بعد موجة من المكاسب القياسية للمؤشر العام للسوق السعودي، ضربت موجة عنيفة من التراجعات أسهم سوق التداول لتبدد كافة مكاسب عام 2022.
وبنهاية العام 2022 انخفض المؤشر العام للسوق السعودي تداول في حدود 7.12% خاسرًا ما يقرب من 803 نقطة ليغلق عند مستويات 10478.5 نقطة، وذلك مقابل ارتفاع بنسبة 30% ومكاسب 2592 نقطة خلال 2021.
وتعدل هذه الخسارة هي الأولى على أساس سنوي منذ عام 2015، وانخفض المؤشر العام للسوق آنذاك بنسبة 17% حيث فقد 1421 نقطة ليغلق عند مستويات 6912. جاء تراجع سوق تداول خلال تعاملات 2022 بعد التداول ما يقرب من 44 مليار سهم بقيمة بلغت نحو 1.7 تريليون ريال، وذلك مقابل تداولات 2021 التي بلغت نحو 2.3 تريليون ريال بعد التعامل على 67 مليار سهم.
أداء السوق السعودي خلال 2022
شهد شهر يونيو 2022 أعلى خسائر خلال تداولات العام بعد الانخفاض بنسبة 10.8%، بينما جاءت أعلى المكاسب خلال شهر يناير مطلع تداولات العام بعد الارتفاع 8.8%.
ديسمبر.. انخفض المؤشر العام بنسبة 3.8%
نوفمبر.. انخفض المؤشر العام بنسبة 6.6%
أكتوبر.. ارتفع المؤشر العام بنسبة 2.3%
سبتمبر.. انخفض المؤشر العام بنسبة 7.15%
أغسطس.. ارتفع المؤشر العام بنسبة 0.69%
يوليو.. ارتفع المؤشر العام بنسبة 5.9%
يونيو.. انخفض المؤشر العام بنسبة 10.8%
مايو.. انخفض المؤشر العام بنسبة 5.9%
أبريل.. ارتفع المؤشر العام بنسبة 4.9%
مارس.. ارتفع المؤشر العام بنسبة 4%
فبراير.. ارتفع المؤشر العام بنسبة 2.6%
يناير.. ارتفع المؤشر العام بنسبة 8.8%
ديسمبر 2021.. ارتفع المؤشر العام بنسبة 4.8%
طروحات قياسية .. ولكن مخيبة للآمال
ورغم أن العام الجاري شهد ارتفاعات قياسية في عدد وحجم الطروحات الأولية إلا أن الأداء الفني للاسهم لم يأت وفقًا لتوقعات المتداولين حيث انخفضت العديد من الأسهم في اليوم الأول من الطرح.
بينما تخلى الجانب الأكبر من تلك الطروحات عن المكاسب التي جاءت محدودة في الأيام الأولى من الطرح على مدار العام.
وشهدت آخر طروحات سوق تداول السعودي هذا العام، سهم أرامكو السعودية (TADAWUL:2222) لزيوت الأساس "لوبريف" تراجعًا غير متوقع لهذا الطرح الكبير لينضم إلى قائمة الطروحات التي سجلت تراجعًا في اليوم الأول.
وتلك هى المرة الثالثة من نوعها خلال العام الجاري بعد طرح أسهم مجموعة كابلات الرياض والسيف غاليري التي تراجع سهمها مقارنة بسعر الاكتتاب خلال الجلسة الأولى من الإدراج.
17 اكتتاب بـ 37 مليار ريال حتى الآن
ووفقًا لهيئة السوق المالية كان من المقرر إدراج 20 شركة خلال 2021، و24 شركة في 2022 و24 شركة أخرى في 2023.
وبإدراج مجموعة لوبريف اليوم يكون السوق السعودي قد استقبل 18 إدراجًا في السوق الرسمية حتى الآن مقابل 9 إدراجات في إجمالي عام 2021.
وبلغ عدد الاكتتابات في عام 2022، 17 طرحا أوليا، متحصلات اكتتاب 37 مليار ريال، لشركات أرامكو السعودية لزيوت الأساس – لوبريف، وشركة متاجر السيف للتنمية والاستثمار.
إضافة إلى شركة مجموعة كابلات الرياض، شركة أمريكانا للمطاعم العالمية بي إل سي، وشركة العرض المتقن للخدمات التجارية، شركة مرافق الكهرباء والمياه بالجبيل وينبع، وشركة الحفر العربية.
شركة نقي للمياه، شركة الأمار الغذائية، وشركة رتال للتطوير العمراني، والشركة السعودية لتمويل المساكن، وشركة النهدي الطبية، وشركة المصانع الكبرى للتعدين.
وشركة الدواء للخدمات الطبية، وشركة علم، وشركة دار المعدات الطبية والعلمية، وشركة أنابيب الشرق المتكاملة للصناعة.
أسباب الهبوط
ويأتي تراجع أسهم الطروحات الجديدة وأسهم السوق عمومًا بالتزامن مع موجة تراجع عالمية في سوق الأسهم نتيجة لاتجاه أغلب البنوك المركزية صوب رفع أسعار الفائدة لكبح معدلات التضخم. وفي هذا السياق ارتفعت عوائد الصكوك في السوق السعودي إلى مستويات قياسية بعد رفع البنك المركزي السعودي لمعدلات الفائدة بالتزامن مع اتخاذ الفيدرالي الأمريكي للاتجاه ذاته.
وعمق من تراجعات الأسهم الهبوط الي ضرب أسعار النفط على مدار تعاملات 2022 عقب الوصول إلى مستويات قياسية إبان الحرب الروسية الأوكرانية.
سعر الفائدة
في 14 ديسمبر الجاري قام المركزي السعودي بإصدار آخر قرار لتسعير الفائدة خلال العام ورفع معدل اتفاقيات إعادة الشراء الريبو للمرة السابعة، على أثر قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وفقًا للموقع الرسمي للبنك المركزي السعودي، قرر البنك المركزي السعودي رفع معدل اتفاقية إعادة الشراء "الريبو" بمقدار 50 نقطة أساس إلى 5.00%، ورفع معدل اتفاقية إعادة الشراء المعاكس "الريبو العكسي" بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4.50%.
ويأتي هذا القرار اتساقًا مع أهداف البنك المركزي في المحافظة على الاستقرار النقدي ودعم الاستقرار المالي.
وفي مطلع نوفمبر 2022، قرر البنك المركزي السعودي رفع معدل اتفاقيات إعادة الشراء "الريبو" بمقدار 75 نقطة أساس إلى 4.50% من 3.75%، كما رفع معدل اتفاقيات إعادة الشراء المعاكس "الريبو العكسي" إلى 4% من 3.25%.، على خلفية رفع الفائدة الأمريكية وقتها
ورفع المركزي الأمريكي سعر الفائدة مرة أخرى اليوم الأربعاء، للمرة السابعة لكنها كانت بوتيرة أقل حدة، بعدما رفع في 2 نوفمبر 2022، سعر الفائدة للمرة الرابعة على التوالي بمقدار 75 نقطة أساس، والمرة السادسة على التوالي في 2022.