-
سبتمبر شهر التقلب والخسائر في الولايات المتحدة ولكن هذه العادات لا تسري على السوق السعودي وتاسي!
-
في أوقات سيطرة القلق على السوق يبحث رجال السوق الخبراء عن الجواهر الخفية ليشتروها بأفضل ثمن
-
أداة القيمة العادلة من InvestingPro توفر طريقة مباشرة واحترافية لتحقيق هذه الجواهر الخفية
-
في حال لم تكن مشتركًا يمكنك استخدام هذا الرابط للحصول على القيمة العادلة بأقل من 37.5 ريال شهريًا لمدة سنة
في سبتمبر تسيطر الخسائر على السوق الأمريكي ويقع وول ستريت في قبضة الدببة ورغم الارتباط الموجود بين السوق الأمريكي والسوق السعودي إلا أن هذه القاعدة لا تسري على تاسي الذي أدرك في آخر 4 سنوات القدرة على إنهاء سبتمبر صعودًا مرتين.
ففي الوقت الذي هبط فيه السوق الأمريكي 9.3% في 2022، ارتفع مؤشر تاسي من 11,315 نقطة إلى 11,495 نقطة مرتفعًا بنسبة 1.5%، وهو ما حدث أيضًا في عام 2021 عندما هبط السوق الأمريكي وبالتحديد مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 4.8% وصعد مؤشر تاسي بـ 4.5% من 7940 نقطة إلى 8299 نقطة.
ومع انطلاقة شهر سبتمبر هبط مؤشر تاسي بقوة وكذلك حدث في مؤشر إس آند بي 500، وفي الوقت الذي يهلع فيه البعض من مثل هذه الانخفاضات يعرف أهل الثقة الذين يتحينون كل هبوط لجمع أفضل الصفقات أن الوقت الآن قد يكون جيدًا. انخفض مؤشر تاسي حتى الآن من 12,165 نقطة إلى 11,842.5 نقطة بخسائر تقارب الـ 2.5% مع انتصاف الشهر.
ومع إدراكنا أن الهبوط الحالي في الأسواق مرتبط بأسعار النفط ومخاوف الركود الاقتصادي وتوقعات خفض الفيدرالي للفائدة، فعلينا أن نعي أن الانخفاضات في السوق، خاصة تلك التي تنتج عن بيانات اقتصادية مفاجئة، غالباً ما تكون فرصة مثالية لاقتناص الأسهم ذات الجودة العالية التي تكون مهيأة لتحقيق مكاسب كبيرة، خصوصاً في سوق صاعدة طويلة الأمد مثل التي نمر بها حالياً.
مع خطط الاحتياطي الفيدرالي لاتخاذ أول خفض في سعر الفائدة منذ أكثر من أربع سنوات في اجتماعه القادم في 18 سبتمبر، قد يكون الآن هو الوقت المثالي لاقتناص الأسهم التي تم تقييمها بأقل من قيمتها الحقيقية وتداولها بخصم معقول.
ولكن كيف يمكنك اكتشاف هذه الفرص المحتملة بفعالية وسط الكم الهائل من البيانات والآراء المتضاربة المتاحة؟
أداة القيمة العادلة من InvestingPro تمحنك الإجابة الأسهل وأيضًا الأكثر فاعلية
في هذا الوقت يمكن لأداة القيمة العادلة من برو أن ترشك للأسهم التي يمكن الحصول عليها بتقييم مبخس والمقومة بأسعار أقل من قيمتها العادلة.
باستخدام مقاييس ومعايير محاسبية تصل إلى 15 معيارًا ونموذج تقييم موثوقين، تمنح الأداة المستثمر المحترف، تقييم سعري رقمي وواضح لأي سهم في السوق (الأداة تعمل على الأسواق المحلية والعالمية).
تعطيك أداة القيمة العادلة الفرصة لمعرفة المقاييس التي اعتمدت عليها لتحديد القيمة العادلة. لتتعمق في أي من المؤشرات الفردية المستخدمة لتحديد القيمة العادلة النهائية، ويمكنك استبعاد أي معيار تراه غير مناسبة وستحصل على إعادة حساب فورية وسعر عادل جديد.
المصدر: InvestingPro
من خلال الجمع بين الشفافية وأفضل نماذج التحليل المالي، أثبتت Fair Value أنها تغيير جذري للمستثمرين في الأوقات الجيدة والتحديات الصعبة.
في الواقع، لتسليط الضوء على بعض الانخفاضات الواسعة في السوق في الماضي، إليك بعض الأمثلة على النتائج الرائعة التي تمكن مستخدمونا المتميزون من تحقيقها:
القيمة العادلة: صعود 46.2% (تعود هذه القراءة إلى 18 إبريل 2023)
العوائد حتى بداية أغسطس: 42.02%
-
سهم البابطين (TADAWUL:2320) 2320
القيمة العادلة: صعود 52.8% (تعود القراءة إلى 21 إبريل 2023)
العوائد حتى بداية أغسطس: 47.04%
-
سهم ليفا للتأمين (TADAWUL:8280)
القيمة العادلة: صعود 39.7% (تعود هذه القراءة إلى 19 إبريل 2023)
العوائد حتى 1 سبتمبر: 39.73%
وسنخوض معكم رحلة أعمق عن قصة شراء سهمين من هبوط مع أداة القيمة العادلة من InvestingPro:
قنص سهم من هبوط قبل التحليق بقوة
في مارس 2023 تعرض سهم المنجم (TADAWUL:4162) للأغذية 4162 إلى ضغوطات هبوطية هبطت به مستويات أعلى الـ 75 ريال التي سجلها في أكتوبر 2022 إلى التداول أدنى مستويات الـ 60 ريال، وفي الوقت الذي فر فيه الكثيرون من السهم. جاءت إشارة من أداة القيمة العادلة لفرصة صعودية لهذا السهم بنسبة تتجاوز الـ 57%.
