الفيدرالي قد يفجر مفاجأة بشأن الفائدة.. ما هي خيارات التداول المطروحة؟

• الأسواق في حالة تأهب قبل اجتماع السياسة الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

• وأعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يميل إلى تضييق السياسة النقدية في رسائله مع عودة المخاوف من التضخم.

• وخلافا لوجهة النظر المتفق عليها، هناك خطر متزايد من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يوقف خفض أسعار الفائدة تماما هذا العام.

• هل تبحث عن يد العون في السوق؟ انضم إلى InvestingPro بأقل من 9 دولارات شهريًا لفترة محدودة فقط ولا تفوت أي سوق صاعدة أخرى من خلال عدم معرفة الأسهم التي يجب شراؤها!

سيعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن قراره الأخير بشأن السياسة في اجتماعه الثاني لهذا العام اليوم، والمخاطر كبيرة.

ولا يُنظر إلى أي إجراء من جانب البنك المركزي الأمريكي على جبهة أسعار الفائدة على أنه النتيجة الأكثر ترجيحًا. ومع ذلك، فإن التوقعات المحدثة لأسعار الفائدة والتعليقات الجديدة من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قد تكون بمثابة بطاقة جامحة، مما قد يشير إلى تخفيضات أقل في أسعار الفائدة وبداية لاحقة لتخفيف السياسة عما كان متوقعًا في السابق.

وعلى هذا النحو، سيكون هناك الكثير على المحك عندما يصدر البنك المركزي الأمريكي قراره بشأن السياسة النقدية وتوقعاته الاقتصادية المحدثة في الساعة 2:00 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة بعد ظهر الأربعاء.

وإذا كنت تتطلع إلى تنويع تعرضك للمخاطر قبل التداول المتقلب للحدث، فيجب عليك التحقق من أداة انتقاء الأسهم التي تعمل بالذكاء الاصطناعي والتي ستغير قواعد اللعبة. فمقابل أقل من 9 دولارات شهريًا، يساعدك الذكاء الاصطناعي التنبئي لدينا في العثور على أفضل الشركات في السوق على أساس شهري لتحقيق أداء متفوق مستدام في السوق.

اشترك الآن ولا تفوت أي سوق صاعدة أخرى مرة أخرى من خلال عدم معرفة الأسهم التي ستقوم بشرائها!

ما يمكن توقعه من قرار أسعار الفائدة اليوم:

من المؤكد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على النطاق المستهدف لأموال الاحتياطي الفيدرالي بين 5.25% و5.50%، حيث كان منذ يوليو الماضي.

المصدر: Investing.com

سيصدر صناع السياسة لدى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أيضًا توقعاتهم الجديدة لأسعار الفائدة والنمو الاقتصادي، والمعروفة باسم "المخطط النقطي"، والتي ستكشف عن علامات أكبر على مسار سعر الفائدة المحتمل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال بقية عام 2024 وما بعده.

وفي ديسمبر، أظهر "المخطط النقطي" أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي يتوقعون ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام وتيسيرًا إضافيًا بمقدار 100 نقطة أساس في عام 2025.

وستتجه كل الأنظار بعد ذلك إلى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول، الذي سيعقد ما سيكون مؤتمرًا صحفيًا تتم متابعته عن كثب، حيث يبحث المستثمرون عن رؤية جديدة لآرائه بشأن الاقتصاد والتضخم وكيف يمكن أن يؤثر ذلك على السياسة النقدية في الأشهر المقبلة.

وعلى الرغم من توقعات السوق بتخفيضات متعددة في أسعار الفائدة هذا العام، بدأ المتداولون في تعديل توقعاتهم في أعقاب الدفعة الأخيرة من بيانات التضخم الساخنة، مما يشير إلى تحول محتمل في المعنويات نحو نهج أكثر حذراً في السياسة النقدية.

وبعد أن بدأوا العام بالتنبؤ بما يصل إلى سبعة تخفيضات في أسعار الفائدة، يتوقع المستثمرون الآن ثلاثة تخفيضات فقط، مع تأجيل توقيت الخطوة الأولى من مارس إلى يونيو.

