قبل أن ندخل في التفاصيل دعونا نلقي نظرة سريعة على تحليل الذهب على الإطار اليومي ونلخص بعض النقاط التي من المهم الحديث عنها
- دخلت الأسعار ضمن مستويات المقاومة الحالية مع بداية تداولات شهر 5 مايو.
- استمرت الأسعار في تداولاتها ضمن المجال المحدود بمستوى النقطة المحورية 1811 [باللون الأبيض] ومستوى المقاومة الثالث 1883 [باللون البرتقالي].
- أجرت الأسعار اختبارا لمحور الميل السلبي الهابط للأسعار على مرتين لم تنجح فيها الأسعار من تحقيق اختراق واستقرار أعلاه.
- مما أدى لكسر محور الميل الإيجابي الصاعد بعد الاختبار الثاني.
- أعادت الأسعار اختبار الميل الإيجابي الصاعد أيضا على مرتين فشلت في تحقيق العودة والاستقرار أعلاه.
- أنهت الأسعار تداولاتها ضمن هذا المجال بنهاية شهر 6 يونيو حيث أغلقت أدنى من مستوى النقطة المحورية.
- ومن ثم كان الهبوط الكبير يوم الثلاثاء الأسود [أو الأحمر إن صح التعبير]، وأتبعته الأسعار بموجة هبوط أخرى يوم الأربعاء.
بعد القراءة السريعة السابقة للرسم البياني على الإطار اليومي، وإلقاء نظرة على أهم النقاط ... دعونا قبل أن نبدأ أيضا نستعرض أهم النقاط التي وردت في محضر الفيدرالي يوم الأربعاء.
أهم النقاط التي وردت في محضر الفيدرالي:
· رأى مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي ارتفاع 50 أو 75 نقطة أساس في الاجتماع القادم في يوليو.
· رأى العديد من المشاركين في الفيدرالي خطرا كبيرا من التضخم الراسخ.
· من الممكن اتباع سياسة أكثر تقييدا [تشديدا] في المستقبل.
· رأى غالبية المشاركين مخاطر هبوطية على النمو، بما في ذلك احتمال أن يكون لرفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي تأثير أكبر من المتوقع.
· خفض المشاركون توقعات النمو للنصف الثاني من 2022 و 2023.
على الرغم من المخاوف والقلق الذي أبداه محضر الفيدرالي، إلا إن الأسعار والأسواق لم تقلق أو تتوتر مع هذه النقاط وذلك برأيي الشخصي لعدة أسباب، أهمها:
- المخاوف لا تزال مجرد مخاوف والبيانات على أرض الواقع لا تتطابق مع هذه المخاوف لغاية الآن.
- التأكيد على استمرار التقييد والتشديد ورفع أسعار الفائدة.
- الأسواق تعتقد لغاية الآن أن التضخم سوف يتراجع مع تراجع أسعار الطاقة.
- الأسواق تترقب بيانات سوق العمل اليوم، لمطابقة مخاوف الفيدرالي حول التأثير الأكبر من المتوقع مع عدد الوظائف ونسبة البطالة.
ومن النقطة الأخيرة يمكننا الانتقال لتفاصيل بيانات اليوم، لكن للمرة الأخيرة قبل أن ندخل في هذه التفاصيل، دعونا نستذكر أهم التصريحات من شهادة باول الأخيرة أمام مجلس الشيوخ والكونغرس، خصوصا تلك المتعلقة بسوق العمل.
· سوق العمل مستمر في قوته وهو الأفضل منذ 50 عاما.
· سوق العمل متناقض بين الطلب والمتوفر من القوى العاملة.
· نحن بحاجة إلى فترة مستدامة من العمالة القصوى وخفض التضخم ضروري للقيام بذلك.
· من الصعب بشكل كبير خفض التضخم دون التأثير على سوق العمل.
· من الممكن خفض التضخم دون زيادة معدل البطالة.
· هناك خطر من أن نسبة البطالة سوف تتحرك صعودا، لكن يجب أن نتذكر أن المستوى الحالي يعتبر منخفض تاريخيا.
· لا تزال زيادة معدل البطالة إلى 4.1 أو 4.5 ستظل مقبولة، حيث أن النسبة الحالية تعتبر منخفضة جدا.
· من الممكن أن يكون هناك سوق عمل قوي بالتوازي مع الحد من التضخم.
· الزيادات في الأجور مرتفعة، لكنها تتوافق مع التضخم.
