خلال الأسبوع الماضي، دفعت البيانات الاقتصادية الأمريكية الذهب إلى تحقيق مكاسب جيدة بعد أن أظهر الاقتصاد الأمريكي وتقرير الوظائف علامات على التباطؤ.
وصلت أسعار الذهب إلى مستوى 1869 دولار لأونصة، وهو أعلى مستوى للمعدن الأصفر منذ شهر يونيو الماضي.
أظهر تقرير الوظائف في الولايات المتحدة تباطأ بشكل طفيف في ديسمبر، حيث ارتفعت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بـ 223 ألف الشهر الماضي. وتم تعديل بيانات نوفمبر إلى 256 ألف وظيفة مضافة.
وكانت أحد الجوانب الرئيسية من التقرير التي تفاعل معها الذهب صعودا، هو انخفاض ضغوط الأجور، مما يدل على أن التضخم آخذ في التباطؤ. ارتفع متوسط الدخل في الساعة على أساس سنوي بنسبة 4.6٪ في الشهر الماضي، وكان هذا أقل من توقعات الأسواق عند 5٪ وتبع ذلك المكاسب المعدلة بانخفاض لشهر نوفمبر عند 4.8٪.
من جانب آخر، انكمش قطاع الخدمات في الولايات المتحدة لأول مرة منذ 30 شهرًا في ديسمبر، حيث وصل مؤشر مديري مشتريات الخدمات (PMI) إلى 49.6%. كان التراجع البالغ 6.9 نقطة مئوية مفاجئًا للجانب السلبي حيث كانت دعوات إجماع السوق تتطلع إلى وصول المؤشر إلى 55٪.
وبينما أظهر تقرير الناتج المحلي الإجمالي استقرارا بشكل أفضل بكثير مما كان متوقعًا في الربع الرابع من العام الماضي، فإن هذا التراجع في خدمات ISM سيثير مخاوف من أن الاقتصاد يفقد زخمه بسرعة ويمكن أن يبدأ عام 2023 على أساس ضعيف.
بعد بيانات يوم الجمعة، بدأت الأسواق في تسعير فرصة بنسبة 74.2٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في فبراير.
ومع ذلك، فإن أي التعافي الدائم للأسعار في سوق الذهب سيتطلب، قبل كل شيء، تحولًا في المعنويات بين مستثمري صناديق الاستثمار المتداولة، الذين لا يزالون يتوخون الحذر. ويبدو أنهم ينتظرون انتهاء دورة رفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، وهو ما قد يؤدي إلى انتكاسة في أسعار الذهب.
البيانات الاقتصادية للمشاهدة في هذا الأسبوع:
التضخم هو أحد التقارير الرئيسية التي سنركز عليها يوم الخميس، خاصة بعد أن أظهر محضر اجتماع المجلس الاحتياطي الفيدرالي من اجتماع ديسمبر أن مسؤولي البنك المركزي الأمريكي يشعرون أنه يجب بذل المزيد من العمل لمحاربة ضغوط الأسعار.
لا يزال مسؤولو المجلس الاحتياطي الفيدرالي قلقين من أن السياسة بحاجة إلى أن تكون أكثر تقييدًا وأن تظل مقيدة لفترة طويلة من الزمن وذلك لضمان توازن حركة الطلب مع قدرة العرض في الاقتصاد وتراجع ضغوط الأسعار.
تشير توقعات أغلب الاقتصاديين إلى أن تباطؤ رقم التضخم السنوي إلى 6.5٪ في ديسمبر من 7.1٪ في نوفمبر.
التحليل الفني:
حققت أسعار الذهب مكاسب في الأسبوع الماضي تجاوزت 2%، لتنهي جلسة يوم الجمعة عند 1866 دولار لأونصة، وكنت قد ذكرت في تحليل الذهب منذ ثلاث أسابيع أن هبوط المعدن الأصفر لن يستمر طويلا.
من المتوقع أن تواجه أسعار الذهب مقاومة عند منطقة 1874—1900 دولار الأونصة، وعلى الأغلب حصول عمليات جني أرباح هناك.
بشكل عام، أي هبوط سوف يتيح فرصة جديدة للشراء بشرط أن يحافظ الذهب على إغلاق يومي أعلى من الدعم 1830 دولار لأونصة.
