في ظل استمرار حالة الضبابية الجيوسياسية والتوترات التجارية بين القوى الاقتصادية الكبرى، تواصل الأسواق المالية تذبذبها بين موجات من التشاؤم والتفاؤل، وسط سعي البنوك المركزية إلى إعادة التوازن من خلال السياسات النقدية، في وقت يلوح فيه شبح التضخم الركودي كأحد أبرز التحديات الاقتصادية للعام 2025.
وفي هذا التقرير الأسبوعي، نسلط الضوء على أهم البيانات الاقتصادية المنتظرة، ونتناول تحليلاً فنياً لأهم أزواج العملات والسلع والمؤشرات، مع تسليط خاص على الذهب كمؤشر حساس للتقلبات الاقتصادية والسياسية.
أولاً: أهم البيانات الاقتصادية المنتظرة هذا الأسبوع
الثلاثاء: بيانات على الدولار الكندي (CAD).
الأربعاء:
مؤشر أسعار المستهلكين – الجنيه الإسترليني (GBP).
مؤشر أسعار المستهلكين – اليورو (EUR).
مبيعات التجزئة ومبيعات التجزئة الأساسية – الدولار الأمريكي (USD).
قرار الفائدة على الدولار الكندي (CAD).
مخزون النفط الأمريكي الخام (Crude Oil Inventories).
خطاب رئيس الفيدرالي “جيروم باول” (Fed Chair Powell).
الخميس:
إعانات البطالة – الدولار الأمريكي (USD).
مؤشر فيلادلفيا الصناعي (Philadelphia Fed Index).
قرار الفائدة – اليورو (EUR) + المؤتمر الصحفي للبنك المركزي الأوروبي.
الجمعة: عطلة بمناسبة جمعة الآلام.
ثانيًا: التحليل الفني للأدوات المالية
مؤشر الدولار الأمريكي
US Dollar Index – DXY
لا يزال المؤشر يتداول تحت الضغط دون مستوى 101، مما قد يدفعه نحو 99 و97 وربما 94. وتُلغى النظرة السلبية في حال العودة فوق 101.
أزواج العملات |
EUR/USD – اليورو / دولار
الثبات أعلى 1.11000 يُبقي على النظرة الصاعدة نحو 1.15000 ثم 1.18000 و1.22000، وتُلغى بكسر 1.11000.
GBP/USD – الباوند / دولار
تجاوز 1.31000 يدعم الصعود نحو 1.33000 و1.35000، وتُلغى النظرة الإيجابية بكسر 1.28000.
USD/JPY – الدولار / ين
الهبوط مرهون بكسر 142، مما يفتح المجال أمام 138 و134. وتُلغى السلبية بالعودة فوق 148.
USD/CHF – الدولار / فرنك
كسر 0.80000 يفتح الطريق نحو 0.77500 و0.74000. وتُلغى النظرة السلبية فوق 0.84000.
AUD/USD – الأسترالي / دولار
تجاوز 0.63500 يدعم الصعود نحو 0.65000 و0.67000. وتُلغى الإيجابية بكسر 0.61500.
NZD/USD – النيوزيلندي / دولار
تجاوز 0.58500 يدعم الحركة نحو 0.60000 و0.61000. وتُلغى الإيجابية بكسر 0.57000.
USD/CAD – الدولار / كندي
كسر 1.38000 يفتح الباب للهبوط نحو 1.36000 و1.34000. وتُلغى السلبية فوق 1.41000.
GBP/JPY – الباوند / ين (المجنون)
كسر 184 يدعم الهبوط نحو 181، 178، و176. وتُلغى السلبية فوق 190.
EUR/JPY – اليورو / ين
تجاوز 163 يدفع نحو 167 و172.
EUR/GBP – اليورو / باوند
تجاوز 0.87500 يدفع نحو 0.89000 و0.90700. وتُلغى الإيجابية بكسر 0.85000.
USD/TRY – الدولار / الليرة التركية
تجاوز 38.20 قد يؤدي لانهيار العملة نحو 38.80 و39.50. ولا تحسن فعلي إلا دون 37.40.
