بداية كل عام وأنتم بخير جميعا
أعاده الله عليكم بالخير واليمن والبركات
من الصعب الرهان على رد فعل الأسواق اليوم عند صدور بيانات التضخم... حيث إن البيانات هي وجهين مختلفين لعملة واحدة.
ببساطة
إن ارتفاع التضخم له احتمالين من رد فعل الأسواق، والعكس صحيح.
ارتفاع التضخم:
· غالبا سيرافقه حالة من القلق والخوف في الأسواق من أن التضخم خارج السيطرة لغاية الآن، وإن كل محاولات الفيدرالي لغاية الآن غير مجدية على الإطلاق.
· قد يتغير رأي ورهان الأسواق لاحقا، من اعتبار أن بيانات التوظيف التي صدرت يوم الجمعة تعطي المزيد من المساحة للفيدرالي ليتحرك بشكل أكبر [أكثر عدوانية على حد وصف جيروم باول] لرفع أسعار الفائدة، وبالتالي تشديد السياسة النقدية والمالية بشكل أكبر، وهو ما يعني عودة الثقة والقوّة للدولار لاحقا.
وكما ذكرت أعلاه فإن العكس صحيح
انخفاض التضخم:
· غالبا سيرافقه حالة من الارتياح في الأسواق، وأن التضخم بدأ يعود تدريجيا بشكل بسيط في الاتجاه الصحيح الذي يطلبه الفيدرالي والاقتصاد الأمريكي.
· قد يتغير رأي ورهان الأسواق لاحقا، على اعتبار أن بداية انخفاض التضخم قد تراهن عليها الأسواق أن الفيدرالي قد يخفف من نسب رفع أسعار الفائدة وقد تنخفض التوقعات إلى 50 نقطة أساس للاجتماع القادم [نهاية الشهر الحالي]، وعليه قد يفقد الدولار بعضا من مكاسبه.
قبل أن ندخل في تفاصيل بيانات اليوم:
- رأيي الشخصي في فقرة خلاصة القول حتى لا أقوم بالتأثير على رأيك عزيزي القارئ.
- ومن يقرأ خلاصة القول، فهو يقرأ رأيي الشخصي وهو غير ملزم ويحتمل الخطأ والصواب.
- لأننا ببساطة نحن بشر نخطئ ونصيب، وهنا نحن نتحدث عن توقع لبيانات التضخم ومن ثم الحديث عن التحليل الفني فالأمور معقدّة ومتشابكة.
- ومن الأفضل التزام الحياد.
سريعا، ودون أن أطيل عليكم دعونا نستعرض بيانات التضخم الأمريكية اليوم مرتبة بحسب أهميتها وتأثيرها على الأسواق.
1- مؤشر أسعار المستهلكين [سنويا]:
- القراءة السابقة تشير إلى 8.6%
- القراءة المتوقعة اليوم 8.8%
- أي إن المتوقع هو ارتفاع التضخم، وعليه لا تحاول السباحة بعكس التيار [ببيع الذهب] عزيزي القارئ إلى أن نشهد إشارات فنية واضحة تشير إلى احتمالية تغيّر الوجهة مرة أخرى.
- أو أن نشهد تصريحات تأتي من الفيدرالي على سبيل المثال باحتمالية الرفع ب 100 نقطة أساس.
2- مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي [سنويا]:
- القراءة السابقة تشير إلى 6.0%
- القراءة المتوقعة اليوم 5.7%
- أي إن المتوقع هو انخفاض التضخم الأساسي [باستثناء الغذاء والطاقة] وهو يعتبر إيجابي للدولار الأمريكي بشكل عام ويتعارض مع المؤشر السابق.
- الأهمية للمؤشر السابق الذي يتم التركيز عليه دائما، ومن ثم للمؤشر الأساسي.
3- مؤشر أسعار المستهلكين [شهريا]:
- القراءة السابقة تشير إلى 1.0%
- القراءة المتوقعة اليوم 1.1%
- وهي استمرار لسلبية البيانات المتوقعة للمؤشر الأول، وعليه فإن التوقعات تشير إلى ارتفاع التضخم العام، وهو ما يعني سلبية للدولار وإيجابية للذهب بشكل عام بحسب المتوقع.
4- مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي [شهريا]:
- القراءة السابقة تشير إلى 0.6%
- القراءة المتوقع اليوم 0.6%
- أي إن المتوقع صدور البيانات بنفس القراءة السابقة، وهو مرتبط بكل تأكيد بشكل مباشر بالإيجابية المتوقع للمؤشر الثاني الذي ذكر أعلاه.
- أي إن المتوقع للبيانات أن تصدر بشكل متضارب فيما بينها، والكلمة الفصل لرد فعل كبار البنوك وصناع السوق على طريقة قراءتهم لهذه البيانات.
التحليل الفني للذهب:
· النقطة المحورية عند مستوى 1733.
· مستويات المقاومة الرئيسية هي 1743 / 1751 / 1775
· مستويات الدعم الرئيسية هي 1721 / 1707 / 1695
التحليل الفني للفضة:
· النقطة المحورية عند مستوى 19.10
· مستويات المقاومة الرئيسية 19.40 / 19.65 / 20.00
· مستويات الدعم الرئيسية 18.75 / 18.55 / 18.35
إذا كنت قد كوّنت فكرة رئيسية عزيزي القارئ عن حركة الأسعار لغاية هذه النقطة من المقال، أرجو أن تنتقل مباشرة إلى خانة التعليقات وتشاركنا رأيك.
