هبوط البيتكوين، مع هدف أولي عند 17,611 دولار.
اندهش الخبراء من الهبوط "المفاجئ" لسعر بيتكوين دون أي محفزات لمثل هذا التحرك. ولكن على الأرجح المسبب لهذا الحديث عن التحول المفاجئ لموقف الاحتياطي الفيدرالي.
نحن في سوق دببة، بسبب معدل التضخم المرتفع لأعلى مستوياته في أربعين عام، مما أجبر الفيدرالي على تغيير موقفه بشأن التضخم وكونه تضخم مؤقت وسيختفي بعد رفع قيود الإغلاق.
أظهرت بيانات محضر الاحتياطي الفيدرالي أن البنك المركزي، الذي طبق السياسة التيسيرية الأكبر في التاريخ، مع أكبر دورة تيسير منذ الثمانينيات.
ولكن في 21 يونيو، سجل السوق الأمريكي أسوأ أسبوع منذ مارس 2020، ومن ثم قفز إس آند بي 500 بدون سابق إنذار، وهي قفزة القطة الميتة، وحالة من صيد الصفقات، انطلقت عدواها من السوق الأمريكي إلى البيتكوين.
وجاء بعدها تقارير أرباح الشركات الأمريكية الأفضل من المتوقع، ومن بعدها انحاز الثيران لفكرة وصول معدل الفائدة الأمريكي لذروته.
ولكن الثيران فقدوا انحيازهم بعد تصريحات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي، وبانتظار جاكسون هول بنهاية هذا الأسبوع، وأكد الفيدرالي على مسار الفائدة المرتفع.
ويحاول المستثمرون إقناع أنفسهم بأن أعضاء الفيدرالي سيقبلون بتخفيض معدلات الفائدة بمجرد أن ينخفض التضخم، مما يعني أن البنك المركزي حول موقفه.
وارتفعت معنويات الثيران مع اعتماد الفيدرالي على البيانات، مما يعني أن الفيدرالي لن يرفع الفائدة رفعًا آليًا -متجاهلين حقيقة أن الفيدرالي كان يعتمد بالفعل على البيانات طوال الوقت.
ولكن أرجح العكس.
نتيجة لهذا، تفاجئ مستثمرو العملات الرقمية من انهيار سوق الأسهم يوم الجمعة لتهبط العملات الرقمية هي الأخرى. ولكن بيتكوين تهبط لأسباب فنية أيضًا.
هبطت بيتكوين إلى قمة الوتد الصاعد. وهذا النموذج هو نموذج على شكل مثلث، مع ارتفاع الخطين. والفكرة في هذا التحرك هو أن النقطة الدنيا ترتفع بسرعة أكبر من نظرائها في الأعلى.
وبوضع هذا في الاعتبار، فالخط الأدنى يمثل فرص شراء، والجزء الأعلى بيع، ومن الواضح أن البائعين، في حالة ثبات واستقرار عن المشترين. ولكن مع الإثبات مرارًا وتكرارًا أن المشترين على خطأ، لا يدع البائعون فرصة للصعود.
وكانت القشة التي قصمت ظهر البعير عندما سقط السعر دون خط البائعين. وفي هذه النقطة، من المتوقع أن يقلص الثيران خسائرهم، ويشجعون البائعين على دفع الأسعار لمزيد من التراجع. ولكن الثيران ربما يتحولون لدببة، ليضيف المزيد من الضغوط الهابطة، ليزيد ضغط الهبوط. وأخيرًا، وهؤلاء الذين يجلسون على أطراف السوق، يرون بأن التحرك بقوة للهبوط هو ما سيدفعهم للعودة إلى السوق.
وكل من ماكد -مؤشر متخلف للسعر، ومؤشر ROC -مؤشر زخم استباقي- مع تقاطعات سلبية.
نقطة للحذر. المحللون الفنيون المحافظون، ممن يضعوا تحركات 12 و13 يوليو في الاعتبار عندما سقطت بيتكوين. ونرسم الخط المنقط وفق التحرك، ليظهر بأن السعر تراجع دون دعم يوم الجمعة. ويعني هذا أن المستثمرين يتداولون وفق هذه الرواية، وهي ليست وتد، ولكن ضمن قناة هابطة على المدى القصير.
الهدف المتوقع: وهو هدف القناة الهابطة عند 17,611 دولار. ولكن من المتوقع أن تعمق بيتكوين من خسائرها. ويجد السعر أولى المقاومات المتوسط المتحرك لـ 100 يوم، وهبط السعر في فبراير دون المتوسط المتحرك لـ 50 يوم. وهناك أسباب قوية تدفع للهبوط.
أكبر تصفية لسوق العملات الرقمية يوم الجمعة دفعت السعر دون المتوسط المتحرك لـ 200 أسبوع، للمرة الثانية منذ 13 يونيو. وآخر مرة هبطت بيتكوين دون أكبر متوسط متحرك منذ انهيار مارس 2020. (ارتفعت بيتكوين من قيعان 5 آلاف دولار إلى 65 ألف دولار، ولكن تم هذا في ظل تيسير الفيدرالي للسياسات النقدية، والآن الفيدرالي يشدد سياسته النقدية).
تحمس محبو سوق الكريبتو مع ارتفاع 40% داخل الوتد، ولكن أقول إن هذا يظل في اتجاه هابط، وليس أكثر من رالي تصحيحي.
ارتفعت بيتكوين بنسبة 46% بين يناير ومارس، ولكن لم يكن هذا سوى حركة عودة لإنهاء نموذج الرأس والكتفين في القمة. ومنذ ذلك الحين، شكل التداول قمة مزدوجة أكبر، حجمها يعطي هدفًا أكبر من قيمة الكريبتو.
إلى الآن أتوقع الهبوط لـ 12 ألف دولار، وهو مستوى المقاومة السابقة. مشترو الانخفاض ربما يشترون من هذا المستوى متذكرين انفجار سعري بـ 400%.
استراتيجيات التداول
المتداولون المحافظون: ينتظرون تأويل للرسم البياني، يتضمن رالي من منتصف يونيو، ويعاكس في اتجاهه القناة الهابطة على المدى الطويل.
الاستراتيجية المعتدلة: ينتظرون تأكيد قوة الوتد.
الاستراتيجية العنيفة: يدخلون مراكز معاكسة، وربما يعتمدون على تأكيد دعم خط الاتجاه الذي يتضمن كل التسعير داخل النطاق، ويشير لحركة عودة.
خطة التداول: مراكز محافظة
- الدخول: 20,910 دولار
- وقف الخسارة: 20,770 دولار
- المخاطرة: 140 دولار
- الهدف: 22,310 دولار
- المكافأة: 1,400 دولار
- معدل المخاطرة للمكافأة: 1:10
إخلاء مسؤولية: الكاتب لا يضارب على الأوراق المالية المذكورة بهذا المقال.