه أموال المستثمرين في لحظات التوتر وعدم اليقين. لذلك، يزداد الطلب على الذهب بشكل كبير في هذه الظروف، وكذلك عندما يكون التضخم مرتفعًا.
حسنًا، عندما نضع كلا الأصلين في علاقة، نحصل على نسبة النحاس / الذهب، والتي تصبح بمثابة مقياس حرارة للحالة الصحية للاقتصاد (إذا قسمنا سعر النحاس على سعر الذهب، سيكون لدينا رؤية للتوقعات الاقتصادية للسوق).
كيف يتم تفسير نسبة النحاس / الذهب؟
* إذا ارتفعت نسبة النحاس / الذهب: فهذا يعني أن هناك تفاؤل وتوسع اقتصادي متوقع بناء على زيادة الطلب من قطاعات مثل البناء والنقل والصناعة. لنفترض أن الشركات تزيد الإنتاج بسبب الثقة في زيادة الطلب والاستهلاك من الأسر.
* إذا انخفضت نسبة النحاس / الذهب: فهذا يعني أن المستثمرين يشترون ذهبًا أكثر من النحاس، ولا يتوقعون تحسن الاقتصاد بشكل خاص ويتوقعون تباطؤًا في الإنتاج.
نسبة الذهب / الفضة
الرسم البياني: macrotrends.net
تشير هذه النسبة إلى عدد أوقيات الفضة اللازمة لشراء أوقية واحدة من الذهب. على سبيل المثال، إذا كانت أوقية الذهب تتكلف 1000 دولار وأوقية الفضة 20 دولارًا، فإن النسبة تكون 50.
ما تفعله هذه النسبة هو السماح لك بمقارنة نمو الذهب والفضة واكتشاف ما إذا كان أحدهما مبالغ فيه أو مقوم بأقل من قيمته، وبالتالي معرفة أيهما يجب شراؤه وأيهما يجب بيعه.
في أوقات عدم اليقين، يختار المستثمرون شراء الذهب، وبالتالي ترتفع النسبة.
كان الرقم القياسي السابق من عام 1991 في منطقة 100 مع حرب الخليج، ولكن في عام 2020 تم كسره وتم تسجيل حد أقصى جديد حول مستوى 115. الحد الأدنى تم تسجيله في عام 1979 كان حوالي 15. متوسط السنوات العشرين الماضية هو 60-70 .
نسبة الذهب / النفط
الرسم البياني من: macrotrends.net
تشير نسبة الذهب / النفط إلى عدد براميل النفط التي يمكن شراؤها بأوقية واحدة من الذهب. وكلما ارتفعت النسبة، كان سعر النفط أرخص بالنسبة للذهب.
بشكل عام، إذا ارتفعت النسبة بشدة، فقد يكون ذلك بمثابة تحذير من أزمة أو تباطؤ اقتصادي، لأنه في هذه الظروف عندما ينخفض الطلب على النفط الخام يرتفع الطلب على الذهب ويتم اللجوء إليه كملاذ آمن.
تم تسجيل الحد الأدنى التاريخي في عام 2005 حول 6.5 والحد الأقصى في عام 2020 عند 36.30.
نسبة داو / ذهب
الرسم البياني من: macrotrends.net
هي قيمة مؤشر داو جونز معبرًا عنها بأوقية الذهب، أي عدد أوقيات الذهب اللازمة لشراء سهم واحد من أسهم داو جونز.
كان أدنى مستوى تاريخي له في فبراير 1980 عند 1.33، والذي حدث مع ذروة فقاعة المعدن الثمين. وتم تسجيل الحد الأقصى التاريخي في عام 1999 عند 42.35 عندما وصل الذهب إلى أدنى مستوياته في مرحلته الهبوطية التي بدأت في عام 1980 وانتهت في عام 1999.
إنها نسبة مثيرة للاهتمام لأنها تقارن سوقين يقيسان صحة الاقتصاد بشكل جيد للغاية: عندما تسير الأمور على ما يرام، فإن مؤشر داو جونز يرتفع، عندما تسوء الأمور، ينخفض مؤشر داو جونز ويرتفع الذهب.