هل يجب الاستثمار في أسهم التعدين الآن؟

• أضر التصحيح الأخير للبيتكوين بأسهم شركات تعدين العملات الرقمية بشدة.
• وستظل هذه الأسهم في دائرة الضوء خلال الأسابيع القادمة مع انخفاض مكافآت تعدين البيتكوين إلى النصف.
• هل يجب عليك الاستثمار في أسهم تعدين البيتكوين، أم أن هناك خيارًا أفضل؟
• استثمر مثل المؤسسات الكبرى بأقل من 9 دولارات شهريًا باستخدام أداة انتقاء الأسهم ProPicks المدعومة بالذكاء الاصطناعي. اعرف المزيد هنا>>>

شهدت الأسابيع الأخيرة انخفاضًا كبيرًا في سوق العملات الرقمية، مما أثر على أسهم تعدين البيتكوين بشدة. وقد عكست العديد من هذه الأسهم تراجع البيتكوين.

على الرغم من انتعاش البيتكوين بالأمس وبداية التحرك صعودًا مرة أخرى، إلا أن هذا لا يغير الاتجاه الهبوطي العام.

ومع ذلك، نظرًا لأن البيتكوين يبدو أنها أوقفت اتجاهها الهبوطي مؤقتًا ولديها آفاق إيجابية بسبب عوامل صعودية مختلفة، فإن السؤال الذي يطرح نفسه هو هل تُعد أسهم تعدين البيتكوين استثمارات حكيمة لتحقيق مكاسب محتملة من الحركة الصعودية التالية للعملة الرقمية، والتي قد تؤدي إلى ارتفاعات قياسية جديدة؟

في هذا الصدد، تجدر الإشارة إلى أن العديد من البنوك والشركات الشهيرة قد شاركت مؤخرًا توقعات طموحة للغاية على المدى القصير للبيتكوين، حيث أشار بنك ستاندرد تشارترد على وجه الخصوص إلى هدف يبلغ 150,000 دولار بحلول نهاية العام.

ما الذي يخبئه المستقبل لمُعدّني البيتكوين قبل حدث التنصيف الشهر المقبل؟

ومع ذلك، فإن سعر البيتكوين ليس العامل الوحيد الذي يؤثر على سعر أسهم التعدين خلال الأسابيع المقبلة. في الواقع، سيحدث التنصيف التالي لعملة البيتكوين الشهر المقبل، مما قد يتسبب في حدوث اضطراب كبير في القطاع.

تحدث عمليات التنصيف كل 4 سنوات أو نحو ذلك، وتشتمل على تخفيض مكافآت مُعدني البيتكوين إلى النصف عن كل كتلة يتم تعدينها. وبعبارة أخرى، سيحصل مُعدِّنو البيتكوين على عدد أقل من عملات البيتكوين مقابل نفس القدر من العمل.

في ظاهر الأمر، إذًا، هذه أخبار سيئة لشركات تعدين البيتكوين، ولكن الأمر أكثر تعقيدًا من ذلك.

أولاً وقبل كل شيء، من خلال خفض مكافآت المُعدِّنين إلى النصف، فإن عملية التنصيف تُقلل أيضًا من معدل نمو المعروض من البيتكوين إلى النصف، مع تأثير صعودي من الناحية النظرية من الناحية الميكانيكية، وهو ما تم التحقق منه عمليًا خلال الأحداث السابقة من هذا النوع، مع ارتفاع البيتكوين تحسبًا لهذا التنصيف وكرد فعل له.

ومع ذلك، فإن السؤال هو ما إذا كان ارتفاع سعر البيتكوين بالدولار سيكون كافياً لتعويض الانخفاض في عدد البيتكوين المُعدّنة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن انخفاض مكافأة مُعدني البيتكوين يعني أن اللاعبين الأقل ربحية في السوق من المرجح أن يختفوا من السوق، مما يقلل من المنافسة، وربما عن طريق التركيز في القطاع، وهو ما قد يفيد أكبر اللاعبين، ولكن ربما ليس على المدى القصير.

إجمالاً، على الرغم من أن الانخفاض الأخير في أسهم تعدين البيتكوين يبدو جذابًا لفتح مراكز، إلا أنه يجب أن ندرك أيضًا أن الأسابيع القليلة القادمة ستكون متقلبة وغير مؤكدة لهذا النوع من الأسهم، بسبب الاضطرابات المترتبة على التنصيف.

ومع ذلك، فقد قمنا بمراجعة الأسماء الرائدة في هذا القطاع، وهي منصات ريوت (NASDAQ:RIOT)، وماراثون ديجيتال (NASDAQ:MARA)، وكلين سبارك (NASDAQ:CLSK) باستخدام منصة InvestingPro للتحليل والاستراتيجيات، لمحاولة تحديد أي منها قد يكون أفضل استثمار.

