فخ الموت في سوق الفضة.. كيف ابتلعت الموجة الأخيرة مدخرات المتداولين؟
"قمع الذهب هو اعتراف رسمي بفشل النظام النقدي"
فرديناند ليبس
إذا فهمت تاريخ الأسواق المالية وخصوصاً الأميركية ستلاحظ أن الذهب يحارب منذ أن وجد الدولار، لكن إن أردت الحقيقة لم ينتصر الدولار يوماً على الذهب، وحتى إن بدى لوهلة أنه انتصر إلا أن التاريخ على مدار زمني أبعد من شمعات لحظية تضطرب فيها الأسعار، يُثبت أن الذهب يفوز دوماً ومحاولة قمعه من حين لآخر ما هو إلا محاولة فاشلة واعتراف ضمني بأن النظام النقدي يتداعى.
آخر الأخبار وأثرها على السعر
مع فرط لجوء العوام، المستثمرين الأفراد إلى الذهب حدث انزلاق سعري على الذهب من 5600 إلى 4400$، ليكون أكبر تصحيح حاصل على الذهب منذ أن بدأ رالي الصعود من 1950$ مع نهاية 2023 إلى هذه اللحظة.
إن أتينا إلى المبرر التقني، الأساسي، السيكولوجي، سنرى الكثير من الأسباب التي دفعت الذهب إلى هذا التصحيح، وأهمها هو فرط شراء الذهب، فعندما يقبل العوام بقوة نحو الذهب فإن الأسعار تتداعى نظراً لفرط الطلب، والذي قد يقابلها بأي لحظة فرط العرض أملاً بالربح من تجار التجزئة مما يغير المعادلة.
لكن إن أتينا إلى جوهر التغيرات الأساسية لنرى فيما إذا كان هناك سبب حقيقي يدفع الذهب للانهيار لن نجد شيئاً حقيقاً يدفع بالواقع إلى تحسن ملموس، سوى أن البعض يتحجج بأن الفيدرالي لن يخفض الفائدة وبالتالي لن يرتفع الذهب، لكن ما أراه برأي العلم الاقتصادي أن الذهب أصبح أكبر بكثير من مجرد سلعة قد تتأثر بالفيدرالي وإن هناك مشاكل جوهرية تدفع بالذهب إلى الصعود نحو أرقام قد يكون التصريح عنها مرعب حقيقة.
فما زالت أزمة الديون الأميركية تتفاقم، ومازلت الثقة بالدولار تتداعى، ومازلت الحروب بين قطبي العالم قائمة، وإن المشهد الاقتصادي العالمي في الحقيقة يسطر حقبة تاريخية قد تكون الأعنف منذ قرن، فنحن على مشارف دخول أكبر تغير تقني مالي ( دخول البيتكوين لساحة الأصول البديلة لدولار )، وعلى مشارف أن نقول للدولار وداعاً عن القمة، والصين تستعد لغزو تايوان وطرح اليوان كعملة عالمية، مع كل هذا أنى للأصل الذي يكره الخطر أن ينخفض ...وإنما لابد في ظل هذه الظروف بأبسط تقدير أن يصل إلى 8000$.
التحليل الاقتصادي
من حيث المؤشرات الاقتصادية، نلاحظ ثبات التضخم عند 2.3% مع معدلات نمو اقتصادي تقارب 5%، وهذا ما دفع الفيدرالي إلى تثبيت الفائدة، والحديث عن وتيرة خفض أبطئ، وهو السبب الأساسي الذي عال عليه البعض بتراجع الذهب، لكني أرى أن فرط الجوء للذهب هو سبب الانخفاض.
الخلاصة:
لا يوجد سبب جوهري أبداً يدفع الذهب للانخفاض سوى أن الذهب انزلق سعرياً نتيجة فرط الطلب، والذي قابله للحظة فرط العرض لكن هذا لا يعني أن الطلب توقف ( تخيل معي أن هناك سلعة في سوق ما يباع منها يوماً 100 قطعة، وفجأة وصل الطلب إلى 300 قطعة، فأتى تاجر وطرح 100 قطعة للبيع ليعادل جزء من الطلب وهو يهدف للربح السريع مما أدى لنزول السعر أي منافسة، وهذا تماماً ما حدث مع الذهب لكن على مستوى اكبر )
التحليل الفني للسعر
"لا قيمة لرجل الاقتصاد دون الاحصائيات"
الطبيب صالح
بالنظر فنياً على السعر نلاحظ أن:
1. نلاحظ أن التراجع الذي حصل شكل موجة رابعة للذهب تصحيحية قد تمتد بأسوأ الأمور نحو 4000$، وهو مستوى يحمل فوليوم عالي ومراكز شراء كبيرة تدفع بالسعر نحو الأعلى
2. وفقاُ لإليوت، داو، فيبوناتشي إن مستوى 4000 – 4500 هو مستوى نهاية التصحيح، والقمة القادمة للذهب لا تقل عن 6000$
3. وفقاُ لنموذج الاحتمال الرياضي إن أسوأ نقطة سعرية للذهب هي 4000$
الخلاصة:
أتوقع بأسوأ الأمور أن يستمر التصحيح لمستوى 4000 – 4500، ثم يكمل رالي الصعود، شرط أن يختبر 4000 ثم يعود ويغلق أعلى 4800$، ليستهدف 5000، 5500 ثم 6000$
لكي تتعلم الطريقة المستخدمة في التحليل تابع كورس التداول المهشم على قناتنا على اليوتيوب.
على المدى البعيد
ما زالت نظرتي على المدى البعيد كما نوهت في فديو الذهب الذي نشر على اليوتيوب بعنوان مستقبل الذهب
رأي المستشار المالي
إن انهيار الذهب حقيقة واردة لكن لا يعني نهايته أبداً فهو المال الحقيقي، وما عداه مجرد ورق طبع لتسهيل المعاملات لا أكثر، لتكون النصيحة الأمثل في ظل هذه الظروف أن تستغل التراجع الحاصل شرط ألا تبالغ في الشراء لأنه ومع كل هذا الصعود أو الصعود المتوقع إني أرى أن وقت الشراء قد فات، وكان لابد أن تفكر بالشراء حينما لم يكن تركيز العوام عليه.... لذا فكر بسلعة أخرى تلحق الذهب.
المستشار عمر جاسم آل صياح
يمكنك الحصول على متابعة خاصة بالتواصل معنا....
حسابانا على X
@Omarsyyah