الذهب.. هل يوفر التراجع فرص شراء بالقرب من هذا المستوى الرئيسي؟

• • تراجعت أسعار الذهب بعد المكاسب المبكرة التي حققها في وقت مبكر، ولكن لا تزال التوقعات على المدى الطويل صاعدة.
  • قد تؤثر بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية هذا الأسبوع على اتجاه الذهب وتوقيت خفض أسعار الفائدة.
  • قد يكون الانعكاس على الرسم البياني للذهب فرصة شراء، وليس علامة على اتجاه هبوطي.
  • استثمر مثل الصناديق الكبيرة بأقل من 9 دولارات شهريًا باستخدام أداة اختيار الأسهم ProPicks المدعومة بالذكاء الاصطناعي. اعرف المزيد هنا>>

تحولت أسعار الذهب إلى الانخفاض بعد بداية إيجابية، مدفوعة بارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي بعد أن حقق بداية أضعف للأسبوع الجديد. بعد الأشهر القليلة الماضية المشرقة للغاية، هناك حاجة دائمًا إلى القليل من التراجع والحركة الجانبية في الاتجاهات الصاعدة القوية.

وبغض النظر عما إذا كنا سنشهد مزيدًا من الضعف على المدى القصير بعد انخفاض الأسبوع الماضي بنسبة 3% لن يغير ماديًا التوقعات طويلة الأجل، والتي لا تزال صعودية. مع صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في وقت لاحق من الأسبوع، لن أتفاجأ إذا ظل الذهب في وضع التماسك خلال معظم هذا الأسبوع.

أغلق الذهب على انخفاض خلال الأسبوع الماضي، على الرغم من تمكنه من الارتداد من أدنى مستوياته يوم الجمعة وتمتع بمكاسب طفيفة يوم الاثنين. كانت خسائر المعدن في وقت سابق من الأسبوع الماضي ناجمة عن عمليات جني الأرباح بعد أن ارتفع لفترة وجيزة فوق أعلى مستوى له على الإطلاق في أبريل ولكنه لم يستطع الصمود.

وقد كان المستثمرون سعداء بجني الأرباح خلال الأشهر القليلة الماضية الممتازة. يتطلع المستثمرون إلى بيانات التضخم الرئيسية من كل من الولايات المتحدة ومنطقة اليورو هذا الأسبوع. وقد تُسلط البيانات الضوء على توقيت أول خفض لأسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي والبنك الاحتياطي الفدرالي، وكلاهما قد تم تأجيله مرة أخرى على خلفية نمو الأجور في منطقة اليورو الذي جاء أقوى بكثير من المتوقع، وتقرير النشاط التجاري الأمريكي القوي، والذي أظهر أيضًا ارتفاعًا حادًا في تضخم الخدمات.

وعلى الرغم من ذلك، أظهر استطلاع توقعات التضخم المعدل الذي أجرته جامعة ميشيجان يوم الجمعة انخفاضًا في التضخم لمدة عام واحد إلى 3.3% من 3.5% التي تم الإبلاغ عنها في البداية. وقد ساعد ذلك في التأثير على الدولار وقدم بعض الدعم للمعادن المقومة بالدولار.

البيانات الأساسية لنفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية هي البيان الرئيسي لهذا الأسبوع

وكما ذكرنا من قبل، سيصدر مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة، مما يضع جميع أزواج العملات الأجنبية الرئيسية والذهب في بؤرة الاهتمام. سيتم نشر أرقام نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية قبل أسبوع من صدور تقرير الوظائف لشهر مايو/أيار. وحتى ذلك الحين، قد يظل الدولار، وبالتالي الذهب، في حالة ثبات.

تتزايد المخاوف بشأن الركود التضخمي في الولايات المتحدة، مع استمرار ارتفاع ضغوط الأسعار، والبيانات الواردة التي جاءت في معظمها سلبية بشكل مفاجئ في الآونة الأخيرة، الأمر الذي لا يبشر بالخير للاقتصاد. ويمكن أن تؤثر بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي على توقيت أول خفض لسعر الفائدة، والمتوقع حاليًا بعد الصيف.

