اختراق صعودي في أسعار النفط الخام.. ما الأسباب؟

• بدأت أسعار النفط الخام الأسبوع على انخفاض، ولكن الاختراق الصعودي لا يزال ممكنًا نظرًا للاتجاهات الإيجابية الأخيرة.
• سوف يراقب المتداولون عودة الصين وأرباح مجموعة اٍن فيديا (NASDAQ:NVDA) وبيانات مؤشر مديري المشتريات يوم الخميس لإشارات أسعار النفط.
• على الرغم من التحديات، تستمر التوقعات الصعودية إذا استقر خام غرب تكساس الوسيط فوق 76.00 دولارًا.
• استثمر مثل الصناديق الكبيرة بأقل من 9 دولارات شهريًا باستخدام أداة اختيار الأسهم ProPicks المدعومة بالذكاء الاصطناعي. تعلم المزيد هنا >>

بعد يومين من المكاسب المتتالية في نهاية الأسبوع الماضي، بدأ النفط الخام الأسبوع الجديد في مسار هبوطي. في وقت مبكر من التداول الأوروبي، عندما تم كتابة هذا التقرير، كانت أسعار النفط تظهر انخفاضًا بنحو نصف بالمائة.

ومع ذلك، بناءً على ما أفسره على أنه تحركات أسعار إيجابية في الأسابيع الأخيرة، فإن احتمالية الاختراق الصعودي تبدو أكثر منطقية من عمليات البيع، وربما تحدث في وقت لاحق من الأسبوع.

ما الذي سيركز عليه متداولو النفط هذا الأسبوع؟

سيتم إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الاثنين بمناسبة يوم الرؤساء، مما يترك الأسبوع خاليًا من أحداث الاقتصاد الكلي المهمة التي يجب مراقبتها عن كثب. ومع ذلك، سيتحول الاهتمام إلى عودة الصين من عطلة استمرت أسبوعًا، والتي من المتوقع أن تضخ السيولة إلى الأسواق العالمية. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤثر نتائج أرباح انفيديا المنتظر إعلانها في منتصف الأسبوع على معنويات المخاطرة.

ومن بين النقاط المحورية الأخرى لمتداولي النفط إصدار مؤشرات مديري المشتريات العالمية للتصنيع والخدمات يوم الخميس، خاصة من ألمانيا ومنطقة اليورو، حيث يتخلف النمو الاقتصادي عن الولايات المتحدة. ستوفر بيانات مؤشر مديري المشتريات هذه رؤى حول صحة الاقتصادات المتقدمة الرئيسية، والتي يعتبر العديد منها مستوردًا صافيًا للنفط. ومن الممكن أن توفر بيانات مؤشر مديري المشتريات الأقوى من المتوقع الدعم لأسعار النفط، مما يشير إلى القوة المحتملة في الطلب. وعلى العكس من ذلك، قد تثير بيانات مؤشر مديري المشتريات الأضعف المخاوف بشأن الركود، وبالتالي ممارسة ضغوط هبوطية على أسعار النفط.

وفي الوقت نفسه، سيتم تأجيل تقرير مخزونات النفط الخام الأسبوعي من الولايات المتحدة لمدة يوم، حيث يصدر يوم الخميس بدلاً من الأربعاء، بسبب عطلة البنوك يوم الاثنين. وسنعرف المزيد عن هذا لاحقا.

ما الذي يحرك أسعار النفط؟

كان النفط متقلبًا للغاية في الأسابيع الأخيرة، ويرجع ذلك جزئيًا إلى قوة الدولار. وعلى الرغم من العوامل الداعمة مثل التوترات في الشرق الأوسط، والتدخل المستمر من قبل أوبك، والآمال في تحسين الظروف الاقتصادية في الصين، فإن تأثير الدولار قد أبطل هذه التدابير.

هناك عامل آخر يساهم في التحديات التي يواجهها النفط وهي التقارير غير المتفائلة حول مخزونات النفط الأمريكية في الآونة الأخيرة. في الأسبوع الماضي، أعلنت إدارة معلومات الطاقة (EIA) عن زيادة أكبر بكثير من المتوقع في المخزونات عند 12.0 مليون برميل، بعد إضافة أعلى من المتوقع قدرها 5.5 مليون برميل في الأسبوع السابق.

