ما هي البورصة؟ وهل التداول أفضل أم المضاربة؟

تعريف البورصة:

تُعرف البورصة باسم سوق الأوراق المالية، وهي سوقٌ منظمٌ لبيع وشراء الأوراق المالية، مثل: الحصص، والأسهم، والسندات، كما تُعرّف بأنّها ميدان عام تقدمه أيّ منظمةٍ، أو جمعيةٍ، أو مجموعةٍ من الأشخاص؛ للتداول بالأوراق المالية التي تمثل أسهم الشركات، كما أنّ البورصة توفر خدمتين رئيسيتين من خلال توفير نظام تداول، وهما: توفير سوقٍ لشراء وبيع الأسهم، وتوفير وسيلةٍ لرصد قيمة حافظة استثمارات الأوراق المالية.

توسعت الأسواق المالية بشكل كبير خلال العقود القليلة الماضية، و تقدم الآن العديد من أنواع الأدوات المالية.

فيما يلي أهمها:

• الفوركس - المعروف أيضاً باسم: FX أو سوق العملات

• أسواق الأوراق المالية - مثل أسواق الأسهم والسندات.

• أسواق المشتقات - مثل عقود الفروقات المعروف أيضاً بإسم CFD

• أسواق السلع - و التي تشمل الذهب، الفضة، النفط، و غيرها.

• أسواق الديون المالية - مثل الديون قصيرة الأجل.

• أسواق العملات المشفرة - و التي تشمل عملات رقمية مثل البيتكوين، الايثريوم وغيرها.

• أسواق الرهن العقاري - و التي تقدم قروض طويلة الأجل.

• أسواق التأمين - والتي تحمي من المخاطر مقابل أقساط معينة.

بعض هذه الأسواق المالية هي بطبيعتها أكثر ميولاً لتكون: طويلة المدى، قصيرة المدى، أو مزيج من الاثنين معاً. سوق الرهن العقاري على سبيل المثال، هو المكان الذي تنشأ فيه العديد من القروض طويلة الأجل، في حين تركز أسواق الديون المالية على المدى القصير.

يمكن تداول الفوركس و الأسهم و العقود مقابل الفروقات و السلع على المدى القصير و الطويل. يمكن للمتداولين المحترفين أن يقرروا المشاركة في الاستثمارات أو التداول، وفقًا لنهجهم و أسلوبهم الخاص في التداول.

أهمية الأسواق المالية

• تخدم الأسواق المالية غرضاً مهماً للاقتصاد و تقدم ست وظائف أساسية:

• تحديد الأسعار

• توفير السيولة

• تحقيق الكفاءة المالية (تقليل التكاليف مثل تكاليف المعاملات)

• الاقتراض و الإقراض التقليدي

• توفير معلومات حول تدفق الأموال

• تقاسم المخاطر

ما الفرق بين سوق النقد وسوق رأس المال؟

سوق النقد هو السوق الذي يتداول فيه الأموال في صورة نقد وهو سوق متخصص في التمويل قصير الأجل وتعتبر الإيداعات المصرفية هي المصدر الرئيسي للأموال في سوق النقد ومن حق المودعين استردادها في أي وقت

سوق رأس المال هو سوق متخصص في التمويل طويل الأجل وتعتبر أموال المستثمرين أصحاب المدخرات الراغبين في استثمارها لمدد طويلة الأجل هي المصدر الرئيسي للأموال في سوق رأس المال واستعدادهم لتحمل درجات مختلفة من المخاطر  نظير حصولهم على عوائد كبيرة.

مؤشر البورصة

مؤشر البورصة هو مؤشر قياس أسعار الأسهم في السوق بشكل عام على أساس يومي. وهي عبارة عن مجموع سعر الآسهم مضروبا بحجم الشركة في السوق. بحيث يكون موجب حين يكون عدد الأسهم التي ارتفعت أسعارها أكثر من عدد الأسهم التي انخفضت أسعارها خلال اليوم ذاته والعكس صحيح.

المؤشر بمثابة مقياس الحرارة بالنسبة للسوق ويظهر إن كان مستوى السوق قد ارتفع أو انخفض ويحسب الارتفاع والانخفاض على أساس تغير مستوى المؤشر بالنقــطة حيث يحتسب مستوى مبدئى للمؤشر يتم معرفة التغير بالنسبة له تقيس المؤشرات في أسواق الأوراق المالية مستوى الأسعار حيث تقوم على عينة من أسهم الشركات التي يتم تداولها في السوق المالية ويتم اختيار العينة بطريقة تتيح للمؤشر أن يعكس حالة السوق التي يهدف المؤشر إلى قياسها. 

