هل تتذكر عندما تم انتخاب ترامب كرئيس للولايات المتحدة؟ وهل تذكر ماذا حدث لسعر الذهب في ذلك الوقت؟
لقد قمت بتمييز الرسم البياني أعلاه، ولكن لتوضيح ذلك، سأقوم بتكبيره
ارتفع الذهب بشكل ملحوظ خلال الانتخابات الرئاسية الأمريكية لعام 2016، لكنه لم يغير اتجاهه على المدى المتوسط - فقد ظل منخفضًا على الرغم من ارتفاع الأسعار على المدى القصير.
حدث ارتفاع الأسعار المعتمد على الانتخابات بعد ارتفاع تصحيحي قصير الأجل.
وماذا حدث بالأمس وفي الايام السابقة؟
ارتفع الذهب بحدة بعد ارتفاع قصير الأجل. يميل التاريخ إلى تكرار نفسه، لذلك أشك في أن حركة السعر أمس قادرة على إطلاق ارتفاع مستدام.
كان ذلك مجرد إغلاق يومي واحد فوق خط المقاومة للاتجاه الهبوطي متوسط الأجل (المميز باللون الأزرق) والمتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا. هل سيتم تأكيد هذا الاختراق؟ مرة أخرى، أشك في ذلك.
ومن المثير للاهتمام، استنادًا إلى ارتفاع الأمس، أن مؤشر القوة النسبية للذهب قد تحرك قليلاً فوق 60. وهذا بالضبط ما حدث في عام 2016 بعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية. وكانت تلك عبارة عن قمة محلية - قبل الانزلاق الهائل مباشرة. ثم انخفض الذهب بنسبة 16٪ تقريبًا خلال الشهرين التاليين.
إذا حدث الشيء نفسه الآن، فسيصل سعر الذهب إلى حوالي 1,450 دولارًا. ونعم، سيتناغم ذلك تمامًا مع تحليلاتي السابقة. هذا هو المكان الذي لدينا فيه دعم قوي استنادًا إلى أدنى مستوياته في عام 2020.
دعونا نضع في اعتبارنا أن المحركين الأساسيين لأسعار الذهب هما: أسعار الفائدة الحقيقية، ومؤشر الدولار الأمريكي.
من الواضح أن أسعار الفائدة الحقيقية تتجه نحو الأعلى (الفائدة الإسمية آخذة في الارتفاع، ومن المرجح أن ينخفض التضخم في النهاية)، وهذا يمثل اتجاهًا هبوطيًا للذهب.
ومؤشر الدولار الأمريكي
باختصار، لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي محصورًا في نمط العلم الذي بدأ في سبتمبر. نممط العلم هو نمط استمراري حيث يتم تداول السعر بشكل جانبي (ولكن عكس الاتجاه قليلاً) وهو مستمر ... حتى يتوقف. في كثير من الأحيان، ينتهي النمط بعد تكوين قاعين اثنين أو ثلاثة. كان لدينا بالفعل اثنان، ويبدو أن الثالث على وشك أن يتشكل أو أنه قد تم تشكيله بالفعل.
مؤشر القوة النسبية RSI أقل بقليل من 50 ومؤشر الدولار (USDX) نفسه أقل قليلاً من المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا (الخط الأزرق). في الأشهر السابقة، كان هذا المزيج من العوامل يعني ارتفاعًا كبيرًا آخر أصبح قاب قوسين أو أدنى. نظرًا لأن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه، فإن النتائج ستكون صعودية.
منذ مارس، بدأ الذهب يتحرك في الاتجاه المعاكس لمؤشر الدولار الأمريكي، وبالتالي فإن الآثار المترتبة على ما ورد أعلاه هبوطية بالنسبة للذهب وبقية قطاع المعادن الثمينة.
لماذا لم يتحرك الذهب مقابل مؤشر الدولار الأمريكي في فبراير؟ بسبب الخوف وعدم اليقين المرتبطين بالغزو الروسي لأوكرانيا. يرجى ملاحظة أن الحرب في أوكرانيا لا تزال مستمرة، ومع ذلك، فإن الذهب أقل بمئات الدولارات من أعلى مستوى له في عام 2022. هذا بمثابة تأكيد قوي على ضعف الذهب الحالي.
بشكل عام، على الرغم من الارتفاع الأخير في الذهب، لا تزال النظرة العامة لقطاع المعادن الثمينة هبوطية للغاية على المدى المتوسط.