الذهب.. هبوط اضطراري بالصدفة؟ أم نستمر بربط الأحزمة؟

عندما كانت أسعار الذهب تشير إلى 1930$ في المقال السابق يوم الثلاثاء 31/01/2023 وبعنوان

احذر من خديعة رالي صعود الأسواق الحالي.. هل هذا العام هو عام الذهب حقًا؟

كانت العبارة الأهم التي وردت في المقال

"لا تحارب الفيدرالي" وذلك نقلا عن مورغان ستانلي.

ما الذي حدث لاحقا؟ أعتقد أن الجميع يعرف الإجابة.

ومن ثم يوم الجمعة الماضي 03/02/2023 وبعد أن هبطت الأسعار بأكثر من 50$ وعندما كانت أسعار الذهب تشير إلى 1910$ كان المقال بعنوان

الذهب: بعد هبوط بـ 50 دولارًا.. هل حان وقت العودة للقمة؟

كانت العبارة الأهم التي وردت في المقال

" فنيا وعلى الرغم من هذا الهبوط الواسع، إلا أن الأسعار لا تظهر أي إشارة على التشبع البيعي لغاية الآن."

ما الذي حدث لاحقا؟ هبطت الأسعار 50$ إضافية وأثبتت أنها لم تظهر أي إشارة للتشبع البيعي.

التصريحات الجديدة:

يوم الثلاثاء عاد جيروم باول رئيس الفيدرالي للأضواء من جديد، وتحدّث في لقاء غير رسمي تابع للنادي الاقتصادي في العاصمة الأمريكية واشنطن ... وأهم ما ورد في حديثه:

· الطريق لاتزال وعرة، وسوف نحتاج إلى مزيد من الزيادات في معدل أسعار الفائدة.

· تقرير الوظائف صدر أقوى مما توقعه أي شخص، وهذا التقرير القوي يوضح للجميع سبب اعتقادنا بأن هذه العملية سوف تستغرق فترة زمنية طويلة.

· إذا استمرت البيانات في الظهور بشكل أقوى من المتوقع، سوف يقوم الفيدرالي برفع أسعار الفائدة وفقا لذلك وربما بشكل أكبر [في إشارة إلى الرفع الأخير ب 25 نقطة أساس].

· أتوقع أن يكون عام 2023 هو عام انخفاض التضخم بشكل كبير، ومن شبه المؤكد أن الأمر سوف يستغرق حتى العام المقبل للوصول إلى هدف الفيدرالي عند 2%.

إذا من الواضح أن جيروم باول والفيدرالي مستعدون للقيام بالمزيد من خطوات رفع أسعار الفائدة إذا ما اقتضت البيانات المزيد من عمليات الرفع.

ودعوني أقتبس مجددا عبارة "لا تحارب الفيدرالي"

طالما أن الفيدرالي لا يزال متحفزا لمزيد من عمليات الرفع، لا تحاول السباحة بعكس التيار ... مجددا هذه العبارة من مورغان ستانلي وليست عبارتي الشخصية.

هل المؤشرات في اتجاه صاعد [Bull Run]؟

لدينا فريقين منقسمين من الآراء العالمية.

- الفريق الأول والذي يؤمن بأن المؤشرات في سوق صاعد [Bull Run] وخير من يمثله جيم كرامر من سي ان بي سي، والذي أعلنها صراحة منذ أيام أن السوق في الوضع الصاعد، والانخفاضات تمثل فرصا للشراء.

- أما الفريق الثاني والذي يؤمن بأن المؤشرات حتى وإن صعدت حاليا فهي في طريقها للهبوط لاحقا .. وهذا الفريق متمثلا ب مورغان ستانلي، جي بي مورغان (NYSE:JPM) [كما ذكرتهم بالتفصيل في المقال الأول المذكور أعلاه] وانضم إليهم مؤخرا مجموعة سيتي الأمريكية للخدمات المالية والتي حذرت من مخاطر رفع الفيدرالي لأسعار الفائدة وصولا إلى 6%، وذكرت أيضا كل ما يتطلبه الأمر لسقوط الأسهم هو أن لا يفعل الدولار أي شيء [في إشارة واضحة للتحذير من سوق هابط للأسهم في الفترة القادمة] ... وشخصيا أيضا أعتبر نفسي مع هذا الفريق ... ماذا عنك عزيزي القارئ؟

هل هبوط الذهب جاء بالصدفة في هذا التوقيت؟

تعدّدت الآراء .. واختلطت الأفكار.

الكثير من آراء المحللين والاقتصاديين العالميين كانوا يميلون لنصيحة الشراء مع كل هبوط تصحيحي للذهب، وكانت الأصوات تتعالى بأن الذهب ودّع المستويات أدنى من 1900 إلى غير رجعة.