بعض المؤشرات يقيس حالة السوق بصفة عامة، مثل مؤشر داوجونز لمتوسط الصناعة ومؤشر ستاندرد آند بورز.500 وهناك مؤشرات قطاعية وهي التي تقيس حالة السوق بالنسبة إلى قطاع أو صناعة معينة مثل مؤشر داوجونز لصناعة النقل، ومؤشر ستناندرد آند بورز لصناعة الخامات. 

أهمية المؤشرات وعلاقتها بالحالة الاقتصادية: المؤشرات في أسواق المال هي مرآة للحالة الاقتصادية، أما مؤشرات أسعار الأسهم فهي فضلاً عن ذلك تتنبأ بالحالة الاقتصادية المستقبلية قبل حدوث أي تغير على الأسهم بفترة زمنية. 

وهناك بعض الصفات التي تطلق على أسواق الأوراق المالية، فعندما تكون حركة مؤشر أسعار الأسهم المتوقعة تتجه نحو الصعود فهنا يطلق على سوق الأوراق المالية السوق الصعودي وبالعكس يكون السوق النزولي.

• المضاربة

يمكن أن يكون لكلمة المضاربة معانٍ عديدة ، ولكن عند استخدامها في سياق الأسواق المالية يكون لها معنى واضح للغاية. في حالة الأسواق المالية والتداول ، فإن المضاربة هي عملية إجراء صفقة تجارية أو سوقية تنطوي على إمكانية تحقيق ربح كبير وإمكانية حدوث خسارة فادحة. في مثل هذه التجارة المضاربة ، يعتقد المتداول أن احتمالية الربح أكثر من كافية لتعويض.

• الفرق بين السهم والسند

الفرق بين السهم والسند، أن كلاهما ورقة مالية، أي أن السهم جزء من رأس مال الشركة، والسند جزء من الدين على الشركة. أي أن السهم يمثل حصة في رأس مال شركة مساهمة، وتعتبر الأسهم متساوية القيمة غير قابلة للتجزئة من قبل مالكها وقابلة للتداول بالطرق التجارية. أما السند فهو صك مالي قابل للتداول، هذا الصك يثبت إقراض حامله بمبلغ محدد إلى الشركة، ويضمن لحامله حق المطالبة بمبلغ القرض بالإضافة إلى الفوائد المستحقة بحلول أجله، أي أنه تعهد كتابي بمبلغ القرض لحامله في تاريخ معين نظير فائدة محددة.

• مشتقات الأسواق المالية

المشتقات المالية أو سوق المشتقات هي عقود تشتق قيمتها من قيمة الأصول نفسها من خلال عقد ضمني يسمح بتداول الأصل نفسه بطرق مختلفة بهدف تحقيق مكاسب اعتمادا على تقلبات أسعار هذا الأصل. وتتوافر المشتقات المالية في كل الأسواق المالية، أسهم أو سندات أو عملات أو سلع، وهدفها هو تقليل مخاطر تغيرات الأسعار.

وتنقسم المشتقات المالية إلى 

• السوق الفوري

وهو السوق الذي يتم فيه تداول الأصل المالي لحظيا على السعر الحالي، حتى ولو استغرق وقت تنفيذ الصفقة عدة دقائق - أو أكثر من لحظة - فإن هذا يعتبر فوريا حيث تم التنفيذ على السعر الحالي.

• العقود الآجلة

وهي عقد يبرم بين طرفين بهدف الإتفاق على شراء أو بيع أصل مالي محدد على أن يتم التنفيذ في موعد محدد مستقبلا بسعرها الحالي، وذلك إما بهدف تحقيق عوائد أكبر نتيجة توقع ارتفاع الأسعار مستقبلا، أو بهدف تقليل مخاطر التقلبات السعرية المستقبلية على هذا الأصل المالي.

• العقود المستقبلية

عقود التزام للطرفين لتداول الأداة المالية في تاريخ مستقبلي ولا تختلف كثيرا عن العقود الآجلة في طريقة العمل،الفرق في أنها لا تتم بكميات عشوائية إنما بعقود قياسية قانونية يتم تنظيمها من قبل هيئات تنظيمية. 

• عقود الخيارات

عقد الخيار هو عقد يعطي لحامله الحق دون إلزام في شراء أو بيع الأصل المالي أيا كان نوعه خلال فترة زمنية محددة، على أن يقوم المشتري بدفع عربون مبدئي للبائع للحصول على هذا الحق، وبهذا يكون العقد خياري للمشتري - إما في الشراء أو التنفيذ أو الإنسحاب وخسارة العربون -  وإلزامي للبائع بالتنفيذ في حالة تنفيذ المشتري لشروط العقد وقت التنفيذ.

Investing.com - تستقر الأسهم الأمريكية في تداولات اليوم الخميس مع انتظار المستثمرين لتقرير الوظائف لشهر سبتمبر يوم الجمعة.

