لطالما تم الاحتفاء بمفهوم التنويع باعتباره الحل السحري للاستثمار. الفكرة مبنية على أن توزيع الاستثمارات عبر فئات الأصول المختلفة قد يقلل من المخاطر ويخلق محفظة أكثر استقرارًا. ومع ذلك، هناك قلق متزايد من أن التنويع المفرط يمكن أن يؤدي إلى اداء ضعيف للمحفظة. يُعرف هذا باسم التنويع السيء
التنويع السيء هو نتيجة إضافة أصول إلى محفظة لمجرد التنويع دون النظر فيما إذا كانت هذه الأصول ستفيد بالفعل استراتيجية الاستثمار الشاملة.
ما لا يدركه معظم المستثمرين هو مدى قوة الارتباط بين معظم الأسهم والقطاعات والمؤشرات. لا يهم المجموعة أو نوع الأسهم التي يحتفظ بها المستثمر في محفظته. خلاصة القول هي أنه عندما ينخفض سوق الأسهم، تنخفض جميع الأسهم تقريبًا. الفرق الرئيسي هو أن البعض يسقط بقيم أكبر من البعض الآخر، أن هناك قاتلان صامتان للحسابات يدمران أحلام التقاعد. وهذا يعني أن المستثمرين الذين يوزعون أموالهم على عدة قطاعات معتقدين أنها متنوعة وأكثر حماية، فهم بذلك أبعد ما يكون عن الحقيقة.
في الواقع، يمكن أن يؤدي امتلاك قطاعات معينة إلى زيادة مخاطر الفرد لأن القطاعات، بشكل عام، هي شريحة أصغر من السوق ككل، وبالتالي يمكن أن ترتفع وتنخفض بشكل أسرع من المؤشر العام.
يمكن أن يؤدي هذا إلى انخفاض العوائد وارتفاع التكاليف وزيادة المخاطر بشكل كبير. التنويع هو نتيجة ثانوية لطريقة الشراء والاحتفاظ، والتي تعرض المستثمرين الذين تزيد أعمارهم عن 50 عامًا لمخاطر جسيمة بسبب ما يسمى بتسلسل مخاطر العوائد.
يمكن للمستثمرين تجنب ذلك التنويع السيء من خلال استكشاف استراتيجيات استثمار بديلة يمكن أن تساعدهم في تحقيق أهدافهم المالية بشكل أكثر كفاءة. في الواقع، هناك اتجاه متزايد حيث يتحدى المستثمرون استراتيجية القديمة للشراء والاحتفاظ.
الاستثمار التكتيكي في صناديق الاستثمار المتداولة: نهج مختلف لبناء الثروة
إحدى استراتيجيات الاستثمار البديلة التي بدأت تكتسب شعبيةً هي الاستثمار التكتيكي. يسمح الاستثمار التكتيكي للمستثمرين بتنمية رؤوس أموالهم دون التنويع. وبدلاً من توزيع الاستثمارات عبر الأصول، يسمح الاستثمار التكتيكي للمستثمرين بالتركيز على الأصول التي تعمل بشكل جيد مع تجنب الأصول غير الجيدة.
يعمل الاستثمار التكتيكي عن طريق بيع الأصول عندما تبدأ في الزيادة وإعادة استثمار الأموال في أصول أخرى بدأت قيمتها ترتفع. هذه الإستراتيجية هي مناقضة تمامًا لطريقة الشراء والاحتفاظ القديمة التي تستخدمها شركات مثل فيدليتي و شواب والمستشارين الماليين بشكل عام. يسمح الاستثمار التكتيكي للمستثمرين بتجنب الاحتفاظ بالمراكز الهابطة والتركيز بدلاً من ذلك على الأصول التي لديها إمكانية للنمو.
ما يجعل الاستثمار التكتيكي مختلفًا عن التنويع التقليدي هو أنه لا يعتمد على توزيع الاستثمارات عبر فئات الأصول في نفس الوقت. بدلاً من ذلك، فهو يعتمد على التسلسل الهرمي للأصول ويقوم بتدوير رأس المال وضخه في أصول لديها أكبر احتمالية للنمو. الإستراتيجية التي تستخدم التسلسل الهرمي للأصول هي استراتيجية سي جي إس (CGS)
مزايا الاستثمار التكتيكي الواضحة
يسمح الاستثمار التكتيكي للمستثمرين بالتركيز فقط على الأصول التي سترتفع مع تجنب غيرها من الأصول. يمكن أن تؤدي هذه الاستراتيجية إلى عوائد أعلى وتكاليف أقل، حيث لا يدفع المستثمرون رسومًا ونفقات للأصول التي لا تساهم في تحقيق أهداف استراتيجيتهم الاستثمارية الشاملة.
بالإضافة إلى ذلك، يتيح الاستثمار التكتيكي للمستثمرين الاستفادة من تقلبات السوق. بدلاً من محاولة التغلب على تقلبات السوق، يمكن للمستثمرين تجنب هبوط الأسعار تمامًا والحد من مخاطر الهبوط. تحتوي بعض النشرات الإخبارية عن الاستثمار التكتيكي على استراتيجيات يمكن أن تولد مكاسب إضافية أثناء تصحيحات السوق باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة العكسية.
أفضل الصناديق المتداولة للاستثمار التكتيكي
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار التكتيكي، فإن المستثمرين لديهم العديد من خيارات الصناديق المتداولة، فيما يلي بعض أفضل الصناديق التي أستخدمها وتعمل بشكل جيد للاستثمار التكتيكي:
- صناديق الاستثمار المتداولة من إنفسكو مثل QQQ و UUP و UDN
- صناديق الاستثمار المتداولة من ستيت ستريت – ستاندرد آند بورز
- صناديق الاستثمار المتداولة من آي شيرز- TLT
- صناديق صناديق الاستثمار المتداولة من بروشرز - PSQ و SH
بشكل عام، تقدم هذه العلامات التجارية الكبرى في مجال الصناديق المتداولة ( ETF) مجموعة واسعة من الخيارات لتلبية الاحتياجات المحددة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تحقيق الكفاءة المالية من خلال الاستثمار التكتيكي.
الخلاصة
بالرغم من أن التنويع يعتبر منذ فترة طويلة استراتيجية رئيسية لبناء محفظة استثمارية ناجحة، إلا أن مفهوم التقلبات يسلط الضوء على الجانب السلبي المحتمل لتنويع محفظتك الاستثمارية.
بدلاً من ذلك، يمكن للمستثمرين التفكير في استخدام الاستثمار التكتيكي لتنمية رؤوس أموالهم، بدون الحاجة إلى التنويع، عن طريق إعادة استثمار أموالهم في أصول مختلفة ترتفع قيمتها وتجنب الاحتفاظ بالمراكز التي تتراجع. ومن خلال التدقيق في اختيار صندوق الاستثمار ETF المناسب الذي يضم أصولًا مختلفة، يمكن للمستثمرين تتبع محافظهم بسرعة للوصول إلى التقاعد في وقت أقرب، ويمكن للمتقاعدين أن يعيشوا حياة أكثر ثراءً.