💼 احمِ محفظتك مع اختيارات الأسهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro - الآن خصم يصل إلى 50% احصل على الخصم

فشل البيتكوين وأسطورة الذهب الجديد..تحليل قمم الذهب والكريبتو وخرافات المال

تم النشر 24/06/2024, 13:21
XAU/USD
-
XAG/USD
-
DX
-
GC
-
HG
-
SI
-
BTC/USD
-

مع صعود البيتكوين تم إعلانه كالذهب الجديد أو الذهب الرقمي. لكن الذهب "القديم" تمكن في النهاية من التحرك فوق أعلى مستوياته في عام 2021، في حين لم يفعل ذلك الذهب "الجديد".

الذهب لم يختف؛ كلاهما يتعايشان، وكلاهما يتمتع بأجواء قوية مناهضة للدولار.

التشكيك في ارتفاع البيتكوين

ولكن هل يمكن أن يكون صعود البيتكوين قد انتهى؟ لم ينتقل إلى مستويات قياسية جديدة بعد كل شيء، على الرغم من انخفاضه إلى النصف، والذي كان من المفترض أن يشعل حركة تصاعدية قوية. فقد بدا الأمر وكأنه رهان أكيد، لأنه يحد من المعروض من عملات البيتكوين. وبدلاً من ذلك، أدى ذلك إلى محاولة أخرى (!) للانتقال إلى قمم جديدة ــ وهي محاولة فشلت أيضاً.

كيف ذلك؟ أولئك الذين كانوا في الأسواق لفترة أطول يعرفون ذلك - وذلك لأن "الرهانات المؤكدة" يتم خصمها بالفعل في السعر قبل وقوع الحدث.

فكر في الأمر. إذا كنت تعلم أن سوقًا معينًا سيتحرك نحو الأعلى، فهل ستنتظر حتى تنتهي من عملية الشراء أم ستشتري الآن، قبل حدوث هذه الخطوة المحددة؟ بالطبع، ستشتري الآن. وهكذا يفعل الجميع. وبالتالي فإن الارتفاع سيحدث قبل الحدث الفعلي. وعندما يتم الحدث أخيرًا، فإن الشيء الوحيد الذي يمكن للناس فعله هو البيع، لأن كل من يفكر في الشراء، قد اشترى بالفعل. ولم يعد هناك من يشتري ويستمر في رفع الأسعار.

وبطبيعة الحال، أنا أبالغ قليلا لتوضيح نقطة. وفي الواقع، يمكن للناس أيضًا الانتظار، ولهذا السبب لا تتبع الأحداث المؤكدة على الفور حوادث. حيث تميل إلى الحدوث بعد مرور بعض الوقت. مثلما حدث عندما تم إطلاق صندوق إس إل في للتداول في البورصة (كان ذلك حدثًا مؤكدًا كان من المفترض أن يأخذ الفضة إلى القمر) - انهار سعر الفضة، ولكن ليس بعد الحدث مباشرة (لكن حدث بعد ذلك بوقت قصير).

الرسم البياني لسعر البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي

كان تنصيف عملة البيتكوين حدثًا مؤكدًا، لذلك اشتراه الناس مسبقًا. بينما اشتراه بعض المتأخرين بعد حدوث ذلك، لكن عدم قدرة بيتكوين على الانتقال إلى مستويات قياسية جديدة والحفاظ على تلك المستويات يثبت أن شيئًا ما ليس صحيحًا.

فهل يمكن للبيتكوين أن يسقط حقاً؟ لقد كان يرتفع فقط مع تصحيحات أكبر أو أصغر لسنوات عديدة. دعونا نعود بالزمن إلى الوراء، حوالي 25 عامًا. هل يمكن أن تنخفض أسهم الإنترنت بعد هذا الارتفاع القوي؟ على ما يبدو، يمكنهم ذلك.

القمم المرتبطة بالبيتكوين والذهب

لماذا أتحدث بالتفصيل عن الوضع في البيتكوين اليوم؟ لأنه لديه ميل محدد للقمة مع الذهب أو قبل قمم الذهب بقليل.

الرسم البياني الأسبوعي لأسعار الذهب

لقد حددت القمم الأخيرة في عملة البيتكوين، وأضفت سعر الذهب إلى الرسم البياني. البيتكوين باللون الأزرق.

