الذهب كما يراه الكبار

" إن الأغنياء يفكرون بطريقة مختلفة دوماً، وأهم ما يميزهم أنهم على يقين بأن يكونوا مناسبين للزمان والمكان القادم، مقارنة بالبقية التي تعتقد أن الوقت والمكان فقط هما ما يجب أن يكونا مناسبين"
هارف إيكر

عام 2016 وجدت احفورة غرب العراق يعود تاريخها إلى 2000 ق. م كتبت عليها أسعار الذهب على مدار 100 عام عاشت فيها بابل في رخاء ، ليكتب في آخر هذه الأحفورة أن الذهب لا يخسر الرهان أمام أي قوة.

يعلق على ذلك جورج كلاسون في كتابه أغنى رجل في بابل، أن بابل ما جعلها تبقى في رخاء مالي ما يزيد عن 100 عام هي أنها اعتمدت على الذهب كعملة لا على عملة ورقية كما فعلت بلاد الصين والهند في ذلك الوقت ثم انهارت بعد 25 عاماً من أول حرب لها.

إذا دقننا في التاريخ ومنذ أقدم نقطة له، لوجدنا أن الذهب سينتصر على أي عملة دوماً وهذا ليس من باب الحب للذهب ولكن من باب التفسير الذي يقوم على مبدأ الندرة الاقتصادية، ولكن كما قال هارف إيكر في كتابه الزمن وحده قد لا يكفي ليجعلك تتذوق نعيم الذهب و ربحه، وكذلك الفرصة المثالية لا تجعلك تقطف ثماره، وإنما عليك أن تكون مناسب وكلمة مناسب هنا يقصد بها أن تمتلك المعلومات الكفيلة بأن تجعلك تنظر على الذهب كما ينظر إليه الكبار، فامتلاك بابل للمعلومات جعلها تنجو أمام أعتى الحضارات في ذلك الحين.

تذكر هذه القصة جيداً فيمكن أن تستعين بها خلال الأسبوع القادم.


آخر التطورات الفنية
" ما لا نراه أقوى بكثير مما نراه"
جورج كامبل

تداولت العقود الآجلة للذهب في مساء يوم الأحد بارتفاع، مقارنة بالعقود الفورية للذهب التي افتتحت على 1960، في صباح يوم الاثنين وهذا يذكرنا بقاعدة الثقل لصناع الأسواق في التحليل القائم على قوانين الاقتصاد المنطقية و التي تدل على أن ارتفاع الأسعار في العقود الآجلة تعني أن أحد صناع السوق قرر الشراء أو اشترى فعلياً ولكن نظراً لثقل ملائته المالية فلا يمكن أن نخفي ذلك الأثر على العرض و الطلب ، ومن أهم مقتضيات هذا الارتفاع أن نهمش جزء كبير من التحليل الأساسي و ننظر إلى الذهب في هذه الفترة من منظور مختلف و هو منظور التسعير ، أي ما سعره الحقيقي إذا و الذي يعكس أن الدولار في مرحلة تصحيح ، و مؤشرات العقود الآجلة بارتفاع.


آخر الأخبار وأثرها على السعر

في هذا الأسبوع ينتظر الذهب الكثير من الأخبار ويمكن أن نقسمها إلى بندين:

1. مؤشرات تعكس بارتفاعها تحسن الواقع الاقتصادي في الولايات وهي
· مؤشرات مديري المشتريات على علاقة طردية مع الدولار
2. مؤشرات تعكس مدى التضخم
· تداعيات البطالة على علاقة طردية مع الذهب
· مخزون النفط الأميركي على علاقة مع الذهب ، عكسية مع النفط
· معدل الوظائف ، ارتفاعه إيجابي للدولار ، سلبي للذهب