وإذا بالذهب يطفئ المحركات ويعلن هبوطا واسعا ب 100 دولار في أقل من 36 ساعة وينقل المعركة السعرية لمستويات جديدة.

وبعد أن كان الحديث عن قمّة جديدة أعلى من قمّة الأزمة الروسية الأوكرانية، أصبح الحديث عن تصحيح لمستويات 1930 هو المطلوب. سوف نأتي على التحليل الفني في الفقرة القادمة .. لكن الآن دعونا نعود إلى عنوان فقرتنا هل هذا الهبوط كان صدفة في هذا التوقيت؟

· في التغريدة أعلاه بتاريخ 09/01/2023 لفتّ انتباه المتابعين الكرام إلى أن هناك حالة غريبة يجب التوقف عندها.

· وهي أن العقود الآجلة لشهر 01/2023 كانت تشير إلى فوليوم منخفض جدا، بينما كان الفوليوم الأكبر يتركز في العقود الآجلة لشهر 02/2023.

· العقود الآجلة لشهر 01/2023 كانت تنتهي في 27/01/2023 ... وأشرت في التغريدة بشكل واضح ومباشر أن هناك حركة كبيرة متوقعة خلال الفترة الزمنية للعقود الآجلة لشهر 02/2023 ولم تتأخر هذه الحركة كثيرا.

· إذا هي ليست صدفة ... تحتاج منّا فقط أن نقرأ الكثير من التفاصيل ... وأن نقرأ ما بين السطور.

· أستطيع سماع أفكارك التي تهمس في عقلك [لكنه لم يحدد أين هو اتجاه هذه الحركة].

· أولا ... هذا النوع من التفاصيل لا يخبرنا عن الاتجاه، هو ينذرنا فقط بأن هناك حركة كبيرة قادمة.

· ثانيا ... ذكرت لك عزيزي القارئ أن القراءة تحتاج إلى أن نقرأ أكثر ما بين السطور ... عندما يكون مقالي بعنوان [احذر من خديعة رالي صعود الأسواق الحالي.. هل هذا العام هو عام الذهب حقًا؟] أليس هو تحذير واضح وإعلان للاتجاه المتوقع؟.

· أشكرك عزيزي القارئ وأشكر أفكارك التي لا تقتنع بسهولة، لكنها تقتنع بعد إظهار الدليل والبرهان.

والآن دعونا ننتقل إلى التحليل الأساسي والفني لأسعار الذهب

الذهب أساسيا وفنيا:

- المستويات من 1892 وصولا إلى 1897 تشكّل مجال مقاومة سعري مهم في الوقت الحالي.

- التحرر من هذا المجال يعني العودة للاستقرار أعلى من المحور الإيجابي الرئيسي للأسعار.

- ومن ثم إذا تحررت الأسعار من هذا المستوى تصبح المستويات السعرية الرئيسية للمقاومة 1922 | 1963 | وصولا إلى آخر المستويات 1983 تقريبا.

- أما هبوطا فإن على الأسعار كسر المجال السعري 1845 | 1841 لتأكيد المزيد من السلبية.

- لأن كسر هذا المستوى يعني أن الأسعار كسرت المحور الإيجابي الفرعي واستقرت أدناه مما يضغط بمزيد من السلبية والهبوط.

- كسر المستوى السابق ذكره يعني أن مستويات الدعم الرئيسية القادمة هي 1813 | 1780.

- بعد أن أنهينا القراءة الفنية دوعنا نستعرض سوية أيضا أهم المعطيات أساسيا.

- لأسبوع القادم حافل بالبيانات والتي تبدأ اعتبار من يوم الثلاثاء بمؤشر أسعار المستهلكين [التضخم] واذلي سوف يكون لنا وقفة مفصلة معه لاحقا، ومن ثم مبيعات التجزئة الأمريكية يوم الأربعاء، ومؤشر فيلادلفيا للصناعات التحويلية يوم الخميس ... مما يعني أن طائرة الذهب لا تزال تظهر أن ضوء ربط حزام الأمان لا يزال فعّالا في الفترة القادمة ويتطلب استمرار الجلوس في المقاعد والانتظار.

- أحجام التداول للعقود الآجلة لشهر 02/2023 لاتزال مرتفعة لغاية الآن، مما يعني استمرار الحركات السعرية القادمة.

- أحجام التداول للعقود الآجلة لشهر 03/2023 منخفض جدا، بينما عقود 04/2023 تشهد فوليوم كبير أيضا ... دعونا نبقي هذه التفاصيل في أذهاننا.

- لا يمكن الحكم على اتجاه الحركة القادم لشهر 4 ابريل من الآن، فالوقت لا يزال مبكرا جدا، والإشارات الفنية والمستويات السعرية سوف تختلف وتتقلب إلى أن نصل لهذا التاريخ.

