رسم بياني: لماذا لا يخف الزحام ولا تقل أرباح ماكدونالدز رغم الركود؟

أعلنت ماكدونالدز (NYSE: MCD) عن زيادة بنسبة 9.5٪ في مبيعات في الربع الأخير مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. قال الرئيس التنفيذي كريس كيمبزينسكي إن الشركة تتوقع ارتفاع تكاليف المواد الغذائية والعمالة العام المقبل وتستعد لتراجع اقتصادي محتمل في الولايات المتحدة وأوروبا.

وأضاف كيمبزينسكي أن ماكدونالدز تخطط لمواجهة ركود معتدل أو متوسط في الولايات المتحدة وربما ركود أعمق وأطول في أوروبا لأن الشركة ترى أن معنويات المستهلكين في أوروبا لا تزال ضعيفة.

ذكرت ماكدونالدز أيضًا أنها تواجه صعوبات في الصين بسبب قيود كوفيد-19 المتجددة. على الرغم من ذلك، قالت الشركة إن أعمالها كانت قوية بشكل عام. وتتوقع ماكدونالدز أن تُبقي على وجباتها ميسورة التكلفة مقارنة بمنافسيها لمواصلة جذب المستهلكين.

ساعد التسويق الذي يسلط الضوء على قائمتها الأساسية في زيادة المبيعات ونمو الطلبات في الربع الأخير في الولايات المتحدة. حققت قائمة الوجبة السعيدة (هابي ميل) للكبار، مع لعبة الصبارة الراقصة، نجاحًا أيضًا، حيث تم بيع نصف الألعاب في غضون أيام من إصدارها.

حققت ماكدونالدز أيضًا نجاحًا خلال الركود العالمي 2007-2009 بمبيعات قوية وأداء أسهم متميز.

أحد أسباب هذا النجاح هو وضع الشركة كخيار رخيص وبأسعار معقولة للمتسوقين خلال فترة الركود.

سبب آخر هو نموذج الأعمال الفريد للشركة الذي يركز على ملكية العقارات. ماكدونالدز، أحد أكبر مالكي العقارات في العالم، يمتلك معظم مواقعه ويؤجرها لأصحاب الامتياز بأسعار تفوق أسعار السوق. يسمح مصدر الدخل الخفي للشركة بتوليد دخل كبير من الإيجارات بالإضافة إلى بيع منتجاتها.

دخل مؤشر إس آند بي 500 في اتجاه هبوطي في يناير 2008، مسجلاً سلسلة من القمم والقيعان المنخفضة، لكن ماكدونالدز لم تسجل أدنى قمم وقيعان. لذلك لم يدخل السهم من الناحية الفنية في اتجاه هبوطي.

عند مقارنة الرسمين البيانيين، يعرض البرنامج المؤشر في رسم بياني خطي. لقد عرضت أيضًا ماكدونالدز على مخطط خطي للمقارنة.

في هذا الشكل، سجل السهم لفترة وجيزة قاعه الهبوطي الثاني وشكل اتجاه هبوطي في مارس 2009، عندما تعافى السوق. ومع ذلك، فإن الرسم البياني الدقيق يتضمن الأسعار خلال اليوم، ولم تسجل ماكدونالدز MCD مطلقًا أدنى قاع ثانٍ منخفض.

بسبب بعض المستثمرين شكل السهم مثلثًا متماثلًا، وهو نطاق يتعادل فيه الثيران والدببة على حد سواء. بعد قراءة ما ورد أعلاه، تعرف سبب وجود الطلب، ولكن لماذا كان هناك العرض؟ قد تسأل نفسك.

نعتقد أن السهم أصبح باظ الثمن. من المثير للإعجاب أن الشركة ارتفعت بنسبة 2.4٪ على أساس سنوي بينما انخفض مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 17٪ وانخفض بنسبة 2.6٪ عن أعلى مستوى تاريخي له في 10 نوفمبر واقترب من 0.63٪ أمس. على العكس من ذلك، من خلال التعريف، هذا يعني أن السهم أعلى من قيمته .

ومع ذلك، إذا اخترق السعر كما توقعت، فسيشير ذلك إلى أن الطلب قد تجاوز العرض. سأشرح أيضًا لماذا لا أعتقد أن السعر قد أكمل راية (الخط الأخضر) لأن (1) السعر قد بلغ ذروته تقريبًا، مما يشير إلى عدم انتصار واضح لأحد الجانبين، (2) تم ذلك في حركة مستقيمة، بنفس الوتيرة، و (3) الحجم المتزايد لا، يظهر أنه لا يوجد تغيير في ميزان العرض والطلب.

حسنًا، لماذا أنتظر النمط حتى الوصول إلى القمة؟

أولاً، تطور السعر في منتصف الاتجاه الصعودي، بينما يعكس تماثله توازنًا. وبالتالي، يميل الاتجاه إلى الاستمرار بعد اكتمال جني الربح. الآن، دعونا نلقي نظرة على الصورة الأكبر.

الرسم البياني الأسبوعي لماكدونالدز

كان المثلث يتشكل في الجزء العلوي من النطاق منذ النصف الأول من عام 2021. دفعني هذا التطور في سياق الركود إلى توقع الصعود إلى الهدف 320 دولارًا قبل شهر واحد بالضبط. في وقت سابق، قمت توقعت حركة صعودية أخرى للسوق ككل بناءً على المؤشرات الفنية التي أثق بها أكثر.

استراتيجيات التداول - إعداد مركز شراء

يجب على المتداولين المحافظين الانتظار حتى يكتمل اختراق المثلث بنسبة 3٪ عند الإغلاق، ثم انتظار الانعكاس ليجد الدعم فوق النمط، والذي يجب أن يحدث بعد ثلاثة أيام من الاختراق.

يمكن للمتداولين المعتدلين انتظار اختراق 2٪ لمدة يومين على أساس يومي. وبدلاً من ذلك، يمكنه الشراء عند تأكيد الدعم عند قاعدة النمط، ثم انتظار السعر لإعادة اختبار القاع للسماح بدخول أقرب.

يمكن للمتداولين المغامرين الدخول في صفقة شراء مع اختراق صعودي بنسبة 1٪ ليوم واحد، أو إذا أعاد السعر اختبار قاع النمط.

مثال التداول 1: إعادة الاختبار القاعدة - مركز شراء مغامر

• الدخول: 272 دولارًا

• وقف الخسارة: 270 دولار

• المخاطرة: 2 دولار

• الهدف: 278 دولار

• الربح: 6 دولارات

• نسبة المخاطرة - الربح: 1: 3

مثال التداول 2: الاختراق الصعودي - مركز شراء مغامر

• الدخول: 280 دولار

• وقف الخسارة: 275 دولار

• المخاطرة: 5 دولارات

• الهدف: 295 دولارًا

• الربح: 15 دولار

• نسبة المخاطرة - الربح: 1: 3

الإفصاح: لا يمتلك المؤلف أياً من الأوراق المالية المذكورة في هذا المقال.