بناء على شهادة باول وحديثه الأخير، فإن ترتيب الأهمية للبيانات اليوم على النحو التالي:
1- نسبة البطالة:
القراءة السابقة عند 3.6% وبحسب رأي المختصين من المتوقع أن تحافظ على نفس المستوى في بيانات اليوم.
- نسبة 3.6% تعتبر حيادية أقرب للإيجابية بشكل عام بالنسبة للدولار.
- أي انخفاض عن 3.6% سوف يعتبر إيجابية مطلقة بالنسبة للدولار الأمريكي.
- نسبة 3.7% قد تعتبر منطقية نوعا ما كنتيجة لرفع أسعار الفائدة المتتالي، وبالتالي يمكن تصنيفها حيادية وهنا يجب توجيه الأنظار لعدد الوظائف المضافة.
- أعلى من 3.7% سلبية جدا على الدولار حيث أنها سوف ينظر لها على أنها تدهور سريع في أداء الاقتصاد بشكل عام، وحينها سوف تصبح نقطة محضر الفيدرالي حول تأثير أكبر من المتوقع لرفع أسعار الفائدة أمرا مقلقا.
2- متوسط الأجور في الساعة [شهريا]:
انخفاض متوسط الأجور في الساعة قد يعني لكبار المستثمرين وصناع السوق إشارة لبدء انخفاض التضخم [بحسب شهادة باول التي أشار فيها إلى إن ارتفاع الأجور يتوافق مع التضخم].
وبكل تأكيد انخفاض الأجور يعني انخفاض الإنفاق، مما يعني انخفاض الطلب.
كما إن انخفاض الأجور يعني نوعا ما أيضا قدرة شرائية مماثلة للسابق بالنسبة للموظفين بأجور اقل، مما يعني أن الأسعار انخفضت نوعا ما من وجهة نظر الشركات على الأقل.
متوسط الأجور في الساعة [شهريا] القراءة السابقة 0.3% ومن المتوقع أن تحافظ على نفس المستوى.
- إن حافظت على نفس المستوى تنتقل الأنظار لبيانات متوسط الأجور في الساعة [سنويا].
- ارتفاع متوسط الأجور أعتقد أنه سوف يتم تصنيفه سلبي على الدولار بشكل عام، وكلما زاد الارتفاع زادت السلبية.
- انخفاض متوسط الأجور أعتقد أن يتم تصنيفه إيجابي للدولار بشكل عام، وكلما زاد الانخفاض زادت الإيجابية.
3- متوسط الأجور في الساعة [سنويا]:
كل ما ذكر أعلاه ينطبق تماما هنا أيضا.
متوسط الأجور في الساعة [سنويا] القراءة السابقة 5.2% والقراءة المتوقعة لبيانات اليوم 5.0%
4- عدد الوظائف المضافة:
القراءة السابقة كانت تشير إلى 390 ألف وظيفة، والمتوقع لبيانات اليوم أن تصدر أعلى من 250 ألف وظيفة بشكل عام.
رأينا بيانات فرص العمل يوم الأربعاء تصدر بقراءة أدنى من السابقة لكنها أعلى من المتوقع لها حيث أشارت إلى 11.25 مليون.
أستطيع سماع أفكارك عزيزي القارئ وأنت تتسائل ماذا تعني بيانات فرص العمل؟
بيانات فرص العمل تعني عدد الوظائف الشاغرة خلال الشهر [باستثناء القطاع الزراعي بكل تأكيد].
إذا هي متطابقة مع حديث جيروم باول حول أن سوق العمل لديه طلب كبير لكن المتوافر أو المعروض من القوى العاملة أقل.
وإذا ما أخذنا بعين الاعتبار تركيز باول أيضا على نسبة البطالة ومتوسط الأجور دون أن يتطرق أبدا لعدد الوظائف المضافة، هنا يمكن القول أن عدد الوظائف المضافة قد يكون تأثيره محدودا وقصيرا لحظة صدور البيانات.
تأثيره فقط سوف يحضر إذا ما ارتفعت نسبة البطالة بنسبة واضحة.
- أعلى من 250 ألف وظيفة حيادية بشكل عام أقرب إلى الإيجابية بالنسبة للدولار.
- أعلى من 300 ألف وظيفة إيجابية جدا للدولار وكلما ارتفع الرقم زادت الإيجابية.
- بين 150 – 250 ألف وظيفة حيادية أقرب لسلبية بسيطة شريطة عدم تأثر نسبة البطالة بكل تأكيد.
