- ارتفعت الأسهم مؤخرًا مع ارتفاع المؤشرات الرئيسية في وول ستريت إلى أعلى مستوياتها في عدة أشهر.
- هذا الانتعاش كان مدفوعًا بتلاشي مخاوف الركود مع صمود الاقتصاد بشكل أفضل من المتوقع وانحسار الضغوط التضخمية.
- على هذا النحو، هناك خمسة أسهم عالية الجودة تستحق الشراء في ظل أحوال السوق الحالية.
ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية مؤخرًا، حيث ارتفع كل من المؤشر القياسي إس آند بي 500، ومؤشر ناسداك للتكنولوجيا الثقيلة إلى أعلى مستوياتهما في 15 شهرًا حيث أشارت البيانات الاقتصادية إلى مرونة الاقتصاد، مع تباطؤ التضخم مع الحفاظ على سوق عمل قوي ومستهلك قوي.
مع التركيز على حالة النشوة في وول ستريت، حقق مؤشر داو جونز الصناعي سابع جلسة إيجابية على التوالي يوم الثلاثاء فيما يمثل أطول سلسلة من المكاسب منذ مارس 2021.
على الرغم من التوقعات الواسعة بحدوث ركود محتمل في الولايات المتحدة هذا العام، فقد أثبت الاقتصاد أنه أكثر مرونة إلى حد كبير مما كان متوقعًا من قبل الكثيرين في وول ستريت.
في الواقع، أشار مؤشر تتبع الناتج المحلي الإجمالي المؤثر التابع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا إلى نمو الاقتصاد الأمريكي بوتيرة سنوية 2.4٪ في الربع الثاني، وهذا أعلى قليلاً من توقعاته البالغة 2.3٪ في الأسبوع السابق.
على هذا النحو، هناك خمسة أسهم عالية الجودة تستحق الشراء وسط التوقعات المتزايدة بأن الاقتصاد سوف يتمكن من تفادي الركود.
هوم ديبوت (HD)
* الأداء منذ بداية العام وحتى تاريخه: + 0.3٪
* القيمة السوقية: 318.5 مليار دولار
شهدت شركة هوم ديبوت ارتفاعًا مؤخرًا، مع ارتفاع أسهم عملاق التجزئة بنسبة 10٪ تقريبًا منذ منتصف أبريل، حيث قلص المستثمرون توقعاتهم إلى لركود معتدل هذا العام، وذلك بفضل مرونة المستهلك الأمريكي.
الشركة التي يقع مقرها في أتلانتا بولاية جورجيا، لديها أكبر سلسلة بيع بالتجزئة لتحسين المنازل في الولايات المتحدة، حيث توفر مجموعة متنوعة من مواد ومنتجات البناء وتقدم عدة خدمات متنوعة.
استقر سهم هو ديبوت (HD)، الذي سجل أعلى مستوى في خمسة أشهر الأسبوع الماضي، عند 316.76 دولارًا يوم الثلاثاء. بالمستويات الحالية، فإن القيمة السوقية لهوم ديبوت تبلغ حوالي 318.5 مليار دولار.
ليس من المستغرب أن يتم تقييم سهم هوم ديبوت بأقل من قيمته الحقيقية وفقًا للنماذج الكمية في Investing Pro: مع هدف سعر "القيمة العادلة" البالغ 360.45 دولارًا، يمكن أن تشهد أسهم هوم ديبوت ارتفاعًا بنسبة 14٪ تقريبًاعن المستويات الحالية.
بالإضافة إلى ذلك، لدى وول ستريت وجهة نظر صعودية طويلة المدى تجاه هوم ديبوت (HD)، حيث صنف 35 من أصل 37 محللاً شملهم استطلاع Investing.com السهم على أنه إما "شراء" أو "احتفاظ".
علاوة على ذلك، أثبتت سلسلة البيع بالتجزئة لتحسين المنازل بمرور الوقت أنها تستطيع التأقلم مع الظروف الاقتصادية المتغيرة ولا تزال توفر للمستثمرين مدفوعات قوية بفضل نموذج أعمالها المربح بشكل يمكن الاعتماد عليه، بالإضافة إلى الأساسيات القوية.
لا تحقق أسهم هوم ديبوت حاليًا أرباحًا تفوق أرباح السوق بنسبة 2.65٪ فحسب، بل قامت الشركة بزيادة أرباحها السنوية لمدة 13 عامًا متتالية، مما يبرز سجلها الاستثنائي عندما يتعلق الأمر بإعادة الأموال النقدية إلى المساهمين.