لقد كانت البيانات والتقييمات الأساسية أكثر احترافًا في هذه اللحظة في معرفة أن سهم المنجم يتداول أدنى قيمته العادلة وأن سعره مبخس في هذه اللحظة وهو فرصة شراء من هبوط.
وكان لمشتركي InvestingPro الذي اقتنعوا بهذه الإشارة وقاموا بالشراء من مستويات الـ 60 ريال جزاء كبير، حيث نجح السهم في الصعود أعلى 120 ريال في أقل من عام. وقد تعرض الأسهم بعد قمته إلى فترة هبوط وجني أرباح لكنه نجح خلال سلة من الارتفاعات المتتالية في معاودة الوصول إلى مستوى 122 ريال بزيادة 2.01% في تداولات الخميس الماضي.
–
والمنجم ليس قصتنا الوحيدة، بل نجحت القيمة العادلة أيضًا في كشف فرصة الشراء القوية في سهم مبكو في أغسطس 2023، في الوقت الذي عانى فيه السهم شمعات هبوطية متتالية وهبط من مستويات الـ 35 إلى قرابة الـ 27 ريال للسهم. وسط هذه الخيبات وتحديدًا عندما سجل السهم 33 ريالًا كان لأداة InvestingPro وأداة القيمة العادلة رأي آخر.
كشفت أداة القيمة العادلة أن القيمة الحقيقية للشركة ولسهمها حسب الكثير من المؤشرات المالية أعلى بكثير من السعر المبخس الذي يتداول عنده سهم مبكو 1202. ووضع أداة القيمة العادلة سهم شركة الشرق الاوسط لصناعة وإنتاج الأوراق ضمن قائمتها للأسهم المقومة بأقل من سعرها العادل.
وعندما سجل السهم 33 ريال (قبل أن يستمر في الهبوط إلى 27 ريال) كانت القيمة العادلة حسب الأداة هي 45.43 ريال مع رؤية قدرة صعودية تتجاوز الـ 38.7% نحو التقييم العادل.
ونجحت الشركة بالفعل في تحقيق صعود قوي والدخول في مسار صاعد حققت فيه عوائد تصل إلى 34.2% حتى بداية سبتمبر الحالي.
–
هذا يبرز حقيقة أن أداة القيمة العادلة ليست أداة تحديد عملية الصعود بشكل فوري للسوق، فهو ليس أداة تداول ومضاربة ولكن أداة استثمارية ومقياس أساسي للمستثمرين الذين يسعون إلى تقييم إمكانيات السهم بشكل احترافي من خلال بياناته الأساسية.
وكمثل هذه الأمثلة، هناك مئات من الأسهم الأخرى التي تتداول حالياً بخصم كبير، في انتظار أن يتم اقتناصها.
سواء كنت تبحث عن فائز بزيادة تفوق 50% عند الانخفاض، أو ترغب في تقييم احترافي إذا كان الوقت قد حان لجني الأرباح من مراكزك، فإن أداة القيمة العادلة ستكون أداة التغيير الحاسمة. فكما تكشف الأداة عن أسهم مقومة بأقل من قيمتها فهي أيضًا تكشف الفقاعات الاستثمارية والأسهم المقومة بأعلى من قيمتها العادلة.
الخلاصة
قد يجلب شهر سبتمبر تقلبات مع أحداث اقتصادية كبرى مرتقبة، لكن المستثمرين الأذكياء يعرفون أن كل انخفاض يوفر فرصة.
في حين أن "تأثير سبتمبر" معروف بإثقال كاهل الأسهم الأمريكية، فإنه أيضاً يخلق فرصاً ذهبية لأولئك المستعدين لاتخاذ قرارات شجاعة للشراء سواء للأسهم الأمريكية أو في الأسواق العربية الأخرى التي تمتلأ بالفرص.
وفي السوق الأمريكي نجحت أداة القيمة العادلة في منح صفقات جيدة لأسهم مثل Bank of New York Mellon Corp (BVMF:BONY34) وUBS Group AG (NYSE:UBS) وNXP Semiconductors (NASDAQ:NXPI) و شركة ميكرون تيكنولوجي (NASDAQ:MU) - كل سهم تمكن من تحقيق تحول صعودي بعد إشارات القيمة العادلة- مما ساعد المستثمرين على الاستفادة من تراجعات السوق لتحقيق مكاسب قوية.
هل ستبقى متفرجًا إذا حدث تصحيح آخر في السوق، مما يجعلك تفوت على نفسك الفرص المحتملة المتاحة بأسعار مخفضة؟
***
تنبيه: هذا المقال مكتوب لأغراض معلوماتية فقط؛ لا يُعد بمثابة طلب أو عرض أو نصيحة أو استشارة أو توصية للاستثمار، ولا يهدف إلى تشجيع شراء أي أصول بأي شكل. نود أن نذكركم أن كل أصل يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وله مخاطره الكبيرة، وبالتالي أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع على عاتق المستثمر.