في تمام الساعة 22:30 بتوقيت السعودية ينخفض مؤشر إس آند بي 500 بـ 0.04% وينخفض مؤشر ناسداك 0.02%. فيما ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي. بـ 0.02%.

ويستقر سعر عقود الذهب الآجلة الآن عند 1833.95 دولارًا للأوقية هبوطًا بـ 0.05%، فيما تستقر عقود الذهب الفورية عند 1820.12 دولارًا للأوقية.

ويستمر هبوط مؤشر الدولار الأمريكي بـ 0.42% إلى 106.077 مقابل سلة من العملات الأجنبية.

سجلت المؤشرات الرئيسية على وول ستريت مكاسب كبيرة يوم الأربعاء، بعدما أدى البيانات المخيبة للآمال بشأن أجور القطاع الخاص إلى انخفاض عوائد السندات الحكومية الأمريكية، حيث انخفضت العائدات القياسية على العشر سنوات من أعلى مستوياتها المرئية في عام 2007.

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي الذي يضم 30 سهمًا بنسبة 0.4%، كاسرًا سلسلة الهبوط لمدة ثلاثة أيام، وارتفع مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 0.8%، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المتخصص في التكنولوجيا بنسبة 1.4%.

المستثمرين بانتظار المزيد من بيانات التوظيف

حصل المستثمرون على مزيد من البيانات حول الوظائف في شكل مطالبات البطالة للأسبوع السابق. بلغ العدد 207,000، أقل من المتوقع البالغ 210,000 وارتفع عن 204,000 في الأسبوع السابق.

يمكن اعتبار هذا الإصدار مؤشرًا لتقرير الوظائف الشهري الرسمي المتوقع يوم الجمعة، والذي من المتوقع أن يظهر أن الاقتصاد أضاف 163,000 وظيفة في الشهر الماضي، وهو أمر يمكن أن يؤثر على تفكير الاحتياطي الفدرالي في اجتماعه القادم في نوفمبر.

أشار البنك المركزي الأمريكي إلى إمكانية رفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام ورؤية انخفاضين فقط العام المقبل، مما يشير إلى عدم خفض أسعار الفائدة بسرعة في العام المقبل كما كان يتوقعه المستثمرون في منتصف الصيف.

أهم تحركات الأسهم في وول ستريت

في أخبار الشركات، تفوقت أرباح شركة Constellation Brands (NYSE:STZ) على التوقعات وقدمت توجيهات EPS لعام 2024 أعلى من التوقعات. هزمت شركة ConAgra Foods العملاقة للأغذية المعبأة (NYSE:CAG) توقعات EPS وأكدت توجيهاتها لعام 2024. ستقدم متاجر الدينيم ليفي ستراوس (NYSE:LEVI) تقريرًا بعد إغلاق السوق.

كما أن شركة Clorox (NYSE:CLX) في الضوء بعد أن قالت شركة تصنيع منتجات التنظيف إنها تتوقع تسجيل خسارة في الربع الأول، وهو توجيه ضعيف جدًا مقارنة بالتوجيهات السابقة. انخفضت أسهمها بنسبة 9.2%.

سيكون قطاع السيارات أيضًا في تركيز الاهتمام بعد أن أبلغ اتحاد عمال السيارات المتحدون وشركة فورد (NYSE:F) عن تقليص اختلافاتهم بشأن زيادات الأجور بعد عرض جديد من الشركة المصنعة، حيث يدخل الإضراب النقابي ضد "الثلاثة من ديترويت

يومه الحادي والعشرين. انخفضت أسهم فورد بنسبة 1.3%.

النفط يواصل الانخفاض من يوم الأربعاء

انخفضت أسعار النفط يوم الخميس، مستمرة في جلسة البيع السابقة مع قلق المتداولين بشأن التوقعات غير المؤكدة للطلب بعد تراكم كبير في مخزونات البنزين في الولايات المتحدة.

ويسجل خام تكساس 82.45 دولارًا هبوطًا بـ 2.11% وينخفض نفط برنت بـ 1.91% إلى 84.16 دولارًا للبرميل.

تراجع النفط بأكثر من 5 دولارات للبرميل يوم الأربعاء، وهو أكبر هبوط يومي في أكثر من عام، بعد إصدار بيانات تظهر أكبر ارتفاع أسبوعي في مخزونات البنزين في الولايات المتحدة منذ ما يقرب من عامين.

أكدت منظمة أوبك+ (OPEC+) يوم الأربعاء أن المملكة العربية السعودية وروسيا ستواصلان خفض الإنتاج بمقدار لا يقل عن 1.3 مليون برميل يوميًا حتى نهاية العام.