البنك الاستثماري الأبرز في العالم..يتحدث عن العملات الرقمية كاستثمار

تمت كتابة هذه المقالة حصريًا لموقع Investing.com

• لم يخفِ ديمون وجهة نظره في العملات الرقمية

• ج. ب. مورجان تشيس يرى عملة البيتكوين "أحد الأصول المفضلة" مع إمكانية رفع قيمتها بنسبة 30٪

• ج. ب. مورجان يفضل العملات الرقمية أكثر من العقارات

• رهانات التحوط من قبل بنك أمريكي رائد

• استمرار الاتجاه الهبوطي للعملات الرقمية، لكن توصية ج. ب. مورجان قد تؤدي إلى ارتداد كبير
  
  

بعد الارتفاعات الكبيرة في عامي 2020 و2021، مرت عملة البيتكوين جنبًا إلى جنب مع العملات الرقمية الأخرى بوقت عصيب في عام 2022. وبعد أن ارتفعت القيمة السوقية لفئة الأصول إلى أكثر من 3 تريليون دولار في نوفمبر 2021، انخفضت إلى ما دون مستوى 1.23 تريليون دولار منذ من 3 يونيو.

يعتقد العديد من مؤيدي العملات الرقمية أن هذه الفئة من الأصول المزدهرة ستحل محل الذهب في النظام المالي العالمي. ومع ذلك، يُظهر الاتجاه المستمر منذ الأشهر الستة الماضية أن بريق العملات الرقمية قد تلاشى.

ولا تزال فئة أصول العملة الرقمية تعاني من منتقديها، والأفراد الذين يعتقدون أن الرموز المميزة لا قيمة لها، وكانت الارتفاع على مدى السنوات الماضية حدثًا لم نشهده منذ جنون التوليب الذي شوهد في هولندا في القرن السابع عشر. حتى أن أحد النقاد البارزين، وهو جيمي ديمون، رجل الأعمال والرئيس التنفيذي لشركة ج. ب. مورجان تشيس، شبّه العملات الرقمية بهوس زهور الزنبق، وذلك في تعليق أدلى به في عام 2017. ومنذ ذلك الحين، استمر في انتقاداته السلبية لهذه الفئة من الأصول.

في الأسبوع الماضي، أصدرت المؤسسة المالية التي يقودها توصية للمستثمرين بالاستثمار في العملات الرقمية، مما خلق إشارة مربكة للسوق ولعملاء ج. ب. مورجان

لم يخفِ ديمون وجهة نظره في العملات الرقمية

يقود ديمون شركة ج. ب. مورجان تشيس منذ 2005. وبعد خمس سنوات من توليه المنصب، بدأ تداول البيتكوين التداول بسعر خمسة سنتات لكل توكن.

وخلال فترة عمله كرئيس تنفيذي، لم يغير ديمون رأيه في البيتكوين والعملات الرقمية:

• في عام 2017، وصف البيتكوين بأنها "احتيال" وسوف تنفجر في النهاية.
  
  

• في عام 2017، شبّه البيتكوين بهوس زهور الزنبق الذي سيطر على هولندا في القرن السابع عشر.
  
  

• في عام 2017، قال إنه سيطرد أي موظف يتداول بيتكوين لكونه "غبيًا".
  
  

• في أكتوبر 2021، قال إن بيتكوين "لا قيمة لها".
  
  

لذلك من الواضح أن ديمون، رئيس إحدى المؤسسات المالية الرائدة في العالم، ليس من المعجبين بالبيتكوين والعملات الرقمية.

ج. ب. مورجان تشيس يرى عملة البيتكوين "أحد الأصول المفضلة" مع إمكانية رفع قيمتها بنسبة 30٪

في عام 2021، بدأت ج. ب. مورجان تشيس (NYSE:JPM) في تقديم صندوق بيتكوين مُدار نشط يستهدف العملاء الأثرياء من القطاع الخاص. في أواخر مايو، كتب محللو جي بي مورجان (NYSE:JPM):

"يبدو تصحيح الشهر الماضي للعملات الرقمية مثل الهبوط الذي حدث في يناير / فبراير الماضي ومع المضي قدمًا، نرى ارتفاعًا في أسواق البيتكوين والعملات الرقمية بشكل عام."

هدف البنك لسعر البيتكوين هو 38,000 دولار، مع وجود البيتكوين حول مستوى 31,000 دولار حاليًا. في 25 مايو، عندما تم إصدار التوصية، كانت عقود بيتكوين الآجلة لشهر يونيو أقل بقليل من 30 ألف دولار، حيث توقع البنك ارتفاعًا بنسبة 30٪ في العملة الرقمية الرائدة، مما يجعلها "أصلًا مفضلًا" .

ج. ب.مورجان يفضل العملات الرقمية أكثر من العقارات

قدم تقرير جي بي (EGX:AUTO) مورجان تفاصيل عن المشهد الاستثماري المتغير، حيث قال البنك:

"وبالتالي فإننا سوف نستبدل العقارات بالأصول الرقمية باعتبارها فئة الأصول المفضلة لدينا جنبًا إلى جنب مع صناديق التحوط."

