ينصب تركيزي عادةً على مؤشرات الأسهم والقطاعات والسلع، لكننا اليوم نغامر بدخول سوق العقارات. العقارات سوق لا يفهمها الكثير من الناس بشكل تام. كثيرون متحمسون لسوق الإسكان القوي، معتقدين أنه ليس هناك وقت أفضل من الوقت الحالي للشراء. لكن الحقيقة هي، كما أعتقد، أننا في مرحلة ليست مثالية لمثل هذه الاستثمارات.
قرأت صفحة من كتاب ستان وينشتاين، والذي يرى أن السوق يمر أربع مراحل: المرحلة الأولى، حيث لا يُنصح برأس المال الاستثماري النشط بسبب السوق المتقلب والمسطّح؛ المرحلة الثانية، مرحلة السوق الصاعدة؛ المرحلة 3، مرحلة متقلبة يسود فيها النضال؛ والمرحلة 4، وهي مرحلة تتميز بانخفاض هائل. عادة ما تكون المرحلتان 2 و 4 أسهل فترة بالنسبة للمستثمرين لكسب المال. لكن في المرحلتين 1 و 3، يكون من الصعب تنمية رأس مالك ومن السهل خسارة جزء كبير منه. هذا هو الوقت الحاسم للحفاظ على ثروتك وحمايتها لإعادة الاستثمار عندما تتحسن الظروف.
المنازل متعددة العائلات: علم أحمر
بالنظر إلى هذا الرسم البياني من Wolfstreet.com، فإن المنازل متعددة العائلات (المباني المكونة من خمس وحدات أو أكثر) هي في أعلى المستويات منذ عام 1986. قد يبدو هذا الارتفاع مثيرًا للإعجاب، ولكن تاريخيًا، غالبًا ما يتبع هذه الارتفاعات الحادة تراجعًا في الأسعار لعدة سنوات. كان هذا النمط واضحًا في عام 2008، وبعد أن وصل إلى مستويات عالية جديدة، بدأ سوق الأسهم موجة بيع كبيرة.
لماذا تبدأ منازل العائلات المتعددة في الارتفاع الآن؟ لأن المستثمرين الأذكياء يحاولون الضغط للحصول على المزيد من الأموال من سوق العقارات المبالغ فيها. السكن متعدد العائلات أرخص في البناء، حيث تكون الوحدات الإيجارية ميسورة التكلفة لأولئك الذين يعانون من قيود مالية.
كانت آخر مرة شهدنا فيها ارتفاعًا مماثلاً في عام 2015، تبعتها عدة سنوات من تباطؤ الإسكان مع تراجع السوق.
منزل العائلة الواحدة: علامة الإنذار المبكر
الآن دعنا ننتقل إلى منازل العائلة الواحدة. على الرغم من التوقعات الصعودية في السوق، يمكن للمتدازلين الفنيين رؤية هذا الاتجاه بوضوح. كانت هناك سلسلة من الارتفاعات المنخفضة والقيعان المنخفضة منذ يونيو 2021. وقد شوهد هذا النمط سابقًا في عام 2006 قبل أن يبلغ سوق الإسكان ذروته ويبدأ في الضعف
الاتجاه الحالي للعقارات هابط، لكن الارتفاع الأخير أخفى ذلك، وأعاده إلى المستويات التي شهدناها في عام 2020.
إجمالي الارتفاعات: لمحة عن المستقبل
مع الأخذ في الاعتبار كل من ارتفاعات منازل العائلات المتعددة والعائلة الواحدة، نرى سلسلة مماثلة من القمم المنخفضة والقيعان المنخفضة. يشير هذا الاتجاه إلى ضعف عام في سوق العقارات. ربما يكون الارتفاع الحالي هو الدفعة الأخيرة، مع وجود صراعات محتملة في المستقبل بالنسبة للمقاولين بمجرد بناء هذه الموجة من المنازل.
