كلمة "باول" التي قد تطيح بسوق الأسهم.. هذا ما يريده الفيدرالي!

انخفض مؤشر إس آند بي 500 بحوالي 1.6٪ أمس وانخفض إلى حوالي 3960. علمًا بأن هناك فجوة لا تزال بحاجة إلى سد عند 3950 منذ 22 نوفمبر.

الرسم البياني لإس آند بي 500

الرسم البياني لإس آند بي 500

أعتقد أن الانعكاس في السوق كان واجب الحدوث إلى حد كبير. كان من الواضح من الارتفاع في مؤشر VVIX و CBOE SKEW الأسبوع الماضي أن شيئًا ما كان يتغير في السوق، وبالنظر إلى محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد وكلمة جاي باول يوم الأربعاء القادم، بدأ التجار في التفكير في مخاطر الذيل مرة أخرى. بالإضافة إلى ذلك، حدث انعكاس صعب جدا يوم أمس في مؤشر الدولار.

يشير التقلب الضمني الأعلى والدولار الأقوى إلى تشديد الأوضاع المالية، وأنا أكره أن أقول ذلك، ولكن كما قلت، هذا ما يريده الاحتياطي الفيدرالي. لذلك يتوقع السوق نبرة تشديدية من جانب باول.

والجدير بالذكر أن مؤشر فروق العائد المرتفع لمؤشر Markit CDX قد ارتفع أمس، في إشارة إلى الأوضاع المالية الأكثر تشددًا. ونظرًا لمقدار التيسير، إذا كانت تمثل دعوة لإيقاظ السوق، فإن العملية قد بدأت للتو.

مؤشر Markit CDX

يرتبط جزء من ارتفاع الدولار يوم أمس بالأحداث في الصين، وسياسات عدم انتشار فيروس كورونا، والاحتجاجات. هذا وقد حقق الدولار مكاسب اليوم بشكل ملحوظ مقابل اليوان الصيني. وأعتقد أنه بدون تطبيق سياسة إعادة الفتح في الصين، سيستمر اليوان في الضعف مقابل الدولار وينبغي أن يساعد ذلك في دعم الدولار إلى حد ما.

داو جونز

الأمر الذي يمكن ملاحظته أيضًا يوم أمس هو أن مؤشر داو جونز انخفض بشكل حاد، وقدم سببًا قويًا يقود السوق إلى الأعلى. لقد كسر المؤشر خط اتجاه مهم جدًا بالأمس وأصبح لديه فجوة كبيرة لسدها إلى حوالي 32500.

الرسم البياني لداو جونز

آي بي إم

حدث الشيء نفسه أمس لشركة اي بي ام (NYSE:IBM). مرة أخرى، لقد كنا نراقب شركة IBM لأنها كانت رائدة في السوق مؤخرًا. ولكن يمكنك أن ترى أن خط الاتجاه الخاص بشركة IBM قد تم كسره، وهذا من شأنه أن يشير إلى أنه قد يكون هناك تراجع قصير المدى في قيمة السهم، مما قد يؤدي إلى تراجع الأسهم بمقدار 136 دولارًا.

الرسم البياني لآي بي إم

كاتربيلر

كانت شركة كاتربيلر (NYSE:CAT) من الشركات الرائدة في السوق مؤخرًا. ويبدو أن الشركة تقوم بعمل قمة مزدوجة. كما أشرت سابقًا، يتجه مؤشر القوة النسبية هبوطيًا. ومع ذلك، يجب أن ينخفض السهم إلى ما دون 224 دولارًا لتأكيد نمط القمة المزدوجة. في حالة حدوث ذلك، فإنه يشير إلى أن أسهم شركة CAT قد تنخفض مرة أخرى إلى 208 دولارات.

الرسم البياني لكاتربلير

زووم

حققت شركة Zoom Video Communications Inc (NASDAQ:ZM) قاع إغلاق جديد أمس، وهو أمر مهم للغاية. كما لاحظت، عندما تصنع Zoom قاعًا جديدًا، فإن مؤشر ناسداك 100 الأوسع لا يكون بعيدًا عن الركب. لذلك سنحتاج إلى مراقبة المؤشر عن كثب. وإذا بدأ في الانهيار ماديًا وانخفض إلى أقل من 70 دولارًا، فقد يكون ذلك بمثابة علامة تحذير مهمة لما سيحدث بعد ذلك للسوق بأكمله.