تعتقد ج. ب. مورجان حاليًا أن الأصول التي تعتمد على الطلبات والعروض للرموز المميزة الموجودة في الفضاء الإلكتروني لديها الآن إمكانات صعودية أكبر من العقارات المكونة من الطوب والأسمنت

هذا يعني أن محللو البنك يبيعون السوق الذي شهد ارتفاعات ضخمة على مدار السنوات الماضية، ويستبدلونه بالعملات الرقمية التي كانت في اتجاه هبوطي منذ أعلى مستوى قياسي في نوفمبر 2021. فقد فقدت بيتكوين أكثر من 56.7٪ من قيمتها منذ أواخر عام 2021.

المصدر: بارشارت

يوضح الرسم البياني أعلاه انخفاضًا من 68,906.48 دولارًا في 10 نوفمبر 2021 إلى 29,820.85 دولارًا في 3 يونيو 2022.

رهانات التحوط من قبل بنك أمريكي رائد

في الأسبوع الماضي، عندما حذر ديمون المستثمرين من "الاستعداد" لإعصار اقتصادي، لم يذكر العملات الرقمية. مستشهداً بارتفاع أسعار الفائدة والحرب في أوكرانيا، قال إنه كثف من تحذيراته لأبرز بنك أمريكي، "كما تعلم، قلت إن هناك غيوم عاصفة، لكنها ليست عاصفة ... إنها إعصار."

وبدلاً من ذلك، انتقد الرئيس التنفيذي صراحةً الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قائلاً إن برامج التيسير الكمي "جاءت بنتائج عكسية"، واصفًا أسعار الفائدة الحقيقية السلبية بأنها "خطأ فادح".

كما حذر من أن الولايات المتحدة لن تحمي أوروبا من ارتفاع أسعار النفط. فقد ارتفعت أسعار النفط الخام للعقود القريبة في بورصة نيويورك فوق مستوى 118 دولارًا للبرميل في نهاية الأسبوع الماضي، واليوم أصبحت أعلى.

في حين أن ديمون لم يغير وجهة نظره صراحةً بشأن العملات الرقمية، فإن إحباطه من البنك المركزي الأمريكي، وسياسة الطاقة الأمريكية، وغيرها من القضايا الاجتماعية والاقتصادية والجيوسياسية تشير إلى أنه من المحتمل أنه يغير رأيه في الأسس الأيديولوجية التي أدت إلى انطبلق ثورة سلسلة الكتلة وتطور العملات الرقمية .

العملات الرقمية هي في الأساس تحررية وترفض تأثير الحكومات والبنوك المركزية بحيث تكون قيمة الرموز الرقمية تعتمد فقط على الشراء والبيع في الأسواق. بينما ظل ديمون صامتًا بشأن فئة الأصول المزدهرة، فإن تعليقاته العاطفية التي تضمنت بعض الألفاظ النابية والتنبؤات الاقتصادية المتشائمة بناءً على أخطاء السياسة المالية يمكن أن تكون علامة على أنه بدأ يقتنع ببعض أسباب وجود البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى التي يبلغ عددها ما يقرب من 20,000.

استمرار الاتجاه الهبوطي للعملات الرقمية، لكن توصية ج. ب. مورجان قد تؤدي إلى ارتداد كبير

مع وجود البيتكوين عند 56.7 ٪ تحت أعلى مستوى لها على الإطلاق، ظل الاتجاه الهبوطي الذي بدأ بنمط تداول عكسي رئيسي هبوطي على الرسم البياني اليومي في البيتكوين والإيثريوم والعملات الرقمية الأخرى في 10 نوفمبر مستمرًا حتى أوائل يونيو. ومع ذلك، قد تعني حركة السعر الأخيرة أن عملة البيتكوين بدأت تشكل قاعدة يمكن أن تصبح نقطة انطلاق للاتجاه الصعودي.

المصدر: بوشارت

منذ 13 مايو، كانت عملة البيتكوين في نطاق يتراوح بين 28,000 دولار و32,000 دولار لكل توكن. قد تتسبب توقعات ج. ب. مورجان في موجة شراء من شأنها أن ترفع سعر الرموز إلى مستوى 38,000 دولار. وفي الوقت نفسه، تقع مستويات المقاومة الفنية الحرجة عند أقل بقليل من 43,000 دولار، وعند أعلى مستوى في أواخر أبريل 2022، وعند حوالي 48,200 دولار وهي ذروة أواخر مارس. سيؤدي التحرك فوق 48,200 دولار إلى إنهاء الاتجاه الهبوطي الذي سيطر على البيتكوين منذ تراجعت من أعلى مستوى في 10 نوفمبر.

بينما ترسل مؤسسة ج. ب. مورجان تشيس ومديرها التنفيذي إشارات متضاربة في سوق العملات الرقمية، يمكن أن تشير تعليقات ديمون الأخيرة إلى أنه بدأ يميل نحو التفكير الأيديولوجي الذي يتبنى فئة الأصول الرقمية.