بدأ الأسبوع الأخير من العام مع حفاظ الذهب على التوقعات الإيجابية، حيث ظل فوق سعر المقاومة طويل المدى

ارتفع الذهب إلى مستوى قياسي بلغ 2148 دولارًا في النصف الأول من شهر ديسمبر لكنه شهد انخفاضًا جزئيًا بسبب جني الأرباح، في حين شهد النصف الأخير من الشهر اتجاهًا للانتعاش.

ويعزى ارتفاع الطلب على الذهب إلى تزايد التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيبدأ في تخفيض أسعار الفائدة في مارس 2024.

وأدى هذا الترقب إلى انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية. أعاد هذا الانخفاض في عوائد السندات، إلى جانب تراجع الطلب على الدولار الأمريكي، الذهب إلى مستويات أسعاره في أوائل ديسمبر.

نظرًا للمشهد الحالي، يتوقع المستثمرون أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في نخفيض أسعار الفائدة بقوة بما يصل إلى 150 نقطة أساس بدءًا من مارس 2024.

يعزز هذا الأخبار القائلة بأن الفترة المقبلة ستكون عام السلع، مما يحافظ على التوقعات الصعودية للذهب، السلعة ذات حجم التداول الأعلى.

طوال عام 2023، كان وضع الذهب باعتباره ملاذ آمن يحافظ على الأسعار وسط تصاعد المخاطر الجيوسياسية. ومع احتمالات انتقال الصراعات المستمرة في أوكرانيا وغزة إلى عام 2024، تظل التوقعات الصعودية للمعدن الأصفر في العام المقبل قائمة.

إذا نظرنا إلى الرسم البياني للذهب الفوري، يدخل التحول الصعودي من نطاق 1,970 دولارًا الأسبوع الماضي ضمن استمرار الانتعاش الذي بدأ في أكتوبر.

تمكن سعر الذهب من إغلاق الأسبوع فوق المنطقة التي نتبعها كمنطقة مقاومة طويلة المدى في نطاق 2,030 دولارًا - 2,050 دولارًا.

إذا نظرنا إلى حركة السعر في النصف الثاني من عام 2023؛ بعد فشل الحركة الأولى فوق منطقة المقاومة في ديسمبر، نجد أن هناك اتجاه تصاعدي أكثر قوة جدير بالملاحظة في الوضع الحالي.

إذا تمكن الذهب من إنهاء عام 2023 فوق ذروة الإغلاق الأخيرة عند نطاق 2070 دولارًا، فقد يستمر في زيادة زخمه في الأسبوع الأول من يناير.

في هذه الحالة، فإن الخط الصاعد الذي يمتد حتى 2200 دولار وفقًا لمستويات فيبوناتشي يلفت الانتباه. على هذا المسار، سيتم اتباع مستويات 2115 دولارًا و2150 دولارًا كمستويات للمقاومة المتوسطة.

على الرسم البياني اليومي، تدعم قيم المتوسط المتحرك الأسي التوقعات الإيجابية على المدى القصير، في حين تشير توقعات مؤشر القوة النسبية على مؤشر ستوكاستيك إلى أن هناك مجالًا أكبر قليلاً للتحرك في الاتجاه الصعودي.

يبرز أقرب سعر عند 2035 دولارًا كمستوى للدعم في المنطقة السفلية. يقدم مستوى السعر هذا الدعم المهم إذ يشكل حدود المتوسط ​​المتحرك لـ 8 أيام وخط المقاومة طويل المدى.

في حالة الاختراق المحتمل، يمكننا أن نرى أن مرحلة التصحيح هذه المرة قد تستمر حتى 1970 دولارًا، وهو ما يتوافق مع قيمة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 3 أشهر.

ومع ذلك، فإن الثقة العالية في سوق السلع الأساسية في عام 2024 قد تضمن بقاء الانخفاضات المحتملة محدودة مقارنة بإمكانية النظر إليها على أنها فرصة للشراء.

الدولار الأمريكي: الدولار يواصل الاتجاه الهبوطي

على جانب الدولار، بعد أحدث البيانات التي صدرت الأسبوع الماضي، أدى استمرار تخفيف ضغوط التضخم إلى زيادة احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب من المتوقع.

ومن ناحية أخرى، يعد تراجع التضخم السنوي في الولايات المتحدة إلى ما دون 3% المؤشر الأكثر أهمية على أن السياسة النقدية المتشددة بدأت تؤتي ثمارها.

استمر الدولار الأمريكي في الزخم الهبوطي من نوفمبر إلى ديسمبر، وانخفض إلى نطاق 101 ووصل إلى أدنى مستوى له خلال الأشهر الخمسة الماضية.

ويدعم تراجع عوائد السندات القياسية إلى أدنى مستوياتها منذ يوليو المسار الضعيف في مؤشر الدولار.

من الناحية الفنية، نرى أن مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتحرك في قناة هابطة متسارعة بشكل حاد منذ نوفمبر، قد وصل إلى مستوى فيبوناتشي 0.786 (101.3)، والذي يمكن اعتباره خط دعم مهم وفقًا للاتجاه الصعودي الأخير.

في عمليات الشراء التفاعلية التي قد تأتي عند هذه النقطة، قد يشهد مؤشر الدولار عمليات شراء رد فعل نحو مستوى 102.5، والذي يتزامن أيضًا مع النطاق العلوي للقناة.

ومع ذلك، طالما لم يكن هناك تغيير في التوقعات الحالية، فمن المرجح أن يستمر الاتجاه الهبوطي لمؤشر الدولار على طول القناة.

في عمليات الإغلاق الأسبوعية تحت متوسط الدعم 101.3 في مؤشر الدولار، سيصبح المستوى السفلي في يوليو مهمًا عند النطاق 99، وقد يؤدي الاختراق المحتمل إلى انخفاض إلى المستوى 95.

***

اجعل القرارات الصعبة سهلة خلال عام 2024 باستخدام أداة انتقاء الأسهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

هل وجدت نفسك يومًا في مواجهة السؤال: ما هو السهم الذي يجب أن أشتريه بعد ذلك؟

لحسن الحظ، اختفى هذا الشعور منذ فترة طويلة بالنسبة لمستخدمي ProPicks. باستخدام أحدث تقنيات الذكاء الاصطناعي، توفر ProPicks ستة استراتيجيات لانتقاء الأسهم تتفوق على السوق، بما في ذلك "Tech Titans" الرائدة، والتي تفوقت على السوق بنسبة 670٪ على مدى العقد الماضي.

انضم الآن واحصل على خصم يصل إلى 50% ولا تفوت أي سوق صاعدة أخرى نتيجة الجهل بالأسهم التي يُفضل أن تشتريها!