السوق الأمريكي: تفاؤل قوي يدفع لصعود الأسهم والبيتكوين..ولكن

تتباين المؤشرات في السوق الأمريكي بين الارتفاع والهبوط، ففي الوقت الذي يرتفع فيه مؤشر إس آند بي 500 بـ 0.39% ليسجل 3951.4 نقطة، يهبط داو جونز الصناعي بـ 0.11% ليسجل 31790.94 نقطة، أما مؤشر ناسداك المركب فيرتفع بـ 1.25% ليسجل 11861.83 نقطة.

تراجعت العقود الآجلة لمؤشرات داو وإس أند بي وناسداك وراسل 2000 إلى المنطقة السلبية يوم الأربعاء على الرغم من تقارير الأرباح الإيجابية من وول ستريت أمس..

وعلى الرغم من انخفاضه إلى المنطقة الحمراء، فقد افتتح مؤشر ستوكس 600 تعاملاته على اللون الأخضر وسط تقارير تفيد بأن شركة غازبروم الروسية (MCX: GAZP) قد تجدد جزئيًا صادراتها من الغاز إلى القارة. وما زلت أتوقع اتجاهًا هبوطيًا على المؤشر من وجهة نظر فنية.

على الرغم من أن المؤشر القياسي لعموم أوروبا قد أنشأ قاعدة صغيرة تم تأكيدها من خلال الدعم المبكر لشهر مارس، واخترق مقاومة مايو واخترق المتوسط المتحرك اليومي 50، إلا أنه لا يزال ضمن اتجاه هبوطي. وسأفكر في تغيير رأيي في هذا فقط إذا تجاوز السعر 450.

كما ارتفع اليورو لليوم الرابع لكنه كان بعيدًا عن أعلى مستوياته، مما يعكس تقدم مؤشر ستوكس 600 المتلاشي وتراجع بيع الدولار.

كان السعر يصنع شهابًا هبوطيًا لحظيًا تحت نمط الرأس والكتف المستمر.

ومن الجدير بالذكر أن اليورو لا يستطيع الحفاظ على تقدمه على الرغم من الرهانات على ارتفاع سعر الفائدة الأمريكي القادم من 100 إلى 75 نقطة أساس والتوقعات برفع سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي بشكل أكبر من المتوقع. وإما أن الدولار يقوى على وضعه كملاذ آمن، وهو ما لا أعتبره أكثر من ارتفاع هابط، أو أن العوامل الفنية تؤثر على التجارة أو كليهما.

ويأتي الارتفاع الحالي على أساس التكهنات بأن الأرباح ستظهر قدرة الشركات الأمريكية على زيادة الأرباح بينما يكون التضخم عند أعلى مستوى له منذ 40 عامًا، وبالتالي فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيسهل رفع أسعار الفائدة.

أيضًا، اجتذبت عمليات البيع الأخيرة في سوق الأسهم عمليات شراء منخفضة. ومع ذلك، على الرغم من أن هذه الإستراتيجية كانت هي القاعدة في بيئة التيسير الكمي، إلا أنها ليست نتيجة مفروغ منها خلال فترة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي.

فقد انخفض عائد سندات الخزانة على سندات 10 سنوات مع عودة المستثمرين إلى سندات الملاذ الآمن.

كذلك، فإن الفارق بين 10 سنوات وسنتين قد انعكس على العائد، حيث انخفض عائد السندات لأجل 10 سنوات بنحو 50٪ أكثر من عائد السنتين. ويعني هذا أن المستثمرين على استعداد لزيادة السندات طويلة الأجل، على الرغم من انخفاض العائد عليها مقارنة بالسندات ذات الأجل القصير، مما يشير إلى عدم الثقة في النمو الاقتصادي في المستقبل.

في حين تعافى الدولار قليلاً وتذبذب فوق مستوى الدعم الحرج.

يمكن للارتداد فوق تقارب الدعم بين الارتفاعات السابقة وخطوط الاتجاه التصاعدي للدولار أن يوفر دخولًا طويلاً معقولاً.

فقد وصل الذهب إلى أدنى مستوى له منذ مارس 2020 على أساس أسبوعي. وقد يكون هذا حافزًا لإعادة المعدن الأصفر إلى أعلى مستوى له عند حوالي 2000 دولار. وبالمقابل، إذا كسر الدعم، فقد يعيد المعدن الأصفر اختبار أدنى مستويات 2018. وعلى المدى القصير، من المرجح أن يحدد اتجاه نمط النطاق الحركة التالية.

لسعر يتراوح فيما يمكن أن يكون مثلثًا هبوطيًا. أعتقد أن الاختراق الهبوطي محتمل، لكن النموذج لن يكتمل إلا بعد حدوثه.

وكان أداء البيتكوين ثابتًا بعد جولة مكثفة استمرت يومين.

بينما اخترقت العملة الرقمية قناة تصاعدية ضيقة والمتوسط المتحرك اليومي 50 الخاص بها، إلا أنها لا تزال قريبة جدًا ويمكن أن تعود إلى المسار. فما زالت هبوطية.

كذلك، انخفض النفط مقابل الدولار القوي وقبل صدور مخزونات النفط الخام اليوم. وهناك أيضًا محرك تقني متداخل.

يجد السعر مقاومة لليوم الثاني عند التقاء قمة القناة الهابطة وقاع المثلث. وأتوقع أن ينخفض ​​النفط نحو الستينيات.

بالنظر للأمام

• الإعلان عن قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس.

• نشر الأرقام الأولية لطلبات إعانة البطالة الأمريكية يوم الخميس.

• صدور مؤشر فيلادلفيا الصناعي الفيدرالي يوم الخميس.