تنويه: المقال يحتوي على معلومات بالغة التعقيد والصورة لا تتضح إلا من خلال قراءة المقال كاملاً ومرتين على التوالي
"يجب على كل من يريد أن يعرف ما سيحدث أن يفحص ما حدث، كل شيء في هذا العالم وفي أي حقبة له نسخته المقلدة في العصور القديمة" - ميكيافيلي
عندما ارتفع سعر الذهب خلال الجائحة الوبائية كورونا ولأول مرة نحو 2000، كان لخبر البطالة أثر كبير حينها قد رفع سعر الذهب مرة أخرى نحو 2010، إلا أن هذه 10$ كانت كفيلة بأن توصل الذهب إلى تشبع مفرط ( كان قد ظهر الذهب للمرة الأولى) مما جعل الذهب بانتظار أي خبر بسيط حتى يعكس عليه هذا التشبع.
التشبع علمياً هو الوصول إلى أقصى درجات الشراء، بارتفاع لا يقل عن 25% للعقود الشرائية طويلة الأجل عن البيع، وهي المنطقة التي يستصعب فيها الصائغ الشراء ( أي يرى أنه من الغير المنطقي الشراء من هذه المستويات).
آخر التطورات
بعد سلوك الذهب للسيناريو الذي تكلمنا عنه سابقاً في مقال الرهان على الذهب قد يخسر، صعد الذهب بعد أن ثبت أعلى 1950، نحو 2025 إلا أنه ارتد بعدها نحو 2008 بقوة وهذا ما يجعلنا أمام تشبع مفرط.
على الرغم من وجود أزمة تدفع الذهب للصعود، إلا أن تداول الذهب ضمن منطقة مشبعة الشراء في الأساس مع وجود خبر سلبي على السعر يلوح بالأفق قد يدفع الذهب للانخفاض ليأخذ نفس لا أكثر ( لا لكي يغير الاتجاه).
آخر التطورات الأساسية
الذهب على انتظار تداعيات البطالة، والتي من المتوقع لها أن ترتفع إلا أن النتائج السابقة للبطالة لا تدل على ذلك أبدا، على أي حال من المفترض ألا نتعامل مع هذا الخبر بأسبقية يقين ( أي أننا نعرف ما هي النسب).
بعدها ينتظر الذهب خطاب بولارد والذي يلي خبر البطالة بساعة ونصف وسيكون غالباً عن التضخم وصلته بنسب البطالة.
البطالة وتأثيرها
القاعدة تقول إن ارتفاع معدلات البطالة تؤول إلى ارتفاع أسعار الذهب وخصوصاً خلال اليوم الأول من صدور الخبر باعتبار أن ارتفاع معدلات البطالة تعني أن الفيدرالي سيتوجه إلى رفع الفائدة في الخبر التالي وذلك لكبح التضخم.
ولكن تذكر أن الأثر هنا سيتضاعف بحال ارتفعت معدلات البطالة أكثر من المتوقع وسيتأثر الذهب مباشرة بالصعود بينما إذا ارتفعت معدلات البطالة وفقاً للمتوقع فإن الأثر سيكون ارتفاع طفيف لا يتجاوز 10$ .
بينما بحال انخفضت معدلات البطالة فهذا يعني انخفاض لسعر الذهب وسيكون انخفاضاَ يعطي للذهب متنفس نحو صعود اقوى.
الخلاصة
1. العلاقة بين الذهب والبطالة طردية
2. انخفاض معدلات البطالة تعني انخفاض سعر الذهب
3. ارتفاع معدلات البطالة تعني ارتفاع سعر الذهب
التحليل الفني للذهب
وفقاً لكثرة العوامل والمتغيرات يمكننا أن نتبع أسلوباً فنياً قائم على الشرط والنتيجة، حالياً يتداول سعر الذهب بالقرب من 2019 مع انتظاره الخبر ونتيجتنا هنا هي الإغلاق السعري لذلك.
السيناريوهات المحتملة على المدى المتوسط
السيناريو الأول
بحال زادت معدلات البطالة مع استقرار الذهب أعلى 2010 وإغلاقه أعلى 2010 قد نرى المزيد من الصعود نحو 2075
السيناريو الثاني
بحال استقر الذهب أسفل 2000 مع بقاء معدلات البطالة كما هي أو انخفضت سينخفض الذهب بقوة نحو 1960، ليعاود الصعود من تلك المستويات مرة أخرى .
رأي المحلل الفني
في الختام عزيزي المتداول تبقى نصيحتي الأخيرة لك وفي ظل هذه الفترة أن تختار مزود أخبارك بعناية فائقة، فالتوصية المثلى اليوم هي ليست توصية شراء أو بيع وإنما تفسير يعطيك نتيجة حقيقية، ولا تتردد في طرح أي استفسار.
تعليق على ما سبق
عزيزي المتداول أنا أتفهم تماماً أنك في حالة عاطفية قد تجعل قراءة التحليل عليك صعب ولهذا حاول دائماَ ان تتبع قواعد ثابتة بعيداً عن المرابطة، فالمرابطة بالتحليلات هي ليست دورك وإنما دور المحلل، بينما انت كمتداول عليك اتباع قواعد ثابتة تسهم في إنجاح عملياتك الاستثمارية ونصيحتي الأخيرة لك هي أن لا تعتمد على المؤشرات الفنية في الأيام التي يصدر فيها اخبار مهمة فهي قد صممت لصانع السوق وليس لك
المحلل: عمر الصياح
Twitter: @SyyahOmar
تنويه: أي تغير في التحليل لا يتم ذكره بأسرع طريقة عبر الموقع وإنما يتم عبر التويتر فقط..