خصم 50%! استثمر بذكاء في 2025 مع InvestingProاحصل على الخصم

السعودية والولايات المتحدة لن ينقذوا النفط..6 دروس عن النفط في 2022

تم النشر 23/12/2022, 15:46
LCO
-
CL
-
NG
-
  • كان عام 2022 عامًا متقلبًا للغاية بالنسبة لأسعار النفط

  • أجبرت الأحداث الجيوسياسية المنتجين والمستهلكين على إجراء تغييرات كبيرة في تدفقات النفط حول العالم

  • فيما يلي ستة دروس تعلمناها من السوق هذا العام

  • شهد عام 2022 تقلبات كبيرة في أسواق النفط. على سبيل المثال، بدأ مؤشر برنت العام عند 83 دولارًا للبرميل، ومن المتوقع أن ينتهي العام في مستويات الثمانين دولارًا، ولكن لمدة ستة أشهر تقريبًا، تم تداوله بأسعار وصلت لثلاثة أرقام.

    كما أجبرت الأحداث الجيوسياسية المنتجين والمستهلكين على إجراء تغييرات كبيرة في تدفق النفط حول العالم. على سبيل المثال، فإن النفط الروسي الذي كان يتدفق تقليديًا إلى أوروبا تم توجيهه إلى أسواق جديدة في آسيا. كان على أوروبا أن تجد إمدادات نفطية جديدة رغم أنها تستغرق وقتًا أطول وتكاليف نقل أعلى.

    فيما يلي ستة نصائح رئيسية للمتداولين تعلمناها من سوق النفط عام 2022:

    1. لا يمكن أن تحل مصادر الطاقة المتجددة محل الوقود الأحفوري

    عانت أوروبا من أزمة كبيرة في الكهرباء بعد أن قررت التوقف عن شراء الغاز الطبيعي الروسي والنفط الخام الروسي. على الرغم من استمرار الأزمة، بدأ المزيد من الناس يدركون أن الطاقة الشمسية وطاقة الرياح لا يمكن أن تكون مصادر مستقرة للكهرباء.

    السؤال المهم في عام 2023 هو ما إذا كان صانعو السياسات الذين كانوا يضغطون لزيادة إنتاج الطاقة المتجددة سيهتمون و / أو يفهمون مغالطات خطط تحويل الطاقة الخاصة بهم ويصححون هذه الأخطاء لضمان حصول المستهلكين على مصادر طاقة وحرارة ميسورة التكلفة وموثوقة.

    1. السعودية لن تهب للإنقاذ

    على الرغم من الضغوط الشديدة من قبل الولايات المتحدة، رفضت أوبك+ زيادة إنتاج النفط لخفض أسعار النفط المرتفعة. الدرس المستفاد للمتداولين هو أنه يمكن توقع أن تسعى المملكة العربية السعودية لتحقيق مصالحها الخاصة وليس مصالح الولايات المتحدة عندما تتعارض المصالح.

    بعد سنوات عديدة من انخفاض أسعار النفط، استفادت المملكة العربية السعودية (وحلفاؤها في أوبك +) من إبقاء الأسعار مرتفعة. لقد حاولوا القيام بذلك عن طريق تقييد الإنتاج حتى لو كان ذلك غير مريح لصانعي السياسة والمستهلكين في الولايات المتحدة.

    1. أوبك لن تفعل شيئًا للإنقاذ

    لقد أثرت سنوات من انخفاض أسعار النفط على منتجي أوبك+، وتعرض العديد من المنتجين لانخفاضات كبيرة في الطاقة الإنتاجية. لا يستطيع معظم منتجي أوبك+ الوصول بالإنتاج للمستوى الذي تسمح به حصص الإنتاج الخاصة بهم، لذا فإن حصص أوبك + لا تعكس فعليًا كمية نفط أوبك + الموجودة في السوق.

    وهذا يعني أنه باستثناء العراق والمملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة، فإن منتجي أوبك + غير قادرين على زيادة الإنتاج لخفض الأسعار. وهذا يعني أيضًا أنه عندما تقوم أوبك + بتخفيض حصص الإنتاج أو زيادتها، فإن جزءًا بسيطًا فقط من هذا النفط هو الذي سيخرج أو يدخل السوق.

    1. الولايات المتحدة ليست دولة إنقاذ

    لم يعد منتجو النفط الأمريكيون قادرين على متابعة النمو بأي ثمن. يستغرق الإنتاج الآن وقتًا أطول للوصول لمستويات أعلى مما كان عليه في عامي 2016 و 2017. لم تكن صناعة النفط الأمريكية أبدًا منتجًا مؤثرًا حقيقيًا في سوق النفط العالمية لأن صناعة النفط فيها ليست متجانسة ولا تعمل في انسجام تام، ولكن في عام 2022 كان رد فعل المنتجين الأمريكيين بطيئًا على ارتفاع أسعار النفط.

    لم يصل إنتاج الولايات المتحدة إلى 11.98 مليون برميل يوميًا حتى أغسطس، على الرغم من مرور عدة أشهر على وصول الأسعار لثلاثة أرقام في الربيع والصيف. يجب أن يتوقع المتداولون أيضًا نموًا أبطأ في الإنتاج المستخرج من صناعة النفط الصخري في الولايات المتحدة من الآن فصاعدًا.

    1. طلب الصين على النفط أمر بالغ الأهمية:

    مع عودة الاقتصادات في جميع أنحاء العالم إلى مستويات ما قبل الوباء من حيث الطلب على النفط، تمسكت الصين بسياسة صفر-كوفيد التي أدت إلى إضعاف طلبها على النفط. ساعد هذا في منع الطلب العالمي من تجاوز العرض في عام 2022.

    على الرغم من أن الصين بدأت تخفف من هذه السياسات الآن، يجب ألا يتوقع المتداولون عودة الطلب الصيني على النفط فجأة إلى مستويات ما قبل الوباء. ما زال اقتصاد الصين، وبالتالي طلبها على النفط، يخضع لسيطرة الحزب الشيوعي الصيني ولن يتبع بالضرورة نفس الأنماط التي لوحظت في الأماكن الأخرى التي لا يتم التحكم بالنشاط الاقتصادي مركزيًا.

    1. الاقتصادات النامية تريد النفط الروسي

    حاولت أوروبا والولايات المتحدة تقليص عائدات النفط الروسية بفرض عقوبات وفرض حد أقصى لسعر النفط الروسي. تسببت هذه السياسات في اضطراب التدفقات النفطية العالمية لكنها لم تمنع روسيا من الوصول إلى أسواق جديدة.

    تم إعادة توجيه النفط الروسي الذي كان يتدفق إلى أوروبا إلى الهند – وهو سوق جديد تمامًا لروسيا. زادت الصين مشترياتها من النفط الروسي. والآن تشتري أوروبا المزيد من النفط من الشرق الأوسط.

    حتى إذا حلت أوروبا وروسيا مشاكلهما واستأنفت تجارة النفط، فمن المرجح أن يستمر النفط الروسي في التدفق إلى الهند والأسواق الجديدة الأخرى. يجب أن يدرك المتداولون أن تدفقات النفط قد تحولت بسرعة أكبر من المتوقع، وأن فترة الاضطراب في السوق كانت قصيرة نسبيًا.

    إخلاءً المسئولية: لا يمتلك المؤلف أياً من الأوراق المالية المذكورة في هذا المقال.

أحدث التعليقات

جاري تحميل المقال التالي...
قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2024 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.