لكن نظراً لقانون الثقل نرى أن الشق الأول من الأخبار لن يكون له ذلك الأثر المفصلي مقارنة بالشق الثاني و الذي نعتقد فيه على حد كبير أن نسب البطالة نظراً لرفع الفائدة و كبح و السيولة سيؤدي إلى آثار ركود تضخمي وفيه نرى أسعار مرتفعة و سيولة قليلة و عدد كبير من العاطلين ، مما يجعل الولايات أمام مأزق ركود متوقع نتيجة رفع مستمر لأسعار الفائدة في ظل دورة تصحيحية للدولار و حرب اقتصادية قائمة على الدولار وإني اراه تحدي نوعي على الدولار في هذه الفترة والذي قد يؤول إلى ارتفاع الأسعار في الفترة القادمة قبل اتخاذ أي خطوة.


التحليل الفني للسعر

بالنظر فنياً على الشارت نلاحظ التالي:

1. ارتفاع حاد للفوليوم لحظة ملامسة السعر للترد الصاعد وهذا يعكس منطقة تجميع تخص صناع السوق
2. في الهبوط الأخير ، اختبر السعر عنق الرأس و الكتفيين الاستمراري ، و اختبر نموذج الراية الصاعد
3. السعر بدأ بتشكيل موجة إليوت الخامسة
4. وجود نماذج فنية من حيث السلوك السعري الخاص بالشموع داعمة للصعود

السوق على المدى المتوسط بناء على التحليل الفني
" ليس من الضروري معرفة إلى أين سيذهب الاتجاه بقدر ما يهم أن تعرف كيف ستتصرف مهما حدث فهذا دورك كمتداول"

مارك دوجلاس في كتابه Trading in the zone

كوننا ننطلق من أن السوق بيئة احتمالية و أن أي احتمال فيها وارد ، ولا يسعنى سوى أن نرجح احتمال على آخر بحال تحقق شرط هذا الاحتمال وهذا ما يسمى أسلوب الشرط و النتيجة


السيناريو الأول
دقة السيناريو: 75%
الشرط: الإغلاق أعلى 1960 في مساء يوم الإثنين ، ارتفاع بمستويات الفوليوم.
بحال تحقق الشرط سنرى صعود نحو 1985 كأقصى حد ، وبحال صدرت بيانات البطالة إيجابية للذهب وكان السعر أعلى 1985 سنى إتمام للصعود نحو 2000


السيناريو الثاني
دقة السيناريو: 12.5%
الشرط: الإغلاق أسفل 1950
بهذه الحالة سيعود السعر لاختبار مستويات سعرية متدنية ومنه سيهبط نحو 1910




على المدى البعيد

نظراً لاستمرار القلق حول النظام العالمي فيما يتعلق بأزمة البنوك ، وتوقع ركود في عامي 24 و 25 ، على هذا لا نتوقع أن أسعار الذهب ستكون أقل من 2100$ في نهاية 2024 أما من حيث الهدف السعري فلا يمكن أن نجزم بشكل أو بآخر الأرقام الصادرة من قبلنا لأنه للوهلة الأولى لا تلوق للمنطق الاقتصادي.



رأي المحلل الفني

في الختام عزيزي التاجر تذكر تماماً أن التعامل مع أسواق المال يتطلب حنكة تجارية و معرفة اقتصادية على مستوى عالي فأنت في خضم التعامل مع نخبة التجار في العالم فأنى للبساطة أن تعطيك في ظل بيئة بالغة التعقيد ، لذلك اسأل و تعلم و استعن فلا عيب في ذلك

نذكرك أن تسجل للندوة التي سنقيمها في 10Aug ، برعاية investing ، وذلك للحديث عن كيف نتعلم بشكل صحيح من أسواق المال ، للتسجيل أضغط هنا


المحلل: عمر الصياح

وإذا كنت تواجه أي صعوبةٍ ضمن أسواق المال فلا تتردد بالتعليق أو.. تواصل معي ، فأنا وكادري موجودون دائماً.. للرد على كل استفساراتكم وبشكلٍ يومي...، كما يمكنك أن تتابع تحديثات المقال عبر حساب التويتر الخاص بنا.



Twitter: @omarsyyah