احصل على خصم 40%
👀 اكتشف كيف ينتقي وارين بافيت أسهم رابحة تتفوق على إس آند بي 500 بـ 174.3%احصل على 40% خصم

في أسبوع قرار الفيدرالي.. هل تشهد أسعار النفط والذهب مزيد التقلبات؟

تم النشر 25/07/2022, 14:49
محدث 02/09/2020, 09:05

قد تكون التقلبات هي النقطة الفارقة لكل من النفط والذهب هذا الأسبوع حيث يستعد بنك الاحتياطي الفيدرالي لمباغتة الأسواق من خلال رفع سعر الفائدة الأمريكي رابع مرة هذا العام، بينما يقدم رئيس مجلس الإدارة جيروم باول إرشادات بشأن الاقتصاد والتي سيتم قراءتها عن كثب بحثًا عن أي إشارات تخص الركود.

رسم بياني للنفط

افتتحت أسعار النفط الخام الأسبوع على انخفاض، وكذلك الذهب، قبل قرار سعر الفائدة يوم الأربعاء من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة التابعة للبنك المركزي.

رسم بياني للذهب

وهناك إجماع كبير من المتنبئين - ما يقرب من 80٪ - على أنه سيكون هناك زيادة أخرى بمقدار 75 نقطة أساس لشهر يوليو، تمامًا كما حدث في شهر يونيو. إذا كان الأمر كذلك، فإن ذلك سيرفع المعدلات إلى نطاق من 2.25-2.50٪ بنهاية هذا الشهر، من 0-0.25٪ التي كانت عليها في فبراير قبل الزيادات.

مع بقاء ثلاثة قرارات أخرى بشأن أسعار الفائدة لهذا العام، يشير مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى ارتفاع 3.5٪ أو حتى 4٪ للمعدلات بحلول نهاية العام.

إلا أن المتداولين في سوق المال يسعون أيضًا إلى خفض أسعار الفائدة بحلول عام 2023 إذا تبين أن التداعيات الاقتصادية من الزيادات التي يقررها الاحتياطي الفيدرالي كبيرة للغاية. يأتي هذا بعد أن ارتفعت الرهانات إلى 70٪ الأسبوع الماضي في زيادة قياسية بمقدار 100 نقطة أساس في شهر يوليو.

إن حقيقة أن السوق يفكر في تخفيض أسعار الفائدة بحلول العام المقبل تخبر الاقتصاديين أن مخاطر الركود الذي يسببه بنك الاحتياطي الفيدرالي بين الحين والآخر مرتفعة بدرجة كبيرة.

لقد انكمش الاقتصاد الأمريكي بالفعل بنسبة 1.6٪ في الربع الأول مع وجود الربع الثاني في المنطقة الحمراء مما يمثل كل ما هو مطلوب من الناحية الفنية لاستدعاء الركود. ستكون القراءة الأولى لبيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني يوم الخميس، بعد يوم من قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة وتصريح الرئيس باول بشأن الاقتصاد واحتمال حدوث ركود.

ومن المرجح تحديد قراءة جديدة للتضخم يوم الجمعة من خلال إصدار أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة، والتي من المتوقع أن تقفز إلى نمو بنسبة 0.5٪ على أساس شهري، من 0.3٪ الشهر الماضي.

قال جيفري هالي، الذي يشرف على الأبحاث عبر الإنترنت لوكالة OANDA، إنه نظرًا لطبيعة وول ستريت المنفصمة مؤخرًا، فمن المحتمل أن تستمر مخاوف الركود في النفط والأصول الخطرة الأخرى على الأقل حتى الإعلان عن القراءة الأولى للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني. مضيفا:

تتمثل أكبر مشكلة في العقود الآجلة للنفط في أن التقلبات اليومية المحيرة للعقل والتي شوهدت مؤخرًا من المرجح أن تقلل من وضع المخاطرة، وبالتالي سيولة التداول. ومن المحتمل أن تؤدي حلقة التعليقات السلبية إلى تفاقم تحركات الأسعار".

في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين، انخفض خام غرب تكساس الوسيط المتداول في نيويورك والمتوقع تسليمه في سبتمبر بمقدار 1.14 دولار، أو 1.2٪، إلى 93.56 دولارًا للبرميل بحلول 2:50 مساءً في سنغافورة (2:50 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة).

انخفض خام القياس الأمريكي الخام بنحو 3٪ الأسبوع الماضي، ممتدًا إلى ما يقرب من 13٪ من خسارته خلال الأسابيع الثلاثة الماضية. سجل خام غرب تكساس الوسيط أيضًا أدنى مستوى له في خمسة أشهر عند 90.58 دولارًا في 14 يوليو.

قال سونيل كومار ديكسيت، خبير الرسوم البيانية للسلع، من موقع skcharting.com، إن الاختراق المستمر دون المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا البالغ 92.88 دولارًا قد يدفع خام غرب تكساس الوسيط لإعادة اختبار أدنى مستوى في خمسة أشهر تقريبًا عند 90.58 دولارًا في 14 يوليو، مضيفًا:

"ستكون هذه النقطة بمثابة نقطة تسريع نحو المرحلة التالية نزولاً عند 88 دولارًا ومناطق الدعم الأفقية عند 85 دولارًا و 83 دولارًا. إذا اكتسب زخم البيع قوة، فيمكن أن ينخفض ​​خام غرب تكساس الوسيط إلى متوسط ​​بولينجر باند الشهري عند 78.50 دولارًا. "

انخفض خام برنت المتداول في لندن والذي يتم تسليمه في أكتوبر 1.13 دولار أو 1.2٪ إلى 97.25 دولار للبرميل. وأنهى خام القياس العالمي الخام ارتفاعًا بنسبة 2.2٪ الأسبوع الماضي، ولكن ليس قبل انخفاضه إلى أدنى مستوى في خمسة أشهر تقريبًا عند 95.42 دولارًا وخسارة استمرت خمسة أسابيع جعلته أضعف بنسبة 17٪.