الرسم البياني الأسبوعي للذهب يشير إلى انعكاس محتمل

وقد اتضح أن تحركات الأسعار المماثلة التي تبدو انعكاسية في الماضي كانت بمثابة مصائد للدببة.

شهد الأسبوع الماضي قيام الذهب بتكوين شمعة ابتلاع هابطة على الرسم البياني الأسبوعي، بعد فشل محاولة الاختراق فوق قمة أبريل عند 2431 دولارًا في الثبات. حقق المعدن مستوى جديدًا على الإطلاق عند 2450 دولارًا قبل أن يغلق الأسبوع على انخفاض بأكثر من 3%، وإن كان ذلك عند مستوى دعم قصير الأجل حول 2330 دولارًا.

والسؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كنا سنرى بعض المتابعة الهبوطية هذه المرة. قد يؤدي الاختراق النظيف دون مستوى الدعم البالغ 2330 دولارًا إلى بعض نقاط التوقف ويؤدي إلى انخفاض كبير محتمل. والأكثر من ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) في حالة من التباعد السلبي، مما يشير إلى تراجع الزخم.

ومع ذلك، فقد شهدنا الكثير من الحركات السعرية ذات المظهر الهبوطي خلال الأشهر القليلة الماضية والتي أثبتت جميعها أنها مصائد هبوطية، وقد يكون هذا السيناريو سيناريو آخر من هذا القبيل. على سبيل المثال، انظر إلى حركة الابتلاع الهبوطية السابقة التي تشكلت في ديسمبر عندما حقق المعدن أيضًا اختراقًا فاشلاً إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق (محاط بدائرة على المخطط الأسبوعي).

بعد تشكيل تلك الشمعة، شهد الذهب ضعفًا متواضعًا في متابعة البيع، قبل أن يتم شراء الانخفاض عند أقل من 2,000 دولار بقليل، مما أدى في النهاية إلى ذلك الارتفاع الكبير الذي شهدناه في الأشهر القليلة الماضية.

أفكار تداول الذهب

يتضح أيضًا فقدان الزخم الصاعد في الإطار الزمني اليومي، حيث كسر المعدن خط الاتجاه الصاعد قصير الأجل وتحرك دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 21 يومًا. كما اخترق أيضًا ما دون مستوى الدعم حول 2375 دولارًا، وهو مستوى قد يتحول الآن إلى مقاومة عند إعادة الاختبار.

ومع ذلك، لم يسجل الذهب قاعًا منخفضًا واضحًا بعد. ويأتي أحدث قاع عند حوالي 2,277 دولار. إذا تم اختراق هذا المستوى، فسنكون قد حصلنا على أول تأكيد انعكاسي. وإلى أن يحدث ذلك وما لم يحدث ذلك، يجب أخذ حركة السعر الهبوطية التي شهدها الأسبوع الماضي بعين الاعتبار.

في الواقع، إذا ارتفع الذهب مرة أخرى فوق مستوى 2375 دولارًا الذي تم كسره، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع حاد في صفقات البيع إلى مستوى جديد على الإطلاق. وإجمالاً، فإن حركة السعر الهبوطية التي شهدها الأسبوع الماضي لا تغير قواعد اللعبة بالنسبة للذهب، على الرغم من أنها تستدعي بعض الحذر. من المفيد أن تكون متيقظًا لعلامات مصائد الدببة، والتي يمكن أن تؤدي إلى إعدادات تداول طويلة جيدة، في ما لا يزال اتجاهًا صعوديًا صحيًا.

***

تأكد من الاطلاع على InvestingPro لتبقى على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. كما هو الحال مع أي استثمار، من الضروري إجراء بحث مستفيض قبل اتخاذ أي قرارات.

تُمكِّن InvestingPro المستثمرين من اتخاذ قرارات مستنيرة من خلال توفير تحليل شامل للأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مع إمكانية تحقيق ارتفاع كبير في السوق.

اشترك هنا ولا تفوت أي سوق صاعدة مرة أخرى!

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تبقى على عاتق المستثمر.