من المتوقع أن تعلن هوم ديبوت عن أرباحها في 15 أغسطس، ومن المتوقع أن تحصل النتائج على دفعة بفضل الطلب القوي على مجموعتها المتنوعة من مواد ومنتجات البناء من العملاء الذين يفضلون أداء العمل بأنفسهم. تتوقع وول ستريت أرباحًا قوية لشركة التجزئة تبلغ 4.44 دولار للسهم في الربع الثاني بناءًا على مبيعات بلغت 42.1 مليار دولار.
كاتربيلر (NYSE:CAT)
* الأداء منذ بداية العام حتى تاريخه: + 10.1٪
* القيمة السوقية: 135.9 مليار دولار
كاتربيلر- تُعتبر على نطاق واسع رائدة النشاط الاقتصادي – وهي إحدى الشركات العالمية الرائدة في مجال تصنيع معدات البناء والتعدين والطاقة.
ارتفعت أسهم العملاق الصناعي، وهو أحد الشركات الثلاثين لمؤشر داو جونز الصناعي، بأكثر من 17٪ في الأشهر الثلاثة الماضية وسط تفاؤل بشأن مرونة الاقتصاد العالمي ومع تزايد توقعات المتداولين بنهاية سريعة لدورة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي.
أنهى سهم كاتربيلر (CAT) جلسة الثلاثاء عند 263.81 دولارًا، على بعد أقل من 1٪ من أعلى مستوى جديد على الإطلاق. بالمستويات الحالية، تبلغ القيمة السوقية لصانع الآلات الثقيلة التي يقع مقرها في ديرفيلد في إلينوي، حوالي 135.9 مليار دولار.
من المتوقع أن تحقق كاتربلر نموًا قويًا في الأرباح والمبيعات عندما تعلن عن أرباح الربع الثاني قبل افتتاح سوق الولايات المتحدة يوم الأربعاء، 2 أغسطس.
في إشارة إلى زيادة التفاؤل، شهدت تقديرات ربحية السهم 18 مراجعة صعودية في الـ 90 يومًا الماضية حيث تستفيد من اتجاهات الطلب المواتية للصناعة، نظرًا للتوقعات الواعدة الخاصة بمبيعات آلات البناء والتعدين.
تشير تقديرات الإجماع إلى قيام شركة كاتربلر بالإبلاغ عن ربح قدره 4.57 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، حيث قفزت بنسبة 43.7٪ من ربحية السهم البالغة 3.18 دولارًا أمريكيًا في نفس الربع من العام السابق. من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 15.9٪ مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي لتصبح 16.52 مليار دولار، مما يعكس الطلب القوي على مجموعة واسعة من معدات البناء والتعدين والطاقة.
إذا تم تأكيد هذه الأرقام، فإنها ستمثل ثاني أعلى إجمالي أرباح ومبيعات ربع سنوية لشركة كاتربيلر في التاريخ، مما يدل على قوة ومرونة أعمالها التشغيلية بالإضافة إلى قوة أداء الشركة.
على الرغم من المكاسب القوية التي تحققت منذ بداية العام حتى الآن، تجدر الإشارة إلى أن سهم كاتربلر لا يزال مقومًا بأقل من قيمته وفقًا للعديد من نماذج التقييم على موقع InvestingPro: يبلغ متوسط هدف سعر "القيمة العادلة" لشركة CAT 277.98 دولارًا أمريكيًا، وهو يعني ارتفاعًا محتملًا بنسبة 5.4٪ عن الحالي. القيمة السوقية.
أمريكان اكسبريس
* الأداء منذ بداية العام حتى تاريخه: + 20.5٪
* القيمة السوقية: 132.2 مليار دولار
بين تقييمها الجذاب، والأساسيات المشجعة، ونموذج الأعمال المربح بشكل موثوق، والتكدس النقدي الهائل، أعتقد أن أسهم أمريكان إكسبريس (NYSE:AXP) يستحق الشراء في ظل السوق الحالي.
كانت أسهم شركة بطاقات الائتمان العملاقة التي تتخذ من مدينة نيويورك مقراً لها، والتي تعد واحدة من أكبر حيازات وارن بافيت في بيركشاير هاثاواي، في المقدمة مؤخرًا، حيث ارتفعت بما يقرب من 10 ٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية.