قمنا أولاً بتكوين قائمة متابعة لهذه الأسهم الثلاثة، وقمنا بمقارنتها من حيث درجات السلامة المالية وتوقعات المحللين بإمكانية الصعود.

المصدر: InvestingPro

وما ظهر هو أن السهم الأقل من قيمته الحقيقية بكثير وفقًا للمحللين هو سهم منصات ريوت، والذي يضعون له متوسط هدف يبلغ 20 دولارًا، وهو ما يعني احتمالية ارتفاع بنسبة 61.3%. ومن ناحية أخرى، فإن هذا السهم لديه أدنى درجات السلامة المالية.

بينما يتمتع سهم ماراثون ديجيتال بدرجة سلامة مالية أفضل من سهم ريوت، ولكن احتمالية صعوده أقل بكثير بنسبة 20.4% وفقًا للمحللين.

وأخيرًا، لا يتمتع سهم كلين سبارك بدرجة سلامة مالية أقل من المتوسط فحسب، بل لديه أيضًا مخاطر هبوطية تزيد عن 10% وفقًا للمحللين.

بعبارة أخرى، ستكون شركة ريوت هي الرهان الأكثر احتمالاً، في حين أن شركة ماراثون ديجيتال هي الأقل خطورة، بينما يجب تجنب كلين سبارك.

سهم آخر، اختاره الذكاء الاصطناعي، يمكن أن يكون رهانًا أفضل بكثير للمراهنة على البيتكوين عبر سوق الأسهم

ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض لعملة البيتكوين عبر سوق الأسهم، هناك خيار آخر إلى جانب أسهم تعدين البيتكوين، وهو خيار لن يتعرض للاضطرابات والشكوك التي سيواجهها المُعدنون عند تخفيض مكافآت البيتكوين إلى النصف.

نحن نتحدث هنا عن أسهم مايكروستراتيجي (NASDAQ:MSTR)، وهي شركة برمجيات تجعل من البيتكوين استراتيجيتها الرئيسية لعام 2020. وقد استخدمت الشركة في البداية أموالها النقدية، ثم اقترضت بكثافة لشراء أكبر قدر ممكن من البيتكوين، حتى أصبحت الآن أكبر مالك للبيتكوين في العالم.

وعلى عكس مُعدِّني البيتكوين الذين يواجهون منافسة من لاعبين آخرين في هذا القطاع، ويتعين عليهم تكبد تكاليف كبيرة من حيث الأجهزة والكهرباء، فإن مايكروستراتيجي تشتري البيتكوين وتحتفظ بها ببساطة.

نتيجة لذلك، استفادت أسهمها من ارتفاع البيتكوين أكثر بكثير من أسهم التعدين، حيث ارتفعت بنسبة 130% على مدار الثلاثين يومًا الماضية، و145% منذ بداية العام، وهو أداء تمكن مستخدمو InvestingPro من الاستفادة منه، حيث تم دمج سهم مايكروستراتيجي في استراتيجية ProPicks المعروفة باسم حيتان التكنولوجيا اعتبارًا من ديسمبر 2023.

تحتوي هذه الاستراتيجية، التي تُقدَّم إلى جانب 5 محافظ مواضيعية أخرى تُدار بمزيج من الذكاء الاصطناعي والخبرة البشرية، على 15 سهمًا وحققت نموًا إجماليًا بنسبة 20.8% في شهر فبراير، وهي في طريقها لتحقيق أداء أفضل في شهر مارس!

وهي أيضًا أفضل استراتيجياتنا أداءً على المدى الطويل، حيث حققت مكاسب إجمالية بلغت 1745.9% على مدار العقد الماضي، أي أكثر بنسبة 1485.7% من مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

المصدر: InvestingPro

إذا كنت مشتركًا بالفعل في InvestingPro، يمكنك الاطلاع على استراتيجيات ProPicks والحصول على قائمة الأسهم الخاصة بكل استراتيجية بالضغط هنا.

إذا لم تكن بالفعل عضوًا في InvestingPro، فهذا هو الوقت المثالي لتصحيح الوضع، حيث نقدم خصمًا لفترة محدودة بنسبة 10% لقرائنا، فقط استخدم الرمز الترويجي FRPROPICKS الذي يجب إدخاله في صفحة الدفع (صالح للاشتراكات لمدة عام واحد والاشتراكات لمدة عامين).

ستتمكن من الاستفادة من اختيارات الأسهم عالية الأداء، والتي يتم تحديثها شهريًا في اليوم الأول من كل شهر، وبالتالي يمكن نسخها بسهولة.

انقر هنا لمعرفة المزيد عن InvestingPro والاشتراك، ولا تنسى رمز القسيمة FRPROPPICKS للحصول على خصم 10%!

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو توصية، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يظل مسؤولية المستثمر.