عاجل: أرباح أكبر شركة في العالم تخرج للنور..فهل تسقط آبل بقوة الآن؟

أرباح آبل كيف جاءت..وكيف انتظرها الجميع؟

صدر تقرير أرباح أكبر شركة في العالم، آبل، بعد نهاية تداولات اليوم الخميس ليكشف عن نتائج الربع الثالث من السنة المالية 2023 ويمنح كذلك بعض الرؤى والتوقعات للربع الرابع المقبل.

وجاءت البيانات مخيبة للآمال رغم بعض الارتفاعات، وكان السبب الرئيسي في تراجع السهم عقب إعلان البيانات هو تراجع بعض مبيعات آيفون وكذلك سلبية التوقعات المستقبلية مقارنة بما توقعه وول ستريت.

بيانات أرباح آبل في الربع الثالث

أعلنت الشركة عن أرباح صافية قدرها 1.46 دولار للسهم على إيرادات بلغت 89.5 مليار دولار. وتوقع محللون استطلعتهم Investing.com أرباحاً قدرها 1.39 دولار للسهم على إيرادات قدرها 89.31 مليار دولار.

زادت إيرادات الآيفون بنسبة 3٪ إلى 43.81 مليار دولار عن العام السابق، متوافقة مع توقعات وول ستريت التي كانت تتوقع 43.81 مليار دولار.

أما القسم الخاص بالخدمات، والذي يتضمن آبل باي وتخزين iCloud، فزاد إلى 22.31 مليار دولار عن العام السابق، مقارنة بالتوقعات التي كانت تشير إلى 21.35 مليار دولار.

توقعات الربع الرابع من 2023

أعلنت آبل توقعات مبيعاتها للربع الأخير من السنة، والتي جاءت دون توقعات وول ستريت، نتيجة للطلب الضعيف على الآيباد والساعات والسماعات الذكية؛ مما أدى إلى هبوط أسهم الشركة بنحو 3٪ بعد ساعات الإغلاق في بورصة الأوراق المالية.

أكد الرئيس التنفيذي، تيم كوك، أن طرازات الآيفون الجديدة من آبل تسير على ما يرام في الصين، في محاولة لتخفيف مخاوف وول ستريت من أن آبل (NASDAQ: AAPL) قد تفقد حصتها في السوق مع عودة هواوي ومنافسين آخرين.

هبطت إيرادات الشركة من الصين بنسبة 2.5٪ بصفة عامة في الربع، على الرغم من أن كوك قال إنها ارتفعت بعد مراعاة تأثير أسعار الصرف.

أوضح الرئيس المالي للشركة، لوكا مايستري، للمحللين في مؤتمر عبر الهاتف أن مبيعات الربع الحالي، والذي عادة ما تكون فيه آبل تبيع أكبر قدر من طرازات الآيفون الجديدة، ستكون مماثلة للعام السابق. كان وول ستريت يتوقع توقعات بأن المبيعات سترتفع بنسبة 4.97٪ إلى 122.98 مليار دولار.

هبطت أسهم Apple بنسبة 2.8٪ في التداول ما بعد الساعات المخصصة للتداول.

أوضح مايستري أن آبل تتوقع زيادة مبيعات الآيفون في الربع الأول من السنة المالية، حتى وإن كان الربع الحالي يحتوي على أسبوع أقل من المبيعات مقارنة بعام 2022.

وقال بوب أودونيل، كبير محللي الأبحاث في شركة TECHnalysis Research: "أعتقد أنه كان من المفاجئ أن نرى كم كان تيم كوك واثقاً من أداء الصين المستقبلي، على الرغم من التحديات الجيوسياسية المحتملة التي نعلم أنها توجد في هذا السوق."

التقرير الأهم كيف توعته السوق وما المتوقع للسهم غدًا؟

يعتبر التقرير الربع سنوي لشركة أبل (ناسداك: AAPL) الصادر بنهاية تداولات يوم الخميس بلا شك أهم حدث في هذا الأسبوع بالنسبة لأرباح الشركات .

وفي الواقع، يأتي هذا التقرير في سياق تتواجد فيه العديد من الشركات التكنولوجية العملاقة مثل منصات ميتا (ناسداك:META)، وشركة أمازون. كوم (ناسداك:AMZN)، وشركة مايكروسوفت (ناسداك:META)،:MSFT) وشركة ألفابت (ناسداك:GOOGL) نشرتا أرقامًا أفضل من المتوقع في الأسابيع الأخيرة، على الرغم من أن أسهمهما لم تستفد منها في بعض الأحيان.

فما هي التوقعات المتفق عليها لمقاييس AAPL الرئيسية؟

بعد ربعين متتاليين من انخفاض الإيرادات والأرباح، يتوقع الإجماع إيرادات تبلغ 89.41 مليار دولار، بزيادة 9.2٪ على أساس ربع سنوي (وبانخفاض 0.8٪ على أساس سنوي)، وعائد على السهم قدره 1.39، أو 10.3٪ أكثر من الربع السابق. والربع السابق (وبزيادة 7.7% عن العام السابق).

المصدر: انفستينج برو

ومن الجدير بالذكر أيضًا أن توقعات ربحية السهم من أبل شهدت 18 ترقية للمحللين على مدار التسعين يومًا الماضية، و6 تخفيضات فقط، بناءً على البيانات المتاحة على منصة التحليل الأساسي InvestingPro.