أغلق سهم أمريكان إكسبريس (AXP) على 178.04 دولارًا الليلة الماضية، مما يضعه على مشارف أعلى مستوى سجله في فبراير 2022 عند 199.55 دولارًا. في التقييمات الحالية، تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 132.2 مليار دولار.
وفقًا لنموذج InvestingPro، لا يزال سهم أمريكان اكسبريس مقومًا بأقل من قيمته نسبيًا ويمكن أن يشهد زيادة بنسبة 16.9٪ عن المستويات الحالية، مما يجعله أقرب إلى قيمته العادلة البالغة 208.17 دولارًا للسهم الواحد.
من المتوقع أن تحقق أمريكان إكسبريس نموًا متفائلاً في الأرباح والمبيعات عندما تعلن عن نتائجها المالية للربع الثاني في 15 أغسطس.
كما هو متوقع، فإن محللي وول ستريت متفائلون للغاية قبل إعلان البيانات، حيث زاد المحللون تقديراتهم لربحية السهم الواحد 13 مرة في التسعين يومًا الماضية، مقارنة بأربع مراجعات هبوطية.
تقديرات الإجماع تشير إلى تحقيق أرباح تبلغ 2.82 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يؤدي إلى تحسن ربحية السهم بنسبة 9.7٪ عند 2.57 دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي، بينما من المتوقع أن تزيد الإيرادات بنسبة 14.6٪ سنويًا لتصل إلى 15.36 مليار دولار أمريكي.
إذا تم تأكيد هذه الأرقام، فسيكون ذلك أفضل ربع في تاريخ أمريكان اكسبريس البالغ 173 عامًا بفضل نشاط بطاقات الائتمان الهائل ومجموعة واسعة من الخدمات المالية.
فيديكس (NYSE:FDX)
* الأداء منذ بداية العام حتى تاريخه: + 51.2٪
* القيمة السوقية: 64 مليار دولار
تعد فيديكس، التي تشتهر بخدمة التوصيل الجوي، فيديكس إكسبريس، واحدة من أكبر شركات الشحن والخدمات اللوجستية في العالم. يُنظر إلى عملاق الشحن، الذي تأسس في عام 1971 ومقره ممفيس بولاية تينيسي، على أنه مقياس للاقتصاد العالمي، وهو شديد الحساسية للظروف المالية.
حققت الأسهم نجاحًا كبيرًا مؤخرًا، حيث ارتفعت بنحو 15٪ منذ منتصف أبريل بفضل النظرة الأساسية الإيجابية حيث بدأت في جني فوائد إجراءات إعادة الهيكلة التشغيلية المستمرة، وتعديلات محفظة اعمالها، وإجراءات خفض التكاليف.
أغلق سهم فيديكس (FDX) عند 261.97 دولارًا يوم الثلاثاء، وهو أقوى مستوى إغلاق منذ يناير 2022، مما رفع شركة القيمة السوقية لشركة تسليم الطرود إلى 64 مليار دولار.
ليس من المستغرب أن يشير متوسط القيمة العادلة لسهم فيديكس على InvestingPro وفقًا لعدد من نماذج التقييم - بما في ذلك مضاعفات الربحية – إلى توقعات بارتفاع بنسبة 21.6٪ من القيمة السوقية الحالية إلى 318.50 دولارًا للسهم.
وقد تحسنت معنويات المستثمرين الشهر الماضي، عندما أعلنت فيديكس عن أرباحها المالية للربع الرابع والتي تجاوزت عدد التوقعات بسهولة، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى إجراءات إعادة الهيكلة التشغيلية الجارية وإجراءات خفض التكاليف.
قال راج سوبرامانيام، الرئيس والمدير التنفيذي، في بيان الأرباح: "يٌظهر الأداء القوي للسنة المالية التقدم الكبير الذي أحرزه فريق فيديكس في تعزيز تحولنا العالمي مع التكيف مع بيئة الطلب الديناميكية".
وقالت الشركة أيضًا إنها ستعيد شراء ملياري دولار من أسهمها العادية في السنة المالية الجديدة. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لسجل فيديكس في توزيعات أرباح السهم الذي يمتد لما يقرب من 20 عامًا، فإن المستثمرين الباحثين عن الدخل لابد أن يعجبهم ذلك أيضًا.
