الذهب.. آمال الصعود قد تكون غير مبررة.. لا تنخدع بالقفزة الأخيرة

قد يثير تبادل الدور اللحظي لمؤشر الدولار الأمريكي والذهب بعض الآمال في التوقعات التصاعدية للمعدن الأصفر. فهل يمكن تبرير تلك الآمال؟

ارتفع قطاع المعادن الثمينة الأسبوع الماضي، وعلى الرغم من أن الذهب ارتفع قليلاً يوم الجمعة، إلا أن الارتفاع اليومي لعمال المناجم كان ملحوظًا بشكل أكبر. فهل يُظهر عمال المناجم القوة هنا؟ إذا كان الأمر كذلك، فهل تعتبر هذه بداية اتجاه تصاعدي جديد وقوي؟

كما أدركت على الأرجح، استنادًا إلى عنوان تحليل اليوم، فإن هذا ليس هو الحال.

دعونا نلقي نظرة على الرسوم البيانية ونرى ما الذي تغير بالفعل.

نفس العمر

لم يتغير شيء في مؤشر الدولار الأمريكي - لقد أكد للتو الاختراق فوق خط الدعم / المقاومة المتصاعد. وانخفض مع اقتراب نهاية الشهر، وهو الوقت الذي يميل فيه إلى عكس مساره.

ومع استمرار الاختراق، لا تزال النظرة المستقبلية للدولار الأمريكي تصاعدية، وبالنظر إلى الموسمية الشهرية المذكورة أعلاه للدولار، يبدو أن الارتفاع من المرجح أن يستأنف في أي يوم الآن.

وبالنظر إلى الارتباط السلبي القوي بين الذهب والدولار الأمريكي، فمن المرجح أن يترجم ما ورد أعلاه إلى قيم أقل بالنسبة للمعادن الثمينة.

أغلق سوق الأسهم العامة تعاملاته اليوم والأسبوع عند أدنى مستوياته السنوية الجديدة. وحدث هذا الانهيار بسبب حجم التداول القوي، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر إس اند بي 500 في تداول ما قبل السوق يوم الاثنين.

وشكل هذا مزيج هبوطي للغاية من العوامل بالنسبة للأسهم. وهو أيضًا هبوطي لأجزاء من سوق المعادن النفيسة الأكثر توافقًا مع الأسهم: وهي الفضة وأسهم التعدين. وعلى وجه الخصوص، لمخزونات التعدين الأولية.

خلال جلسة الجمعة، ارتفع الذهب في البداية، لكنه انعكس وانتهى اليوم بارتفاع 3.40 دولار فقط. وبعبارة أخرى، شكل انعكاسًا يوميًا.

ومن المثير للاهتمام أن أعلى مستوى خلال اليوم كان قريبًا جدًا من خط المقاومة الهبوطي قصير المدى. هل تتذكر ما حدث لسعر الذهب عندما انتقل سابقًا إلى خط المقاومة هذا؟

لقد حدث ذلك في أوائل سبتمبر، ثم انخفض الذهب بعد ذلك بأكثر من 100 دولار بطريقة حادة إلى حد ما. ولا أستطيع أن أعد بأي نوع من الأداء، لكن التاريخ يميل إلى القافية، أليس كذلك؟

وفي الواقع، الوضع أكثر تراجعًا هذه المرة، حيث تحقق الذهب هذه المرة من الانهيار أسفل منطقة المقاومة الخضراء، مما يفتح الباب على مصراعيه لانخفاضات كبيرة حقًا - نمط 2013.

هل تعتبر هذه قوة؟

ارتفعت أسهم شركات التعدين المبتدئة يوم الجمعة بطريقة أكثر وضوحًا، على الرغم من الارتفاع الضئيل للذهب والانخفاض المهم في سوق الأسهم العامة.

ماذا يعطي؟ هل بدأوا بالفعل في الارتفاع هنا؟

لا. كان عمال المناجم المبتدئين في الآونة الأخيرة سوقًا ضعيفًا بشكل يبعث على السخرية، وهناك ميل لأداء الأجزاء الأضعف في السوق بشكل جيد نسبيًا قبل الانخفاض. وبالمناسبة، لم يتحرك سعر سهم جيم ستوب (بورصة نيويورك: NYSE:GME ) إلى أدنى مستوى جديد له في 2022 يوم الجمعة.

لماذا تكون هذه القضية؟ لأن أولئك الذين لديهم فكرة قليلة جدًا عن الاتجاهات يميلون إلى الشراء في الأوقات الخاطئة تمامًا، ويبدو أن هذا هو الحال يوم الجمعة أيضًا.

ومن الناحية الفنية، تمامًا مثل الذهب، انتقل عمال المناجم المبتدئين إلى خط المقاومة المتراجع دون كسره.

ولذلك، لم يتغير الكثير، على الرغم من الانتعاش السريع. والاتجاه الهبوطي لا يزال سليما.

وفي تحليلاتي السابقة، كتبت أن صندوق فان إك جونيور جولد ماينورز للتداول في البورصة (بورصة نيويورك: GDXJ) من غير المرجح أن يتجاوز 30 دولارًا، ولم يفعل ذلك. وكان أعلى سعر ليوم الجمعة 29.92 دولارًا، وانخفض قليلاً قبل نهاية اليوم.

ونظرًا للأوضاع الفنية للذهب والأسهم، فمن المحتمل جدًا أن يعكس صغار عمال المناجم مسارهم ويعودون إلى اتجاههم الهبوطي السابق قريبًا (وبالتالي زيادة الأرباح على مراكزنا القصيرة في هذا القطاع).

* * * * *

تمثل جميع المقالات والبحوث والمعلومات الموجودة أعلاه تحليلات وآراء شركاء بريزميسلاو رادوميسكي وسي إف ايه وصانشين بروفيتس فقط.