إذا كنت ترغب في قراءة وجهة نظري الخاصة بالبيانات والصفقات انتقل معي إلى فقرتي المفضلة
خلاصة القول:
1- يفضل التزام الحياد بشكل عام خلال تداولات اليوم لأنه وبحسب المتوقع المذكور أعلاه فإن البيانات قد تصدر متضاربة فيما بينها.
2- لا تحاول السباحة بعكس التيار ببيع الذهب أو شرائه [بحسب البيانات التي سوف تصدر] وانتظر إشارات فنية أكثر وضوحا بعد أن تنتهي الحركات القوية والتقلبات السعرية [وذلك غالبا لما بعد افتتاح السوق الأمريكي عند الساعة 17:30 بتوقيت الإمارات ونحتاج وقتا أطول لمتابعة حركة السوق الأمريكي قبل الأخذ بالإشارات الفنية الجديدة].
3- بناء على المعطيات الحالية التي لدينا: شهدنا تراجع أسعار النفط بشكل عام خلال تداولات الشهر الماضي أو على الأقل يمكن القول أن متوسط الأسعار لم يرتفع خلال الشهر الماضي، كما إن أسعار الغاز الطبيعي ينطبق عليها ذات الأمر أيضا، أي إن أسعار الطاقة لم تشهد ارتفاعات جديدة خلال الشهر الماضي.
4- انخفاض في معدل الأجور الذي شهدناه في بيانات التوظيف يوم الجمعة الماضية أيضا يشير إلى إن الأسعار نوعا ما كانت تميل نحو الاستقرار أو الانخفاض البسيط بشكل عام.
5- شخصيا أتوقع استقرار نسبة التضخم الرئيسية عند 8.6% دون ارتفاع عن القراءة السابقة وربما انخفاض لمستوى 8.5% السابق، وذلك بناء على المعطيات التي ذكرتها، وبقية المؤشرات أتوقع أن تصدر بشكل عام بإيجابية للدولار وسلبية على الذهب.
6- لكن حتى تكون الأمور واضحة عزيزي القارئ فإني أميل للسيناريو الثاني الذي ذكرته في بداية المقال حول انخفاض التضخم، أي إن الأسعار قد تغيّر اتجاهها لاحقا بعد فوضى صدور البيانات.
7- فنيا بدأت تظهر بعض إشارات التشبع البيعي على الذهب والفضة، وأعيدها مجددا "تبدأ الإشارات في الظهور" أي إن الإشارات الفنية لم تكتمل، وحتى تأخذ فكرة بشكل أوسع عن التحليل على الإطارات الزمنية الكبيرة يمكنك متابعة الفيديو المرفق مع المقال، حيث يمكنك الانتقال سريعا بحسب أقسام الفيديو للتحليل المطلوب.
8- أعد قراءة رقم "1" والتزم بإدارة رأسمال صارمة جدا بشكل عام في تداولاتك وخصوصا في مثل هذا اليوم يوم بيانات التضخم التي تعتبر الشغل الشاغل للجميع.
استراحة المتداول
في فيديو الندوة المرفقة تشاهدون أيضا:
- قراءة في كتاب "زيادة ذكائك المالي"
- تحليلات لتداولات الأسبوع ومستويات الأسعار المتوقعة لها للذهب والفضة والنفط والداو جونز والعملات الرئيسية.
سوف نتابع معكم تقلبات الأسعار أولا بأول في المقالات القادمة، ولمزيد من التحديثات السريعة والمستمرة يمكنكم متابعة
قناتي على التيليغرام
@GhaithAbohlalChannel
أو حسابي على تويتر
@GhaithAbohlal
يسعدني دوما الرد على جميع أسئلتكم واستفساراتكم بأسرع وقت ممكن، ويسعدني قراءة تعليقاتكم وآرائكم والعمل بها حتى نصل سوية لمحتوى وأداء أفضل وهو ما يعود بالفائدة علينا جميعا.
حساب سويسكوت بنك تويتر
@Swissquote_ar
تذكير على هامش المقال:
. أسواق التداول تتقلب باتجاهاتها دائما، وتعتمد على الكثير من المعطيات والأخبار، بالإضافة إلى كبار المستثمرين وصناع السوق الذين يقومون غالبا بتوجيه السوق، حتى بخلاف الواقع والمنطق أحيانا.
. الآراء والأفكار أعلاه هي خلاصة التحليل، وهي ليست توصيات مباشرة، وإنما هي نصيحة للمتابعين، مع الأخذ بعين الاعتبار أن لا أحد قادر على الربح بشكل مستمر من عمليات التداول حتى كبار المستثمرين.
. لذلك نسعى دائما للحد من الخسائر، وزيادة الأرباح بما يتوافق مع التحليل ووجهة النظر لطريقة تداول الأسعار، وذلك من خلال تطبيق العديد من طرق التحليل مجتمعة ومتقاطعة لمحاولة الوصول لأفضل النتائج.
. نحن علينا الاجتهاد، والله ولي التوفيق.