بست باي
* الأداء منذ بداية العام حتى تاريخه: + 4.2٪
* القيمة السوقية: 18.2 مليار دولار
بست باي من أكبر بائعي التجزئة للأدوات التكنولوجية في أمريكا، حيث تدير الشركة أكثر من 1,100 متجرًا في جميع أنحاء البلاد. شهدت الأسهم زيادة في نشاط الشراء مؤخرًا، حيث قفزت بنسبة 13٪ في الأشهر الثلاثة الماضية لتصل إلى أعلى مستوى لها منذ فبراير وسط تفاؤل بشأن سلامة الاقتصاد وقوة المستهلك الأمريكي.
أعتقد أن سهم بست باي يجب أن يستمر في الارتفاع في الأشهر المقبلة حيث استطاع الاقتصاد الصمود بشكل أفضل من المتوقع، وتراجع المستثمرون عن توقعاتهم بشأن رفع أسعار الفائدة في المستقبل وسط تراجع الضغوط التضخمية.
أغلقت بست باي (بست باي كو (BBY)) عند ذروة خمسة أشهر عند 83.57 دولارًا الليلة الماضية، مما جعل القيمة السوقية لسلسلة متاجر التجزئة للأدوات التكنولوجية التي يقع مقرها ريتشفيلد بولاية مينيسوتا تصل إلى 18.2 مليار دولار.
حتى مع الارتفاع الأخير، لا تزال الأسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في الوقت الحالي، وفقًا للنماذج الكمية في InvestingPro، ويمكن أن يشهد سعر السهم زيادة بنسبة 29 ٪ تقريبًا عن المستويات الحالية.
من المتوقع أن يعمل المحفز الرئيسي التالي عندما يعلن بائع التجزئة للأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية عن النتائج المالية للربع الثاني الشهر المقبل. تشير تقديرات الإجماع إلى أن الأرباح لكل سهم تبلغ 1.07 دولارًا أمريكيًا على الإيرادات البالغة 9.51 مليار دولار أمريكي حيث يواصل المتسوقون الإنفاق على أجهزة التلفزيون والأجهزة اللوحية وأجهزة الكمبيوتر.
وإثباتًا لمرونة أعمالها التجارية، فقد تفوقت بست باي على توقعات وول ستريت المرتفعة أو جاءت مطابقة لها على مدار 33 ربعًا متتاليًا يعود تاريخها إلى الربع الثاني من عام 2015.
بالإضافة إلى الأساسيات المشجعة، تظل بست باي ملتزمة بإعادة رأس مال إضافي إلى مستثمريها في شكل زيادة توزيعات الأرباح النقدية وإعادة شراء الأسهم، بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.
في الواقع، قامت بست باي بزيادة أرباحها السنوية لمدة خمس سنوات متتالية، وتنتج الأسهم حاليًا 4.47٪، أي أكثر من ثلاثة أضعاف العائد الضمني لمؤشر إس آند بي 500، وهو 1.44٪.
***
مع InvestingPro، يمكنك الوصول بسهولة إلى عرض من صفحة واحدة يضم المعلومات الكاملة والشاملة حول الشركات المختلفة في مكان واحد، مما يوفر عليك مشقة جمع البيانات من مصادر متعددة ويوفر لك الوقت والجهد.
كجزء من تخفيضات الصيف على InvestingPro، يمكنك الآن الاستمتاع بخصومات لا مثيل لها على خطط الاشتراك لفترة محدودة:
اشتراك شهري: وفر 20٪ واكتسب المرونة في الاستثمار على أساس شهري.
اشتراك سنوي: وفر 50٪ وأمن مستقبلك المالي مع برنامج InvestingPro لمدة عام كامل بسعر لايقاوم.
نصف سنوي (خاص بالويب): وفر 52٪ وضاعف أرباحك من خلال عرض الويب الحصري الخاص بنا.
لا تفوت هذه الفرصة محدودة الوقت للوصول إلى أحدث الأدوات وتحليل السوق في الوقت الفعلي ورؤى الخبراء. انضم إلى InvestingPro اليوم واطلق العنان لإمكاناتك الاستثمارية. أسرع، فلن تستمر تخفيضات الصيف إلى الأبد!
الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير، كانت لدي صفقات شراء على إس آند بي 500 و ناسداك 100 عبر صندوق استثمار SPDR إس آند بي 500 (SPY) وصندوق استثمار انفسكو (QQQ). أنا أيضًا لدي صفقات شراء في صندوق استثمار SPDR سلكت للتكنولوجيا. أعيد بانتظام موازنة محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة بناءً على تقييم المخاطر المستمر لكل من بيئة الاقتصاد الكلي والمالي للشركات.
الآراء التي تمت مناقشتها في هذا المقال هي رأي المؤلف فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.