هل يفجر متشددو الفيدرالي مفاجأة؟.. إليك ما يجب الانتباه له

• تتوقع الأسواق غدًا أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي رسالة مماثلة للاجتماعات السابقة.

• في حين لا ترجح الأسواق خفض أسعار الفائدة إلى حد كبير، إلا أن أي مفاجأة متشددة من باول قد تهز الأسواق.

• تابع المؤشرات الرئيسية مثل عوائد السندات الأمريكية لأجل عامين وزوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي وأسهم الشركات الصغيرة لمعرفة ردود فعل السوق على موقف الاحتياطي الفيدرالي.

• يمكنك الوصول إلى أداة اختيار الأسهم ProPicks المدعومة بالذكاء الاصطناعي بأقل من 9 دولارات شهريًا. اضغط هنا لمعرفة المزيد>>>

من المتوقع أن يكون اجتماع الغد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لحظة محورية للأسواق، ولكن هناك شعور بالديجافو يخيم على الأجواء.

قد اتبعت الاجتماعات الأخيرة نصًا مألوفًا هو أنه: ظلت أسعار الفائدة دون تغيير، وأظهر التضخم علامات تحسن طفيف ولكنه يبدو ثابتًا، ويستمر سوق العمل في إعادة التوازن. كما يبدو أن التفويض المزدوج لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المتمثل في التوظيف الكامل واستقرار الأسعار، مع هدف التضخم بنسبة 2٪، يبدو أنه يسير على قدم وساق ولكن بحركة بطيئة.

كذلك، فإن توقعات السوق لمعدلات الفائدة دون تغيير شبه مؤكدة، حيث يشير موقعنا أداة الملكية إلى احتمال 95.8٪ (بانخفاض طفيف من 96.8٪ الأسبوع الماضي). إذن، هل سيكون اجتماع الغد مجرد تكرار للاجتماعات الأخيرة، أم أن الاحتياطي الفيدرالي قد يبدو أكثر تشددًا مما تتوقعه الأسواق؟

ما الذي يمكن توقعه من باول

دعونا نتعمق فيما قد يناقشه باول:

• أسعار الفائدة: من المرجح أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة الحالية عند أعلى مستوى لها منذ 23 عامًا (5.25-5.5%). وهذا يتماشى مع هدفهم المتمثل في كبح التضخم، وعلى الرغم من آمال المستثمرين في خفض سريع لأسعار الفائدة. وعلى الرغم من تراجع التضخم من ذروته في عام 2022، إلا أنه لا يزال يتجاوز هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.

• المخطط النقطي والتوقعات: سيكشف باول النقاب عن المخطط النقطي خلال مؤتمر صحفي ، ويعرض توقعات أسعار الفائدة حتى عام 2026.

• قانون التوازن: يواجه باول التحدي المتمثل في تحقيق التوازن بين سوق العمل القوي والإنفاق الاستهلاكي القوي.

ردود أفعال السوق التي يجب متابعتها

نظرًا لأن فئات الأصول والمحافظ المالية غالبًا ما تتفاعل بحساسية مع تصريحات الاحتياطي الفيدرالي، فإليك بعض المجالات المحددة التي يجب متابعتها:

• عوائد السندات لمدة عامين بالولايات المتحدة: قد يشير الارتفاع في العوائد إلى أن السوق قد نفد صبرها في انتظار سيناريو أعلى لفترة أطول.

• زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي: قد تؤدي التوقعات الأكثر تقييدًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي، مقارنةً بالتخفيض المحتمل لسعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في يونيو، إلى تعزيز الدولار الأمريكي مقابل اليورو.

• أسهم الشركات الصغيرة: قد يشير الانخفاض في مؤشرات الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة مثل راسل 2000 إلى تصور السوق لتشديد سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

تذكر أن الأحداث غير المتوقعة يمكن أن تؤثر دائمًا على قرارات الاحتياطي الفيدرالي. في حين أن خفض أسعار الفائدة في عام 2024 أمر محتمل، إلا أنه ليس مضمونًا.

***

رمز الخصم!

ابق على اطلاع دائم بتوقعات المحللين. استفد من خصم خاص للاشتراك في InvestingPro+ وجميع أدواتنا لتحسين استراتيجيتك الاستثمارية. (يقوم الرابط مباشرة بحساب وتطبيق الخصم بنسبة 10% إضافية.

في حالة عدم تحميل الصفحة، أدخل الرمز INVESTOA4 لتفعيل العرض. ستحصل على العديد من الأدوات الحصرية التي ستمكنك من التعامل مع السوق بشكل أفضل:

• ProPicks: محافظ أسهم تدار من خلال مزيج من الذكاء الاصطناعي والخبرة البشرية، مع أداء مثبت.

• ProTips: معلومات سهلة الهضم لتبسيط كميات كبيرة من البيانات المالية المعقدة في بضع كلمات

• القيمة العادلة والنتيجة الصحية: مؤشران اصطناعيان يعتمدان على البيانات المالية التي توفر نظرة ثاقبة فورية على إمكانات ومخاطر كل سهم.

• فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على توقعاتك، مع مراعاة مئات المقاييس والمؤشرات المالية.

• بيانات مالية تاريخية لآلاف الأسهم: حتى يتمكن محترفو التحليل الأساسي من البحث في جميع التفاصيل بأنفسهم.

والعديد من الخدمات الأخرى، ناهيك عن تلك التي نخطط لإضافتها قريبًا!

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تبقى على عاتق المستثمر.