صندوق الاستثمار العقاري (آي شيرز (NYSE:IYR))
بتحويل تركيزنا إلى صندوق الاستثمار العقاري الأمريكي آي شيرز، نلاحظ سلسلة واضحة من القمم المنخفضة والقيعان المنخفضة. يدرك المستثمرون الأذكياء الذين يستثمرون في صناديق الاستثمار العقاري هذه أن سوق العقارات أصبح مرهقًا ويكافح.
بالنظر إلى الرسم البياني، يمكننا أن نرى نمطًا مشابهًا من عام 2008. فقد شهد السوق عمليات بيع كبيرة، تلتها حركة في قناة ضيقة، قبل أن ينخفض بشكل كبير.
بناة المنازل: أمل كاذب؟
من ناحية أخرى، يبدو أن مخطط بناة المنازل يروي قصة مختلفة. يتكدس المستثمرون والمضاربون في مساحة بناء المساكن، مما يخلق أجواء FOMO (الخوف من الخسارة). قد تبدو هذه الزيادة واعدة، ولكن من المهم أن نتذكر أن هذه هي الذروة على الأرجح قبل حدوث انخفاض كبير.
مستقبل العقارات
هذا ما أراه يتجلى في سوق العقارات. أعتقد أن الأمور ستستمر في الصعوبة، وخلال العام أو العامين المقبلين، سننظر إلى سوق مختلف تمامًا، عالم مختلف تمامًا. بالنسبة لي، من الأفضل أن تكون مستعدًا لذلك وأن تكون ذكيًا في استثماراتك. إن هذا يعني أن تكون قادرًا على حماية ثروتك، وتنمية رأس المال الخاص بك بأمان، وبالتالي تكون قادرًا على الاستفادة من الفرص عند ظهورها.
التداول الفني
أريد أن أتطرق إلى أهمية فهم التداول الفني وتحليل الرسم البياني. يتجاهل العديد من الأشخاص التداول الفني، معتقدين أنه فقط مجرد النظر إلى الخطوط المتعرجة على الرسم البياني. ولكن في الواقع، يتعلق الأمر بفهم ديناميكيات العرض والطلب وعلم نفس السوق والدورات الاقتصادية. من خلال إلقاء نظرة على الرسوم البيانية لهذه الصناديق العقارية المتداولة في البورصة، وصناديق الاستثمار العقاري، وأسهم شركات بناء المساكن، يمكنك رؤية اتجاهات وأنماط واضحة جدًا تخبرنا كثيرًا عما يحدث في السوق. تتيح لك هذه المعرفة بدورها اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
لذلك إذا لم تكن على دراية بالتداول الفني بالفعل، فإنني أوصي بشدة بتخصيص بعض الوقت لمعرفة المزيد عنه. إنه ليس علمًا مثاليًا، ولكنه يمكن أن يمنحك ميزة مفيدة للغاية في السوق.
يجب أن أشير أيضًا إلى أن 81٪ من الأشخاص لا يفكرون كمستثمرين. بمعنى أن عقلك على الأرجح لا يعمل، ولا يعالج البيانات والعواطف بطريقة تسمح لك بكسب المال بسهولة مثل أولئك الذين يتمتعون بشخصية مواتية.
الخلاصة
في الختام، أعتقد أننا على وشك الانكماش الكبير في سوق العقارات. أعتقد أيضًا أن المستثمرين الأذكياء الذين يفهمون دورات السوق والقادرون على الحفاظ على رأس مالهم سيكونون في وضع جيد يمكنهم من الاستفادة من الفرص التي تظهر أثناء الانكماش. تذكر أن الاستثمار لا يتعلق بتوقيت مثالي لدخول السوق؛ ولكنه يتعلق بالاستعداد واتخاذ قرارات ذكية بناءً على المعلومات المتوفرة لديك.
هذا كل ما لدي لهذا اليوم يا رفاق. تذكر، كن ذكيًا، كن على اطلاع دائم، كن مستعدًا دائمًا لأي شيء يقذفك به السوق. راقب الرسوم البيانية، راقب الأخبار، ولا تتوقف عن التعلم أبدًا. كلما عرفت أكثر، كلما كنت مستعدًا بشكل أفضل لكل ما يأتي بعد ذلك.