وكان هذا الارتفاع مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض معدلات تشغيل المصافي، مما أدى إلى انخفاض مخزونات البنزين بمقدار 3.66 مليون برميل خلال الأسبوع، وهو ما يمثل الأسبوع الثاني على التوالي من الانخفاض ويدفع مخزونات البنزين إلى ما دون متوسط 5 سنوات.

وقد تشير الزيادة المستمرة في مخزونات النفط الخام التجارية إلى انخفاض الطلب أو ارتفاع العرض، وكلاهما مؤشران سلبيان لأسعار النفط. ومع ذلك، يمكن أن يعزى انخفاض معدل تشغيل المصافي (TADAWUL:2030) أيضًا إلى الصيانة الموسمية. دعونا ننتظر تقرير هذا الأسبوع لمزيد من الوضوح.

وعلى الرغم من هذه التحديات، فإنني أحتفظ بوجهة نظر مفادها أن المخاطر المتعلقة بالنفط لا تزال تميل نحو الاتجاه الصعودي، حيث لا يوجد سوى القليل من التأثيرات السلبية الأخرى، إلى جانب تلك المذكورة، التي تؤثر على أسعار النفط الخام. ومع ذلك، فإن إشارة "الشراء" الفنية ضرورية الآن حيث تضاءل زخم التعافي.

التحليل الفني لخام غرب تكساس الوسيط وأفكار التداول

من وجهة نظر فنية، كان خام غرب تكساس الوسيط يتماسك في الأسابيع الأخيرة، مما يظهر ميلًا صعوديًا طفيفًا بفضل الإغلاق المرتفع في يناير. بعد الانخفاض إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم في نوفمبر، قام خام غرب تكساس الوسيط بعدة محاولات لاستعادة هذا المتوسط ولكنه كافح للحفاظ على موقعه فوقه لأكثر من بضعة أيام.

ومع ذلك، تمكن يوم الجمعة الماضي من الإغلاق فوق المتوسط المتحرك، مما يشير إلى نهاية إيجابية للأسبوع ويقترح اتجاهًا صعوديًا للأسبوع المقبل. ولذلك فإن الضعف الملحوظ خلال جلسة اليوم قد يكون مؤقتاً.

للحفاظ على ميله الصعودي على المدى القصير، يحتاج خام غرب تكساس الوسيط إلى البقاء فوق متوسط 200 يوم حول نطاق 77.50-60 دولارًا. إذا حدث ذلك، فقد يؤدي ذلك إلى مزيد من الحركة الصعودية نحو مستوى 80.00 دولارًا وربما مستويات أعلى.

وحتى لو انخفض خام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون متوسط 200 يوم بقليل، فقد لا يغير ذلك التوقعات بشكل كبير، طالما أن مستويات الدعم حول 76.00 دولارًا أمريكيًا تليها 74.50 دولارًا أمريكيًا ثابتة. ومع ذلك، فإن الانخفاض إلى ما دون مستوى 74.50 دولارًا سيعتبر هبوطيًا من وجهة نظري. في مثل هذا السيناريو، لا يمكن استبعاد العودة إلى 70 دولارًا أو أقل.

بشكل عام، وبالنظر إلى حركة السعر الصعودية الأخيرة والعوامل الكلية الداعمة في الغالب، أتوقع أن يتكشف السيناريو الصعودي.

***

تأكد من مراجعة InvestingPro لتظل مواكبًا لاتجاه السوق وتأثير ذلك على تداولاتك. كما هو الحال مع أي استثمار، من الضروري إجراء بحث مكثف قبل اتخاذ أي قرارات.

يمكّن InvestingPro المستثمرين من اتخاذ قرارات مستنيرة من خلال توفير تحليل شامل للأسهم المقومة بأقل من قيمتها مع إمكانية تحقيق ارتفاع كبير في السوق.

اشترك هنا بأقل من 9 دولارات شهريًا ولا تفوت أي سوق صاعدة مرة أخرى!