حيث تتوافق قمة الذهب في أواخر عام 2017 وأوائل عام 2018 تمامًا مع هذا النمط. وينطبق الأمر نفسه على قمة منتصف عام 2019. وفي حالة قمم عام 2021، فإن الرابط ليس واضحًا، ولكن مع ذلك، رأينا قممًا في عملة البيتكوين جنبًا إلى جنب مع قمم في الذهب، وقد وصلت الأولى في وقت سابق.

ربما يكون عام 2021 مميزًا لأنه كان الأعلى في عملة البيتكوين - العام الذي تبين أنه لم ينكسر (على الأقل ليس بنجاح، دون إبطال الاختراق) لسنوات.

تمت محاذاة قمم أوائل عام 2022 في البيتكوين والذهب أيضًا، ولكن هذه المرة، شكل الذهب قمته خلال اليوم أولاً. ومع ذلك، شكل البيتكوين قمته النهائية قبل أن يشكل الذهب قمته النهائية، قبل أن ينخفض.

وهذا هو ما نحن فيه الآن: في وضع حيث بلغ البيتكوين ذروته في شهر مارس، وتصدر الذهب (بنمط النمط المزدوج، تمامًا كما حدث في عام 2011) في شهر مايو ــ بعد شهرين تقريبًا من ذروة عملة البيتكوين.

ونظرًا لأن البيتكوين فشل للتو في الانتقال إلى ارتفاعات جديدة على الرغم من حدث الرهان المؤكد، فيبدو أن القمة (القمة الرئيسية) قد وصلت. وبما أن الذهب وصل إلى القمة بعد ذلك، تمامًا كما يحدث غالبًا، فإن ذلك يزيد من احتمالات صعود الذهب. حيث شكل قمة رئيسية أيضًا.

ولكن انتظر هناك المزيد!

تُستخدم الكهرباء لإنتاج عملات البيتكوين، وغالبًا ما يُستخدم النحاس لأنه ثاني أفضل موصل للكهرباء (الفضة هي الأفضل). فماذا عن العلاقة بين البيتكوين والنحاس؟

الرسم البياني الأسبوعي لسعر النحاس

وكما كان متوقعا، فإن هذه الأسواق متسقة أيضا، وتتصدر أيضا في نفس الوقت.

ومن المثير للاهتمام، أنه في أواخر عام 2017 وأوائل عام 2021، ارتفع البيتكوين قليلاً قبل النحاس، وفي أواخر عام 2021، ارتفع البيتكوين بعد ذلك بقليل.

وماذا رأينا في النحاس مؤخرًا؟ إبطال هائل وواضح للانتقال إلى مستويات قياسية جديدة. وهذه إشارة بيع قوية للغاية للنحاس.

وبالنظر إلى مدى توافق النحاس مع البيتكوين، فمن المحتمل جدًا أن كلا السوقين سوف يتراجعان أكثر – وهو ما لا يبشر بالخير بالنسبة للذهب.

وعلاوة على ذلك، فإن الذهب والبيتكوين من الأصول المضادة للدولار والدولار الأمريكي

الرسم البياني لسعر الدولار الأمريكي

يقع الدولار الأمريكي بعد اختراق طويل المدى وتحقق طويل الأمد من هذا الاختراق. وقد حدث الاختراق في عام 2015 وانتهى التوحيد في عام 2022، عندما ارتفع مؤشر USDX فوق أعلى مستوياته في عامي 2016 و2020.

بناءً على الانخفاض الذي شهدناه في عام 2023، تم التحقق من التحرك فوق تلك الارتفاعات (المميزة بالمستطيل البرتقالي). وما كان في السابق مقاومة، أصبح الآن دعمًا.

ويبدو أيضًا أن هذا التماسك قد انتهى، حيث اخترق مؤشر الدولار الأمريكي مؤخرًا خط المقاومة المتوسط ​​المدى (المحدد باللون الأحمر). ولقد تم التحقق من هذا الاختراق، ويبدو أن باب الارتفاعات في مؤشر الدولار الأمريكي مفتوح على مصراعيه.

ويعد ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي - بالطبع - عاملاً يجعل الأصول المضادة للدولار أقل جاذبية. وهذا يخلق فرصة عظيمة للراغبين في التفكير بشكل مختلف عن غالبية جمهور الاستثمار.

أحدث التعليقات

جاري تحميل المقال التالي...
قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2024 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.