ونتذكر أيضًا أنه في الربع السابق، تجاوزت شركة أبل توقعات ربحية السهم بنسبة 5.5%، ولكنها كانت راضية بمطابقة توقعات الإيرادات.

المصدر: انفستينج برو

من أجل معالجة هذا الحدث بشكل صحيح، تجدر الإشارة أيضًا إلى أنه في السنوات الأخيرة، غالبًا ما تجاوزت شركة أبل التوقعات من حيث ربحية السهم، في حين أن النتائج أقل وضوحًا فيما يتعلق بالإيرادات.

المصدر: InvestingPro

كما هو موضح في الصورة أعلاه المأخوذة من InvestingPro، خلال الأرباع السبعة الماضية، تجاوزت شركة أبل توقعات ربحية السهم 6 مرات، في حين تجاوزت توقعات الإيرادات 4 مرات فقط. ومن ناحية أخرى، نلاحظ أن فائض الدخل في المتوسط ​​أكبر بكثير من العجز.

أيفون والخدمات والصين في مركز اهتمام نتائج شركة أبل هذا الخميس

من المهم أيضًا ملاحظة أن نشر نتائج شركة أبل هذا الخميس يأتي بعد أقل من يومين من حدث أبل الافتراضي الأخير سكايري فاست "Scary Fast"، والذي قدمت خلاله الشركة أحدث مجموعة من أجهزة ماك بوك بروس وجهاز أيماك المحدث، على الرغم من أنه ينبغي أيضًا أن يكون كذلك. وأشار إلى أن أجهزة ماك لا تمثل سوى حوالي 10% من إيرادات الشركة.

إنها في الواقع، قبل كل شيء، مبيعات أيفون، التي تمثل أكبر مساهمة من حيث الإيرادات، ومبيعات الخدمات، وهي القسم الأكثر ربحية في المجموعة (والتي تمثل أكبر إمكانات النمو، بينما ينضج سوق الهواتف الذكية )، والتي ستكون الأكثر مراقبة.

أما بالنسبة لأجهزة أيفون، يتوقع المحللون أن تصل إيرادات أيفون إلى 43.73 مليار دولار، بزيادة طفيفة من 42.63 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2022.

وفيما يتعلق بالخدمات، والتي تشمل بشكل خاص (متجر التطبيقات) App Store أو Apple TV أو Apple Music، فمن المتوقع أن تصل الإيرادات إلى 21.36 مليار دولار، مقارنة بـ 19.19 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2022 (بزيادة 11.3٪) وفقًا للمحللين.

وسيتطلع المستثمرون أيضًا إلى فهم أفضل لكيفية أداء مبيعات الأجهزة في الصين، حيث تواجه الشركة انتعاشًا غير متساوٍ ومنافسة أكثر صرامة من هواوي بعد هواتف سلسلة مايت 60 برو الجديدة للشركة. وشهدت الشركة الصينية مبيعات قوية في بداية العام.

وعلى العكس من ذلك، بدأت مجموعة أيفون 15 من أبل بداية بطيئة في البلاد. وفيما يتعلق بمبيعات آيفون في الصين، أشار محللو بيرنشتاين إلى أن "قوة دورة آيفون 15 هي السؤال الرئيسي مع اقترابها" من النتائج، مضيفين أنهم يتوقعون مبيعات "معتدلة" للجهاز بسبب الافتقار إلى الميزات الجديدة، وتوتر المستهلك. إلى جانب الإنفاق والمنافسة من هواوي.

وكان المحللون متباينين ​​وكانت شركة فاير فاليو (EPA:VLOF) InvestingPro أقل تفاؤلاً بشأن أسهم شركة أبل

وقد انخفض سهم شركة أبل بأكثر من 12% منذ أعلى مستوى سنوي له بالقرب من 200 دولار في يوليو، لكنه حافظ على مكاسب قوية تزيد عن 38% منذ بداية العام.

وقد دفع هذا المحللين إلى استنتاج أن إمكانات الارتفاع الإضافية للسهم محدودة. وفي الواقع، تظهر بيانات InvestingPro أن المحللين الـ 43 الذين يتابعون أسهم شركة أبل لديهم متوسط ​​هدف يبلغ 196.72 دولارًا، وهو ما يمثل احتمالية تصاعدية متواضعة بنسبة 13٪ من السعر الحالي.

المصدر: InvestignPro

ولكن قبل كل شيء، تبلغ القيمة العادلة لـ InvestignPro، التي تجمع 14 نموذجًا ماليًا معترفًا به، 159.26 دولارًا، أو أقل بنسبة 8.5% من السعر الحالي، وهو ما يدعو إلى الحذر.

المصدر: InvestingPro

أخيرًا، لاحظ أن InvestingPro يعين درجة محايدة للصحة المالية العامة لسهم أبل، مما يعكس مخاطر متوازنة.

الاستنتاج

وبالتالي فإن مبيعات أيفون، بما في ذلك في الصين، وأداء الخدمات ستكون أهم عناصر نشر نتائج أبل هذا المساء. ومع ذلك، لا يبدو أن الشركة لديها مجال للخطأ، في حين يرى المحللون بالفعل إمكانات محدودة في أسهمها، وتظهر نماذج تقييم InvestingPro أن السهم يتم تقييمه حاليًا بشكل صحيح من حيث المقاييس المالية.