العملات الرقمية |
تجاوز 88000 دولار قد يدفع نحو 94000 و100000. وتُلغى النظرة الإيجابية بكسر 82000.
ETH/USD – الإيثريوم / دولار
استمرار التداول دون 1800 يعزز الهبوط نحو 1500 و1200. وتُلغى السلبية بالعودة أعلى 1800.
تجاوز 2.40 يدفع نحو 2.80 و3.20. وتُلغى النظرة الصاعدة بكسر 1.90.
الذهب | Gold – XAU/USD
شهد الذهب ارتفاعات قياسية مدفوعة بالتوترات السياسية والتجارية، وبتزايد المخاوف من التضخم الركودي، الذي يتمثل في ارتفاع الأسعار مع تراجع النمو وضعف القوة الشرائية.
مستوى المقاومة الرئيسي: 3260 دولار. اختراقه يدفع نحو 3400 و3550.
مستوى الدعم الحاسم: 3100 دولار. كسره يفتح المجال للتصحيح نحو 2960 و2850.
ملاحظة: أي تراجع فوق 2850 لا يُعد انهيارًا بل يُصنّف كتراجع صحي ضمن اتجاه صاعد طويل المدى.
لسلع |
WTI – النفط الخام
كسر 60 دولار يفتح المجال نحو 57 و54. وتُلغى النظرة السلبية فوق 64.
الفضة: تجاوز 32 دولار قد يدفع نحو 34 و36.
Natural Gas – الغاز الطبيعي
كسر 3.40 قد يدفع للهبوط نحو 3.00.
المؤشرات العالمية |
Dow Jones – مؤشر داو جونز
الثبات فوق 39500 يدعم استهداف 41400.
S&P 500 – مؤشر ستاندرد آند بورز
تجاوز 5300 قد يدفع نحو 5600 و5900.
الثبات فوق 18300 يدعم استهداف 19600 ثم 21500.
Russell 2000 – مؤشر راسل
تجاوز 1900 يدفع نحو 2000 و2100 و2500.
FTSE 100 – مؤشر فوتسي (LON:LSEG) البريطاني
تجاوز 8200 يدفع نحو 8450 و8700 و9000.
DAX – مؤشر الداكس الألماني
تجاوز 21000 يدفع نحو 21700 و22400 و23200.
CAC 40 – مؤشر الكاك الفرنسي
الاستمرار دون 7200 يدفع نحو 6900 و6600 و6000. وتُلغى السلبية فوق 7500.
Nikkei 225 – مؤشر النيكي الياباني
الثبات فوق 33500 يدعم استهداف 34700 و36000 و37000.
الخاتمة
يُظهر هذا الأسبوع زخمًا اقتصاديًا وجيوسياسيًا عاليًا، وقد تكون الأسواق عرضة لتقلبات عنيفة، خصوصًا في ظل التوترات التجارية.
يُنصح بمراقبة مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية بدقة لاتخاذ قرارات مدروسة، والتفاعل مع المعطيات الفنية والاقتصادية بحذر و ندعو جميع المهتمين بمتابعة الأسواق إلى الاستمرار في التفاعل مع المحتوى عبر متابعة الحساب وترك آرائكم وتحليلاتكم وتعليقاتكم التي تثري النقاش وتفيد الجميع.
Pro لتحسين أدائكم في الأسواق المالية، والتمتع بخدمات استثنائية تقودكم إلى نجاحات أكبر.
تم إعداد هذا التحليل من قبل محمد قيس عبدالغني، خبير أسواق المال، بناءً على البيانات الحالية واتجاهات السوق. يرجى ملاحظة أن جميع الاستراتيجيات والتحليلات تخضع لتغيرات السوق ويُنصح بمتابعة المستجدات الاقتصادية لاتخاذ قرارات مدروسة.
[رابط الاشتراك في Investing Pro..اضغط هنا]
كود الخصم: qais10
تحياتي،
محمد قيس عبدالغني