- أدنى من 150 ألف وظيفة سلبية للدولار الأمريكي وتزداد السلبية بانخفاض الرقم خصوصا إذا تأثرت نسبة البطالة وارتفعت بشكل واضح.
التحليل الفني للذهب:
· النقطة المحورية عند مستوى 1751.
· مستويات المقاومة الرئيسية هي 1759 / 1773 / 1788
· مستويات الدعم الرئيسية هي 1725 / 1706 / 1695
التحليل الفني للفضة:
· النقطة المحورية عند مستوى 19.30
· مستويات المقاومة الرئيسية 19.55 / 19.80 / 20.20
· مستويات الدعم الرئيسية 19.00 / 18.70 / 18.20
إذا كنت قد كوّنت فكرة رئيسية عزيزي القارئ عن حركة الأسعار لغاية هذه النقطة من المقال، أرجو أن تنتقل مباشرة إلى خانة التعليقات وتشاركنا رأيك.
إذا كنت ترغب في قراءة وجهة نظري الخاصة بالصفقات انتقل معي إلى فقرتي المفضلة
خلاصة القول:
1- بيانات اليوم تكتسب أهميتها من تصريحات باول الأخيرة في شهادته أما مجلس الشيوخ والكونغرس.
2- التراجعات التي حصلت في الأسعار غير مرتبطة أبدا ببيانات اليوم أو بتسعير السوق لنفسه حول البيانات.
3- شخصيا أتوقع بيانات مقاربة للأرقام والنسب المتوقعة، مع ترجيح مفاجأة بانخفاض نسبة البطالة إلى 3.5
4- المستويات الحالية والممتدة من 1750 إلى 1680 مستويات مهمة جدا للأسعار بشكل عام.
5- على الرغم من الهبوط الكبير الذي شهدناه إلى إن المؤشرات لم تظهر أي إشارة على التشبع البيعي، والإطارات الزمنية الكبيرة لا تزال تملك مجالا كافيا لاستكمال الهبوط.
6- التقلبات السعرية واردة جدا، من المهم قراءة البيانات وتحليلها بحسب ما ذكرناه سابقا، حتى لا تخدعنا تحركات الأسعار من قبل كبار البنوك وصناع السوق.
7- المخاطرة اليوم أعلى من الأيام الاعتيادية ... لذلك إن كنت ترغب في تخفيف الضغط النفسي والتوتر التزم الحياد.
استراحة المتداول
في فيديو الندوة المرفقة تشاهدون:
قراءة في كتاب "الفوركس للمبتدئين الطموحين"
تحليلات لتداولات الأسبوع ومستويات الأسعار المتوقعة لها للذهب والفضة والنفط والداو جونز والعملات الرئيسية.
سوف نتابع معكم تقلبات الأسعار أولا بأول في المقالات القادمة، ولمزيد من التحديثات السريعة والمستمرة يمكنكم متابعة
قناتي على التيليغرام
@GhaithAbohlalChannel
أو حسابي على تويتر
@GhaithAbohlal
يسعدني دوما الرد على جميع أسئلتكم واستفساراتكم بأسرع وقت ممكن، ويسعدني قراءة تعليقاتكم وآرائكم والعمل بها حتى نصل سوية لمحتوى وأداء أفضل وهو ما يعود بالفائدة علينا جميعا.
حساب سويسكوت بنك تويتر
@Swissquote_ar
تذكير على هامش المقال:
. أسواق التداول تتقلب باتجاهاتها دائما، وتعتمد على الكثير من المعطيات والأخبار، بالإضافة إلى كبار المستثمرين وصناع السوق الذين يقومون غالبا بتوجيه السوق، حتى بخلاف الواقع والمنطق أحيانا.
. الآراء والأفكار أعلاه هي خلاصة التحليل، وهي ليست توصيات مباشرة، وإنما هي نصيحة للمتابعين، مع الأخذ بعين الاعتبار أن لا أحد قادر على الربح بشكل مستمر من عمليات التداول حتى كبار المستثمرين.
. لذلك نسعى دائما للحد من الخسائر، وزيادة الأرباح بما يتوافق مع التحليل ووجهة النظر لطريقة تداول الأسعار، وذلك من خلال تطبيق العديد من طرق التحليل مجتمعة ومتقاطعة لمحاولة الوصول لأفضل النتائج.
. نحن علينا الاجتهاد، والله ولي التوفيق.