يا له من انعكاس جميل في أسهم التعدين! يا له من نمط هائل!
تم التحقق من نمط الرأس والكتفين
لقد أخبرتك أن أنماط الرأس والكتفين تميل إلى أن يتبعها التحقق، وقد رأينا للتو واحدًا.
تقليديا، يجب أن يعود السعر إلى مستوى الرقبة للنمط ثم يتحرك مرة أخرى للأسفل. خلال تداولات الأمس، تحرك مؤشر صندوق الذهب (GDXJ) أولاً فوق مستوى الرقبة للنمط، ووصل إلى خط المقاومة المتقطع الهابط ثم عاد إلى ما دون مستوى الرقبة وكأن شيئًا لم يحدث.
لا أرى أن التكوين ألغي بسبب ذلك، رغم أن التحرك فوق مستوى الرقبة يعتبر إبطالاً للنمط من الناحية النظرية. والسبب هو أن بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) صدرت بالأمس وحصلنا أيضًا على قرار بشأن سعر الفائدة من بنك كندا (لم يكن هناك تغيير في الفائدة). يمكن أن تؤدي الأيام كثيفة البيانات إلى تحركات أسعار متقلبة لا معنى لها - قد يسميها البعض "ضجيج الأسعار".
**********
ولهذا السبب كتبت في تحليل الأمس ما يلي:
بالعودة إلى مركزنا البيعي الحالي في فئة الأسهم الصغيرة - فمن المرجح أن يصبح أكثر ربحية قريبًا. حتى لو تحرك GDXJ فوق 34.5 دولارًا على أساس يومي.
هذا بالضبط ما حدث. لم يتم إبطال نموذج الرأس والكتفين، بل تم التحقق منه بفضل العودة الحاسمة تحت مستوى الرقبة. علاوة على ذلك، تم تداول GDXJ فوق هذا المستوى لمدة 15 دقيقة فقط.
لم يكن GDXJ هو الوحيد الذي اخترق بالأمس.
عاد مؤشر هوي – وهو وكيل لأسهم الذهب – إلى خط الدعم الصاعد السابق وتحول إلى مستوى مقاومة. لقد تحرك فوقه قليلاً، ولكنه فعل ذلك بعد الاختراق السابق أيضًا - وسقط مثل حجر في الماء بعد ذلك بوقت قصير - لذلك أرى أن هذا الوضع هبوطي أيضًا.
ستكون جلسة اليوم أيضًا مليئة بالأحداث، على الأقل فيما يتعلق بالأخبار الأساسية. لدينا اليوم قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة، وإحصاءات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الرابع، ولدينا إحصاءات أولية لمطالبات البطالة.
قد يجعل هذا المرء يتساءل ما الفائدة من محاولة التنبؤ بأي شيء بناءً على الرسوم البيانية، إذا كان السعر استنادًا إلى الأخبار الأساسية يمكنه التحرك في أي من الاتجاهين.
دعني أريك شيئا.
رحلة الفضة المتقلبة
الفضة لها استخدامات صناعية متعددة، استخدمت كنقود عبر التاريخ، واستخدمت في صناعة المجوهرات، ولها مخزونات قليلة فوق الأرض، وعدم مرونة العرض والطلب. هذا كله صحيح. لقد كان هذا صحيحا لسنوات عديدة. ومن المؤكد أن هذا كان صحيحا طوال عام 2008.
ومع ذلك، إليكم أداء الفضة في عام 2008.
انتقل سعر الفضة من أكثر من 20 دولارًا إلى أقل من 10 دولارات في غضون عام، على الرغم من أن الخصائص الأساسية المذكورة أعلاه والإمكانات طويلة المدى لهذا السوق ظلت سليمة.
ماذا يعني ذلك؟
وهذا يعني أنه إذا حدث مرة واحدة، فإنه يمكن أن يحدث مرة أخرى. من الممكن ألا نشهد أي تغيير في الجوانب الأساسية للسوق، ومن الممكن أن تنزلق (أو ترتفع) رغم ذلك.