وسط صيف يسوده ارتفاع الطلب والأسعار المرتفعة، ستراقب البنوك المركزية والمستثمرون في الولايات المتحدة وأوروبا والعالم أجمع ليروا ما إذا كان بإمكان الاقتصادات مواجهة تحديات التضخم دون الإضرار بالاقتصاد بشكل مفرط، وهو معادلة صعبة يجب إدارتها.

تستمر حرب روسيا مع أوكرانيا على الرغم من إطلاق اتفاق الأسبوع الماضي للسماح لأوكرانيا بشحن الحبوب من ميناء أوديسا في ما يعد بإغاثة كبيرة لنقص الغذاء العالمي.

ويركز المستثمرون في أوكرانيا وروسيا على التأثير على أسواق السلع العالمية، سواء الحبوب أو النفط. إلا أن هناك آمال في أن يكون الاتفاق الذي تفاوضت عليه تركيا بشأن شحنات الحبوب خطوة أولى نحو اتفاقيات أوسع. سيساعد تنفيذ هذه الصفقة، بالإضافة إلى التطورات الأخرى في الحرب هذا الأسبوع مع دخولها شهرها السابع، في الإجابة على ما إذا كان ينبغي استمرار حالة عدم اليقين أم القضاء عليها. 

بالنسبة للذهب، انخفضت العقود الآجلة المعيارية التي يتم تسليمها في أغسطس في بورصة نيويورك بنسبة 0.1٪ أو 2.40 دولار لتصل إلى 1725 دولارًا للأوقية. انخفض الذهب في أغسطس إلى أدنى مستوى في 16 شهرًا عند 1680.96 دولارًا يوم الخميس.

وفيما يخص الأسبوع، ارتفع الذهب في أغسطس بنسبة 1.4٪، بعد الانهيار السابق الذي دام خمسة أسابيع والذي كلف المضاربين على الارتفاع ما مجموعه 172 دولارًا أو 9٪.

انخفض الذهب مع ارتفاع مؤشر الدولار، الذي يضع العملة الأمريكية أمام ست عملات رئيسية، للمرة الأولى في ثلاثة أيام بعد انخفاضه إلى أدنى مستوى في أكثر من أسبوعين عند 105.98 يوم الجمعة. وصل الدولار، والذي يتم تداوله في اتجاه معاكس مع الذهب، إلى أعلى مستوياته في عقدين في وقت سابق من هذا الشهر، حيث ارتفع إلى 109.14 في 14 يوليو.

من المفترض أن يكون الذهب وسيلة تحوط ضد التضخم، لكنه لم يكن قادرًا على تحمل هذه الفواتير لمعظم العامين الماضيين منذ أن وصل إلى مستويات قياسية فوق 2100 دولار في أغسطس 2020. وكان أحد أسباب ذلك هو ارتفاع الدولار، وهو ارتفاعًا بنسبة 11٪ هذا العام بعد زيادة بنسبة 6٪ في عام 2021.

ومع بقاء الأوقية في النطاق المنخفض 1700 دولار، قد يكون الذهب عرضة لانخفاض آخر إلى 1600 دولار الأسبوع المقبل.

ولكن إذا كانت اتجاهات الخميس والجمعة تعطينا أي مؤشر، فقد ترتد السبائك أيضًا بقوة من أي هبوط في المنطقة الفرعية 1700 دولار والتي يمكن أن تدفعها نحو 1800 دولار.

وفقًا لهالي:

"لا يعني وجود جلستين إيجابيتين أن الذهب قد خرج من منطقة الخطر، ولكن الصورة الفنية تشير إلى أنه يحاول تكوين قاعدة، بعد أن ارتد من الدعم طويل الأجل بالقرب من 1680.00 دولار للأوقية الأسبوع الماضي."

" يواجه الذهب عددًا لا يحصى من البيانات ومخاطر الأحداث هذا الأسبوع، لكن الرسم البياني يشير إلى أن الشراء عند الانخفاض نحو 1700 دولار مع التوقف الصارم لن يكون أسوأ دعوة في حياتك المهنية."

يتفق ديكسيت من skcharting.com مع هذا الرأي، مضيفًا:

"إذا تسببت المزيد من عمليات الشراء القوية وتغطية مراكز البيع من تجار التجزئة في زخم قوي، فيمكن أن يمتد الذهب إلى 1.770 دولارًا أمريكيًا - 1.780 دولارًا أمريكيًا - 1800 دولار أمريكي - 1815 دولارًا أمريكيًا."

لكنه حذر من أن الرفض من مناطق 1750 إلى 1760 دولارًا سيؤدي إلى استئناف التصحيح نحو إعادة اختبار مستويات 1700 دولارًا و 1680 دولارًا، مشيرًا إلى أن القاع التالي قد يكون 1.655 دولارًا.

إخلاء المسؤولية: يستند باراني كريشنان في تحليلاته على بعض الأراء المتناقضة فقط لتحقيق التنوع وعرض الأطروحات المختلفة في الأسواق. ودعمًا للحياد يقدم باراني العديد من وجهات النظر والمتغيرات أثناء تحليله للأسواق. وتحقيقًا للشفافية نود إحاطتكم أن باراني لا يتداول في أي من السلع أو الأوراق المالية التي يحللها ويكتب عنها.

أحدث التعليقات

يعني اذا ما كان ابيض بكون اسود ( تحليل غير دقيق )
تمام
قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2024 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.