خلاصة القول:

· اقرأ العديد من الآراء والتحليلات، ولا تطبّق أو تأخذ منها إلا ما يتوافق مع رأيك ووجهة نظرك الفنية والأساسية.

· مجددا إذا لم تتوافق أفكارك ووجهة نظرك مع أي من الأفكار لا تطبقها ولا تأخذ بها.

· الاختلاف في وجهات النظر يثري المعرفة والنقاش، ولا يفسد للود قضية.

· أسواق المال لا يمكن الجزم بها على الإطلاق، لا يوجد شخص على صواب دائما.

· بعيدا عن أسواق المال، إذا تواجه فريقين من كبار أندية أوروبا، لا يمكن الجزم من منهما سوف يخرج رابحا، كل المحللين الرياضيين يجتهدون في قراءة الفتاصيل والمعطيات، ويقومون بالتحليل الرياضي، لكن في النهاية .. الأمر يعتمد على تفاصيل ومعطيات ما يحدث على أرض الملعب ... وكذلك هي أسواق المال الأمر يعتمد على التفاصيل والمعطيات ورد فعل الأسواق وكبار البنوك وصناع السوق.

· وبما أننا أتينا على ذكرهم، هل شاهدت رد فعل الأسواق مع حديث جيروم باول؟ حديثه منذ بدايته إلى نهايته يسير في اتجاه واحد تقريبا وهو إيجابية الدولار، وسلبية الذهب، ومعها يمكن القول أيضا سلبية المؤشرات ... لكن ما الذي حدث؟ ارتفع الذهب من 1870 وصولا إلى 1885 تقريبا، ومن ثم سقط إلى 1865.

· وسبقه أيضا حديثه في المؤتمر الصحفي للفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء 01/02/2023 .. حديثه كان بإيجابية مماثلة، ورد فعل الأسواق كان حادا بالسلبية على الدولار، وإيجابيا للذهب في حينها وصولا إلى اليوم التالي ... واستيقظ المنطق الذي تقول الأسطورة أنه من آل التنّين ... لا ينصاع إلأ لمن يروّضه ويظهر له الثقة به.

· ابحث عن تنّين المنطق حتى إن كان نائما، وكن حريصا أن تكون في صفّه حتى لا تحترق بالنيران التي سيطلقها.

· نعم صنّاع السوق وكبار البنوك يمتلكون هم أيضا التنّين الخاص بهم، لكن يصولون ويجولون به إلى أن يستفيق تنّين المنطق، لأنهم في حينها هم أيضا يعودون للاصطفاف بجانبه ويعلنون ولائهم.

· ومرة أخيرة "لا تحارب الفيدرالي" لأن الفيدرالي وجيروم باول هم من يتحكمون بالمنطق في هذه الفترة.

استراحة المتداول:

هل تعلم لماذا نشهد تفاعلات في الأسواق مع بعض خطابات أعضاء الفيدرالي بينما التفاعل يكون أقل مع خطابات البعض الآخر؟

تفاصيل مفيدة لكل المتداولين حول أعضاء الفيدرالي، مهامّهم، وصلاحياتهم في الفيديو المرفق ... كم يمكنكم متابعة التحليلات اليومية والأسبوعية للأسواق والتغطية المفصلة للأحدثا الاقتصادية من خلال متابعتكم لقناتي في اليوتيوب.

يسعدني دوما الرد على جميع أسئلتكم واستفساراتكم بأسرع وقت ممكن، ويسعدني قراءة تعليقاتكم وآرائكم والعمل بها حتى نصل سوية لمحتوى وأداء أفضل وهو ما يعود بالفائدة علينا جميعا.

تذكير على هامش المقال:

. أسواق التداول تتقلب باتجاهاتها دائما، وتعتمد على الكثير من المعطيات والأخبار، بالإضافة إلى كبار البنوك وصناع السوق الذين يقومون غالبا بتوجيه السوق، حتى بخلاف الواقع والمنطق أحيانا.

. الآراء والأفكار أعلاه هي خلاصة التحليل، وهي ليست توصيات مباشرة، وإنما هي نصيحة للمتابعين، مع الأخذ بعين الاعتبار أن لا أحد قادر على الربح بشكل مستمر من عمليات التداول حتى كبار المستثمرين.

. لذلك نسعى دائما للحد من الخسائر، وزيادة الأرباح بما يتوافق مع التحليل ووجهة النظر لطريقة تداول الأسعار، وذلك من خلال تطبيق العديد من طرق التحليل مجتمعة ومتقاطعة لمحاولة الوصول لأفضل النتائج.

. نحن علينا الاجتهاد، والله ولي التوفيق.