والآن دعني أسألك سؤالا. إذا كان الناتج المحلي الإجمالي أو مطالبات البطالة الأولية (أو حتى مؤشر أسعار المستهلكين) تحتوي على قراءات صعودية للذهب (دعونا نضع جانبا المناقشة حول ما يمكن أن يكون خبرا صعوديا هنا)، فكم من المحتمل أن يرتفع الذهب بناء على تلك الإحصائيات؟ 1 دولار؟ 20 دولارًا؟ أو ربما 100 دولار؟
أو إذا كان لدينا نفس الإحصائيات هبوطية، فكم من المحتمل أن ينخفض الذهب؟ 1 دولار؟ $100 دولار؟
من المستحيل معرفة ذلك، لأن تلك النشرات الإخبارية الأساسية لا تحدد إلى أي مدى سيتحرك الذهب! سيقوم المشاركون في السوق بتقييم إحصائية معينة في ضوء سياق ما يحدث بشكل عام، ومن ثم سوف يتفاعلون معها من خلال نهجهم العاطفي تجاه السوق.
- النهج العاطفي الهبوطي والبيانات الصعودية تعطينا حركة طفيفة للأعلى، أو لا شيء - توقف مؤقت. ثم انزلاق بناءً على بعض الأخبار الأخرى التي تكون على الأقل هبوطية إلى حد ما أو لا يوجد بها أي شيء.
- النهج العاطفي الهبوطي والبيانات الهبوطية تعطينا حركة كبيرة للأسفل.
- النهج العاطفي الصعودي والبيانات الصعودية تعطينا حركة كبيرة للأعلى.
- النهج العاطفي الهبوطي والبيانات الهبوطية تعطينا حركة طفيفة للأسفل، أو لا شيء - توقف مؤقت. ثم يحدث ارتفاع بناءً على بعض الأخبار الأخرى التي تعتبر على الأقل صعودية إلى حد ما أو لا تكون كذلك.
بالنظر إلى ما سبق، ترى أن التقييم العاطفي للسوق هو الذي يمكن أن يساعدك في التنبؤ بتحركات الأسعار في سوق معين - وليس محاولة تخمين الإحصائيات أو الذعر لأنك لا تعرفها قبل إصدارها .
بفضل التحليل الفني، يمكنك التنبؤ بما سيحدث في النهاية، بغض النظر عن نوع الإحصائيات التي تجعل السوق يتحرك في اتجاه معين. وفي نهاية المطاف، هذا هو ما يمكن أن يساعدك على إجراء صفقات كبيرة وتحقيق أرباح.
ولهذا السبب نادراً ما أعلق على الأساسيات، ولهذا السبب أركز على تحليل الرسوم البيانية - لأنه يعمل. حسنًا، هناك شيء آخر ينجح حقًا (!) وهو التركيز على الطرق الصحيحة للتداول في السوق (لكنني علقت على ذلك بتفصيل كبير أمس ويوم الجمعة) - والأهم من ذلك كله - التركيز على أحجام المراكز الصحيحة. إذا كان حجم المركز كبيرا جدا، فإن الاحتمالات تعمل ضده.
وبما أنني ذكرت سعر الفضة بالفعل، أريد أن أوضح لك شيئًا مهمًا يحدث عادة، ومن المرجح أن يحدث في هذا السوق.
من وجهة النظر قصيرة المدى، تراجعت الفضة منذ بضعة أشهر وهي تصحح في هذه الأثناء. يبدو أنه لا يوجد شيء مميز بشأن الحركة الصعودية هذا الأسبوع.
و بعد
لمست الفضة للتو خط الدعم الصاعد طويل المدى، لذا فلا عجب أنها قامت بالتصحيح.
الشيء المهم حقًا هنا هو أنه بمجرد أن نرى انهيارًا هنا - ويبدو أننا على وشك ذلك - فمن المرجح أن تنخفض الفضة بقوة على المدى المتوسط.
وبعد انهيارات مماثلة في عامي 2008 و2012/2013، انخفضت الفضة بطريقة حاسمة للغاية (وحدث الشيء نفسه لأسهم التعدين).
وفي كلتا الحالتين، فإن التوقعات هبوطية للغاية فيما يتعلق بالأسابيع والأشهر القليلة القادمة، ويبدو أن الأرباح على مركزنا البيعي في أسهم التعدين الصغيرة ستزداد قريبًا.