هل لا يزال سهم تسلا يستحق الشراء بعد خفض المحللين لتوقعاتهم؟

أعلنت تسلا، (NASDAQ:TSLA) الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية، عن أرباح الربع الأول من عام 2023 في أبريل، وهو ما يظهر نتائج إستراتيجية التسعير الصارمة وأرقام التسليم الرائعة.

مع إنتاج 440,808 سيارة و 422,875 سيارة، حققت تسلا رقمًا قياسيًا فصليًا جديدًا.

فيما يتعلق بالشؤون المالية، أعلنت تسلا عن إيرادات بقيمة 23.32 مليار دولار في الربع الأول، وهذا أقل بقليل من التوقعات على منصة InvestingPro بمقدار 26 مليون دولار.

على الرغم من انخفاض إيرادات الربع الأول مقارنة بالربع الرابع من عام 2022، إلا أنها استمرت في النمو بنسبة 24.4% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

بالنسبة لتوقعات نتائج الربع الثاني، المقرر الإعلان عنها في 24 يوليو، قام 16 محللاً في InvestingPro بمراجعة توقعاتهم للأرباح وتخفيضها.

يبلغ متوسط التوقعات لإيرادات الربع الثاني 24.27 مليار دولار. يتوقع المحللون استمرار نمو الإيرادات للفترات المستقبلية، حيث يتوقعون أن تصل إيرادات تسلا السنوية إلى 100.2 مليار دولار بحلول نهاية عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 23%.

إذن، بعد أن حصل السهم على تخفيض آخر في التوقعات، هل ما زال يستحق الشراء؟

المقاييس المالية الرئيسية لشركة تسلا

المصدر: InvestingPro

كشف تقرير أرباح تسلا للربع الأول عن تحقيق ربحية للسهم بلغت 0.85 دولار، بما يتوافق مع البيانات الواردة من InvestingPro. ومع ذلك، بالنسبة لنتائج الربع الثاني المنتظرة، تم تعديل توقعات ربحية السهم بالخفض إلى 0.78 دولار.

على الرغم من هذا التعديل في النصف الأول من العام، يتوقع المحللون مسارًا إيجابيًا لربحية سهم تسلا في النصف الثاني.

تشير التوقعات إلى أنه من المتوقع أن ترتفع ربحية سهم تسلا إلى 0.88 دولار في الربع الثالث و 0.98 دولار في الربع الرابع، وهو ما يمثل نموًا ربع سنوي يزيد عن 10%. تشير هذه التقديرات إلى نظرة مستقبلية واعدة لربحية السهم في عام 2023

.

المصدر: InvestingPro

على الرغم من الزيادة السنوية في الإيرادات، شهدت الشركة المصنعة للمركبات الكهربائية انخفاضًا في إجمالي الربح بنسبة 18% تقريبًا مقارنة بالعام السابق مع ارتفاع التكاليف.

بالإضافة إلى ذلك، تقلص الربح الإجمالي الربح بنحو 22.5% مقارنة بالربع الأخير من عام 2022، مما أدى إلى انخفاض إجمالي هامش الربح من 29.1% إلى 19.3% على أساس سنوي.

في بيانها المتعلق بنتائج الربع الأول، أقرت الشركة بتقديم خصومات على طرازات السيارات المختلفة، وإدارة الانخفاض في هوامش التشغيل.

وتهدف الشركة إلى خفض تكاليف الإنتاج من خلال تحسين كفاءة الإنتاج وتقديم خدمات لوجستية أكثر فعالية من حيث التكلفة في مصانعها الجديدة.

والجدير بالذكر أنه تم تقديم خصومات كبيرة على جميع طرازات المركبات، ولا سيما الطراز 3 والطراز واي، كجزء من سياسة تصريف المخزون.

تهدف هذه الخطوة الإستراتيجية إلى تعزيز جاذبية المنتجات وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي والمنافسة الشديدة والإطلاق المنتظر للطراز 3 المعاد تصميمه في الولايات المتحدة.

أعرب الرئيس التنفيذي لشركة تسلا، إيلون ماسك، عن مخاوفه بشأن التوقعات الاقتصادية الكلية غير المؤكدة في بيانه بعد تقرير الأرباح.

وتوقع عاصفة اقتصادية تستمر للأشهر الـ 12 المقبلة وأكد على التأثير الكبير لعوامل الاقتصاد الكلي على قرارات شراء السيارات لدى المستهلكين.

أثار ماسك أيضًا المخاوف بشأن سياسة رفع الفائدة التي يتبعها الاحتياطي الفيدرالي، مشيرًا إلى تأثيرها في رفع أسعار السيارات مع كل زيادة في سعر الفائدة.

وبالتالي، انخفضت أرباح تسلا التشغيلية للربع الأول من 3.6 مليار دولار إلى 2.7 مليار دولار مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وتم الإعلان عن صافي أرباح الشركة بقيمة 2.51 مليار دولار، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 24% على أساس سنوي.

المصدر: InvestingPro

يكشف رصيد تسلا النقدي والديون عن زيادة في السيولة النقدية وما يعادلها، إلى جانب الاستثمارات قصيرة الأجل، من 18 مليار دولار إلى 22.4 مليار دولار.

على الرغم من الوضع النقدي الإيجابي، انخفض التدفق النقدي الحر بشكل كبير، حيث انخفض من 2.2 مليار دولار إلى 440 مليون دولار خلال العام الماضي.

المصدر: InvestingPro

استنادًا إلى البيانات الحالية، تُظهر تسلا وضعًا ماليًا قويًا (السلامة المالية) على منصة InvestingPro، حيث سجلت 4 من 5. وتُظهر الشركة إمكانات نمو ملحوظة، على الرغم من أن قيمتها النسبية تبدو منخفضة.

المصدر: InvestingPro

تحسب منصة InvestingPro القيمة العادلة لسهم تسلا عند 215.92 دولارًا، مما يشير إلى أن الشراء بسعر 207 دولارًا يتماشى مع القيمة العادلة للسهم. ومع ذلك، يقدر 35 محللاً أن متوسط السعر العادل للسهم هو 188 دولارًا، وهو أقل من نماذج InvestingPro.

باختصار، تقدم تسلا، وهي لاعب رئيسي في صناعة السيارات الكهربائية، للمستثمرين إمكانات بتحقيق عوائد عالية بناءً على رصيدها الإيجابي من النقد-الديون والنمو المستمر في ربحية السهم.

ومع ذلك، قام ما يقرب من 20 محللاً بمراجعة توقعاتهم لأرباح الشركة بالخفض، مما يسلط الضوء على المخاطر قصيرة الأجل. بالإضافة إلى ذلك، تعد نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة لشركة تسلا، وغياب مدفوعات الأرباح، وتقلب السهم من السلبيات الملحوظة.

تساعد أدوات InvestingPro المستثمرين الأذكياء في تحليل الأسهم، كما فعلنا في هذه المقالة. من خلال الجمع بين رؤى محللي وول ستريت ونماذج التقييم الشاملة، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة مع تعظيم عائداتهم.

ابدأ تجربتك المجانية لمنصة InvestingPro لمدة 7 أيام الآن!

إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط؛ وهي لا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية للاستثمار، ولا يُقصد بها تشجيع شراء الأصول بأي شكل من الأشكال.