لقد عدت بعد يوم نادر من الارتفاعات. أغلقت الأسهم على ارتفاع يوم أمس، مع ارتفاع مؤشر إس آند بي 500 بحوالي 1٪. وأنهى المؤشر اليوم عند حوالي 3,720، مع انتهاء صلاحية الخيارات يوم الجمعة لا يزال مستوى جاما الكبير عند 3,700. أشك في أننا سنرى الكثير ونتقدم من هنا.
يجب أن يعمل مستوى جاما هذا للحفاظ على مؤشر إس آند بي 500 متماسكًا على الأقل حتى صباح يوم الجمعة، لكننا سنرى. ما يعقد الأمور هو أن صلاحية خيارات VIX ستنتهي اليوم، مما يعني أننا يجب أن نراها تتداول بحرية أكبر وتخترق هذه المنطقة 30 – 32 إما لأعلى أو لأسفل
بعض البيانات الاقتصادية اليوم قد يكون لها تأثير كبير، وقد تعمل على تحريك الأسعار لأعلى، منها مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو وفي بريطانيا، ثم إعلان بيانات الإسكان الأمريكية اليوم. يبدو أن هناك نمط فنجان ومقبض في عائدات السندات لأجل 10 سنوات، وإذا حدث ذلك فسيكون هذا نمط استمراري صعودي قد يرسل سندات الـ 10 سنوات لمستويات أعلى.
بالأمس، أكد بنك إنجلترا أنه سيبدأ في بيع السندات الذهبية في 1 نوفمبر، وقد يتسبب تقرير مؤشر أسعار المستهلكين البريطاني الذي جاء أعلى من المتوقع في زيادة تقلبات الأسعار.
لا يزال مؤشر بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) للحركة مرتفعًا للغاية، مما يشير إلى أن تقلبات سوق الأسهم قد تكون منخفضة للغاية.
أعتقد أننا سوف نتساءل ليوم آخر عما إذا كان النمط الذي نراه يتشكل في على مخطط العقود الآجلة لمؤشر إس آند بي 500 هو علم هبوطي أم لا. يجب أن يكون لدينا فكرة جيدة اليوم، وهذا هو تخميني. السؤال الأهم هو ما إذا كان جميع أصحاب خيارات البيع عند 3,600 سوف يتركون كل ما لديهم من خيارات تنتهي صلاحيتها بلا قيمة في صباح يوم الجمعة.
يوجد نمط مخطط مماثل في صندوق QQQ مع أكثر من علم هبوطي. حقق QQQ مستوى جاما مرتفع عند 270 دولارًا، مما يترك مجالًا صغيرًا للتحرك، و QQQ لديه الكثير من خيارات البيع عند المستوى 260 دولارًا. لذلك يتوقف الأمر على ما إذا كان أصحاب خيار البيع عند 260 دولارًا سيسمحون لـ QQQ بالإفلات منهم أم لا.
نيتفليكس (NASDAQ:NFLX)
أعلنت نتفليكس (ناسداك: NFLX) عن نتائجها أمس. أنا مندهش من رد فعل السوق. نعم، كانت نتائج الربع الثالث أفضل، لكن ذلك كان يمثل عقبة هزيلة تم التغلب عليها. لم تكن إرشادات الربع الرابع جيدة، حيث جاءت إرشادات الأرباح أقل من التقديرات، ولم تتحقق إرشادات الإيرادات، وكانت توقعات نمو المشتركين أفضل قليلاً. كما أشارت الشركة إلى أنها لن تقدم إرشادات لتوقعات العضوية المدفوعة بعد الربع الرابع لأنها تحاول تحويل تركيز المستثمرين. تذكر إلى أي مدى لم يكن ذلك جيدًا بالنسبة لشركة أبل (NASDAQ: ناسداك:آبل) عندما توقفوا عن إعطاء بيانات عن أعطال آي فون؟ استغرق قبول هذا النموذج بعض الوقت؛ لا أعتقد أنه سيكون مختلفًا بالنسبة لنتفليكس. بشكل أساسي، تشير هذه الخطوة إلى أن القصة لم تعد نمو المشتركين، وأنهم يحاولون تحويل تركيز انتباه المستثمرين بعيدًا عن هذا الجزء من العمل. بالإضافة إلى ذلك، أتساءل عن نموذج الإعلان الجديد الذي سيفكك قاعدة المستخدمين المدفوعة.
تم تداول السهم صعوديًا ووصل إلى 270 دولارًا بعد عدة ساعات. سنرى ما إذا كانت هذه المكاسب ستصمد لبقية الأسبوع.
انتويتيف سرجيكال
سيكون من الرائع لو قامت انتويتيف سرجيكال (ناسداك: ISRG) باختراق هذا الاتجاه الهبوطي بعد إعلان النتائج. شهدت ISRG عودة نمو العمليات إلى 20٪ وأبلغت عن نتائج أفضل من المتوقع. كما زادت الشركة نمو عملياتها لعام 2022 إلى 17 إلى 18٪ من 14 إلى 16.5٪. يمكن أن يؤدي التحرك فوق 210 دولارات إلى إعادة الأسهم إلى 230 دولارًا.
