تعمق تصحيح أسعار الذهب: متى يجب أن يبدأ المشترون في التراكم؟

• أدت احتمالية تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي في شهر مايو إلى إبقاء الذهب تحت الضغط وتعزيز الدولار.

• ومع ذلك، تشير التوقعات إلى استمرار الطلب المستقر على الذهب في عام 2024

• تعد منطقة 1940 دولارًا للأونصة منطقة طلب رئيسية ويمكن أن توفر فرصة شراء للمستثمرين.

• في عام 2024، استثمر مثل الأموال الكبيرة وأنت مرتاح في منزلك باستخدام أداة اختيار الأسهم ProPicks المدعومة بالذكاء الاصطناعي. لمعرفة المزيد هنا >>

في بداية شهر ديسمبر من العام الماضي، وصلت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى جديد لها على الإطلاق عند 2,135 دولارًا للأونصة.

ومع ذلك، منذ ذلك الحين، كافح المعدن الأصفر للحفاظ على هذا المستوى وسط انتعاش الدولار الأمريكي، مدعومًا في الغالب بالبيانات الاقتصادية الأمريكية القوية التي يمكن أن تؤخر تحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي من مارس إلى مايو.

ولكن على الرغم من التصحيح، لا يزال الذهب يحوم حول خط 2000 دولار، مما يشير إلى أن التوقعات الإيجابية على المدى المتوسط ​​والطويل لا تزال قائمة.

وبشكل أساسي، يستعد المعدن الأصفر لمواصلة جذب الطلب القوي من البنوك المركزية، ومستثمري التجزئة الحريصين على كل من الذهب المادي وصناديق الاستثمار المتداولة، وصناعة المجوهرات المزدهرة.

وفي ظل هذه الخلفية، قد يكون الشراء عند انخفاض الذهب طريقة ذكية وآمنة للمستثمرين على المدى الطويل. ولكن على أي مستوى؟

دعونا نلقي نظرة أعمق على جميع العوامل للإجابة بشكل أفضل على هذا السؤال.

هل تعتبر قوة الدولار الأمريكي مؤقتة؟

على الرغم من أن الدولار الأمريكي أظهر قوة على المدى القصير هذا الشهر كما رأينا في انخفاض زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي من 1.11 إلى 1.08 تقريبًا، إلا أنه لا يزال اتجاهًا تصاعديًا محليًا.

وتدعم البيانات الأقوى من المتوقع الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الفيدرالي، ولكن من المرجح أن يكون هناك تعزيز مؤقت، مع توقع التحول في وقت لاحق من النصف الأول من العام.

وقد أظهرت الحالات السابقة لتحول سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي مسارًا تصاعديًا في أسعار الذهب في الأشهر اللاحقة.

المصدر: jpmorgan.com

وليس هناك ما يشير إلى أن هذا السيناريو سيكون مختلفا هذه المرة.

حيث يبدو أن الذهب مستعد للحفاظ على مساره التصاعدي، مدعومًا بالصراعات المتصاعدة، خاصة في الشرق الأوسط، والتي تميل إلى دفع المستثمرين نحو أصول الملاذ الآمن.

ولا تزال توقعات الطلب على المعدن الثمين متفائلة.

هل ستستمر البنوك المركزية في إقبالها على الذهب في عام 2024؟

أحد العوامل الرئيسية التي تساهم في النظرة الإيجابية للذهب هو استمرار شهية البنوك المركزية للمعدن.

وفي عام 2023، نشطت البنوك المركزية في مشتريات الذهب، حيث تراكمت حوالي 800 طن. وبرزت الصين كدولة رائدة، حيث حصلت على 287 طنًا في 14 شهرًا، وأنهت تعاملات العام بمستوى احتياطي قدره 2235 طنًا.

وتتوقع جيه بي مورجان للأبحاث أن الطلب العالمي من البنوك المركزية في عام 2024 قد يرتفع إلى 950 طنًا.

المصدر: gold.org/worldgoldcouncil

ومع ذلك، على مدى السنوات القليلة الماضية، كان الطلب من صناعة المجوهرات هو الذي استحوذ على الحصة الأكبر عندما يتعلق الأمر بجانب الطلب على مستوى العالم.

ووفقا لبيانات النصف الأول من عام 2023، شكلت الصناعة ما يقل قليلا عن 50% من إجمالي الطلب على هذه السلعة.

العرض الفني للذهب: التصحيح للتعمق - منطقة الشراء حول 1940 دولارًا هو المفتاح

ونظرًا على الأقل لقوة الدولار الأمريكي على المدى القصير حاليًا، هناك احتمال كبير لتعميق التصحيح في الذهب.

وستواجه قوة جانب العرض اختبارًا حاسمًا في محاولتها اختراق الحاجز النفسي البالغ 2000 دولار للأونصة.

كذلك، فإن الاختراق الناجح دون هذا المستوى قد يمهد الطريق لاستمرار الحركة الهبوطية.

ستكون المنطقة المستهدفة الرئيسية للمضاربين على التراجع هي منطقة الطلب الواقعة في منطقة السعر عند 1940 دولارًا للأونصة.

وترجع قوة هذه المنطقة إلى أنها بدأت اندفاعًا تصاعديًا قويًا مما أدى بالسعر إلى أعلى مستوى جديد لها على الإطلاق.

وسيتم إلغاء السيناريو الهبوطي عندما يخترق السعر منطقة العرض الرئيسية حول 2050 دولارًا للأونصة.

***

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا يشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو توصية للاستثمار على هذا النحو، ولا يهدف إلى تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. كما أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ذو مخاطرة عالية وبالتالي فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تبقى على عاتق المستثمر.