- شهد المستثمرون تحديات واجهتها استراتيجية محفظة 60/40 في عام 2022، ولكنها شهدت انتعاشًا قويًا في السنوات التالية.
- إن التقدم السريع للذكاء الاصطناعي يعيد الآن تشكيل هذه الاستراتيجية الكلاسيكية.
- مع تعيين السندات لتلعب دورًا مختلفًا في محفظة 60/40 اليوم، سنفحص ما إذا كانت هذه الاستراتيجية لا تزال فعالة في سوق اليوم.
- مقابل أقل من 31 ريال شهريًا، تساعدك أداة القيمة العادلة من InvestingPro في العثور على الأسهم التي يجب الاحتفاظ بها والأسهم التي يجب التخلص منها بنقرة زر واحدة.
واجهت محفظة 60/40 - وهي مزيج من 60% من الأسهم و40% من السندات العالمية - نصيبها من الصعود والهبوط. جاءت النقطة المنخفضة في عام 2022 عندما عانت السندات أكثر من غيرها، بدلاً من أن تؤدي دورها الدفاعي المعتاد أثناء تراجع سوق الأسهم.
ومع ذلك، أظهر العامان التاليان علامات قوية على التعافي، مما يذكرنا بأن الوقت غالبًا ما يداوي جروح السوق. فالصبر يؤتي ثماره بشكل عام، لا سيما مع آفاق الاستثمار طويل الأجل.
اليوم، يعمل التقدم السريع للذكاء الاصطناعي (AI) على إعادة تشكيل المشهد المالي وبالتالي استراتيجيات المحافظ الاستثمارية.
تأثير الذكاء الاصطناعي على المحفظة الاستثمارية 60/40
يمتد تأثير الذكاء الاصطناعي إلى ما هو أبعد من تعزيز أداء شركات التكنولوجيا في سوق الأسهم؛ فهو يؤثر أيضًا على استراتيجيات الاستثمار وإدارة المخاطر وتخصيص الأصول.
استفاد المستثمرون الذين لديهم حيازات كبيرة في أسهم التكنولوجيا على مؤشر إس آند بي 500 من الطفرة التي يقودها الذكاء الاصطناعي، حيث تعمل الشركات الرائدة على الابتكار وتحفيز النمو الاقتصادي.
ولقد جنى المستثمرون الذين لديهم انكشاف كبير على أسهم إس آند بي 500 فوائد الطفرة التكنولوجية التي يقودها الذكاء الاصطناعي. وتعمل شركات التكنولوجيا الرائدة على إعادة تعريف الصناعات وتحفيز النمو الاقتصادي من خلال المنتجات والخدمات المبتكرة. ومن بين اللاعبين الرئيسيين:
- انفيديا (NVDA) : شركة رائدة في مجال معالجات الرسومات (GPUs)، وهي ضرورية لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي.
- ألفابت (GOOGL) : شركة رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، مع منتجات مثل مساعد جوجل، وبحث جوجل، وإطار عمل تنسور فلو.
- أمازون (AMZN) : تهيمن على الحوسبة السحابية مع أمازون لخدمات الويب AWS، التي تقدم خدمات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي، وتدمج الذكاء الاصطناعي في الخدمات اللوجستية والمنتجات الاستهلاكية مثل أليكسا.
- مايكروسوفت (MSFT) : تقدم أزور إيه آي ، وهي مجموعة من الخدمات التي تستخدمها الشركات على مستوى العالم من خلال منصتها السحابية آزور.
- آي بي إم(IBM) : تقدم آي بي إم واتسون، وهو نظام رائد للذكاء الاصطناعي يُستخدم في صناعات مثل الرعاية الصحية والتمويل وتجارة التجزئة.
- بالانتير (PLTR) : متخصصة في تحليلات البيانات المتقدمة والرؤى الاستراتيجية من خلال الذكاء الاصطناعي.
- سيلزفورس (CRM): تستخدم أينشتاين إيه آي لتعزيز عمليات إدارة علاقات العملاء من خلال الأتمتة والتحليلات التنبؤية.
وبفضل تأثير الذكاء الاصطناعي، حققت شركات التكنولوجيا، وخاصة تلك المدرجة في مؤشر إس آند بي 500، نموًا كبيرًا في محفظة 60/40 في السنوات الأخيرة.
ومع ذلك، يأتي هذا النمو مصحوبًا بمخاطر أن تظل التقييمات في هذه القطاعات أعلى من المتوسطات التاريخية. يجب أن نتذكر أن التراجع إلى المتوسط أمر لا مفر منه.
تطور دور السندات في المحفظة الاستثمارية
على جانب السندات، تقدم البيئة الحالية عوائد أكثر جاذبية حتى تاريخ الاستحقاق، حتى على الفترات القصيرة والمتوسطة من المنحنى (تتراوح حاليًا بين 2% و4%)، مع مخاطر أقل بكثير مما كانت عليه في الماضي.
قد يوفر ذلك توازنًا في حالة حدوث انعكاس في سوق الأسهم، على عكس ما رأيناه في عام 2022.
ولذلك، فإن المحفظة الكلاسيكية 60/40، مع إعادة التوازن الدوري، تقدم حلاً قويًا مع نسبة مخاطر وعائدات مواتية. من المهم أيضًا مراعاة مبادئ الإدارة العاطفية والتمويل السلوكي لدعم هذه الاستراتيجية.
***
إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل التماسًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به هو مسؤولية المستثمر وحده. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية. لن نتصل بك أبداً لتقديم خدمات استثمارية أو استشارية.