ومع ذلك، فقد تراجعت احتمالات خفض سعر الفائدة في شهر يونيو في الأسابيع الأخيرة. في وقت ما يوم الاثنين، أظهرت عقود المبادلة التي تتنبأ بقرارات البنك المركزي الأمريكي احتمالًا أقل من 50٪ بأن يقوم صناع السياسات بتخفيض أسعار الفائدة لأول مرة في يونيو.

المصدر: Investing.com

اعتبارًا من صباح الأربعاء، حددت Investing.com أداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي فرص خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو عند حوالي 60%، بانخفاض عن أكثر من 90% قبل بضعة أسابيع فقط.

التوقع: عودة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد

أعتقد أن هناك خطرًا كبيرًا من أن يتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي نبرة أكثر تشددًا مما كان متوقعًا، حيث لا يزال التضخم أعلى بكثير من هدف البنك المركزي البالغ 2٪، ويصمد الاقتصاد بشكل أفضل من المتوقع، ويظل سوق العمل قويًا.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن الارتفاع الأخير في معدل التضخم سيدفع مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى مراجعة توقعاتهم بالخفض لتشير ضمناً إلى خفضين لأسعار الفائدة هذا العام، من ثلاثة تخفيضات سابقة.

وعلى هذا النحو، سيحاول باول التصدي لتوقعات السوق بشأن خفض وشيك لسعر الفائدة، ويكرر أنه لا يرى حدوث تخفيضات إلا عندما يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي واثقًا من أن التضخم يعود بشكل مستدام إلى هدفه البالغ 2٪.

خلاصة القول هي أن هذه ليست بيئة مواتية لخفض أسعار الفائدة.

وعلى النقيض من وجهة النظر المتفق عليها، فأنا من رأيي أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يوقف تمامًا خفض أسعار الفائدة هذا العام، حيث يستغرق التضخم وقتًا أطول للعودة إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي مما كان يأمله الكثيرون.

وبعد يونيو، لن يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي سوى أربعة اجتماعات أخرى في عام 2024: في يوليو، وسبتمبر، ونوفمبر، وديسمبر.

ومع أخذ ذلك في الاعتبار، يبدو من المرجح بشكل متزايد أن تتداخل دورة الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة مع بداية دورة التيسير النقدي لبنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث يفضل البنك المركزي عدم التحول إلى دورة خفض أسعار الفائدة في الاجتماع الأخير للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قبل الانتخابات..

وفي هذه الحالة، يمكن لبنك الاحتياطي الفيدرالي أن يبقي أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول مما تتوقعه الأسواق حاليًا.

ماذا تفعل الآن:

ويمكن أن تؤدي أي مؤشرات أو تحولات في لهجة بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الاجتماع إلى تحركات كبيرة في السوق ومعنويات المستثمرين. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، ننصح المشاركين في السوق بالبقاء يقظين وتوخي الحذر وتنويع محافظهم الاستثمارية للتحوط ضد التقلبات المحتملة في السوق.

ونظرًا لارتفاع الأسواق بسبب احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة هذا العام، فإن التحول إلى تخفيضات أقل في أسعار الفائدة يمكن أن يعتبر تهديدًا لارتفاع السوق.

تأكد من مراجعة InvestingPro لتظل متزامنًا مع اتجاه السوق وما يعنيه لتداولك.

يتمتع قراء هذه المقالة بخصم إضافي بنسبة 10% على الخطط السنوية ونصف السنوية باستخدام رموز القسيمة PROTIPS2024 (سنويًا) و PROTIPS20242 (نصف سنوية).

اشترك هنا ولا تفوت أي سوق صاعدة مرة أخرى!

إخلاء المسؤولية: في وقت كتابة هذا التقرير، كنت أتداول على مؤشر إس أند بي 500، وناسداك 100 عبر صندوق اس بي دي أر إس أند بي 500 للتداول في البورصة (SPY)، وصندوق انفيسكو كيو كيو كيو تراست للتداول في البورصة (بورصة نيويورك:IVZ) (QQQ).

كما أقوم بانتظام بإعادة موازنة محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة بناءً على تقييم المخاطر المستمر لكل من بيئة الاقتصاد الكلي والبيانات المالية للشركات.

الآراء التي تمت مناقشتها في هذه المقالة هي فقط رأي الكاتب ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.