توقعات التضخم: أزمة التضخم لا تزال تهدد الفيدرالي

• سيصدر اليوم تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر نوفمبر الذي يحظى بمتابعة وثيقة.
• ومن المتوقع أن يرتفع التضخم السنوي الرئيسي بنسبة 2.7% وأن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 3.3%.
• قد يظهر سيناريو "الخفض المتشدد" إذا جاء مؤشر أسعار المستهلكين أعلى من المتوقع، مما يقلل من توقعات خفض أسعار الفائدة لعام 2025.
• هل تبحث عن المزيد من الأفكار الاستثمارية القابلة للتنفيذ؟ اشترك هنا للحصول على خصم 55% على InvestingPro كجزء من تخفيضات Cyber Monday الممتدة!

مع اقتراب موعد صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر نوفمبر (مؤشر أسعار المستهلك)، من المتوقع أن يكون إصداره يوم الأربعاء لحظة محورية للأسواق، حيث يمكن أن يؤثر بشكل كبير على توقعات الاحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية.

ومع اقتراب موعد اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 17-18 ديسمبر، ستلعب هذه البيانات دورًا حاسمًا في تحديد ما إذا كان البنك المركزي سيواصل التيسير في الأشهر المقبلة أو يتبنى موقفًا أكثر حذرًا.

في حين أن الأسواق حاليًا توقع فرصة بنسبة 88% لخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، فإن بيانات التضخم الأكثر سخونة من المتوقع قد تحيي المخاوف من تشديد السياسة النقدية لفترة طويلة.

ما هو متوقع؟

يتوقع الخبراء الاقتصاديون أن يتسارع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي إلى 2.7% على أساس سنوي، ارتفاعًا من 2.6% في أكتوبر. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع مؤشر مؤشر أسعار المستهلك الأساسي ، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة، بنسبة 0.3% شهرًا بعد شهر ، مع زيادة سنوية بنسبة 3.3%.

المصدر: Investing.com

سيكون هذا هو الشهر الرابع على التوالي الذي تبلغ فيه القراءة الأساسية 3.3%، مما يشير إلى التحديات المستمرة التي يواجهها بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي يركز على "الميل الأخير" في رحلته لإعادة التضخم إلى 2%.

قد تؤدي أي مفاجآت - سواء كانت أعلى أو أقل - إلى التأثير على موقف الاحتياطي الفيدرالي الحالي بشأن السياسة النقدية. قد تعزز قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأكثر ليونة حالة خفض سعر الفائدة، في حين أن البيانات الأكثر سخونة من المتوقع قد تدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى الحفاظ على نطاقه الحالي الذي يتراوح بين 4.50% و4.75%، أو حتى تقديم "خفض متشدد" يخفف من التوقعات لعام 2025.

تداعيات السوق

يظل التضخم أمرًا محوريًا للأسواق المالية، لا سيما وسط الارتفاعات القياسية لمؤشر S&P 500 ومؤشر التكنولوجيا ناسداك المركب ، وكلاهما في طريقه لتحقيق عام مميز في عام 2024.

المصدر: Investing.com

سيشكل التفاعل بين اتجاهات التضخم وسياسة الاحتياطي الفيدرالي ومرونة الاقتصاد ديناميكيات السوق مع انتقالنا إلى عام 2025. وعلى هذا النحو، فإن هذا التقرير ليس مجرد انعكاس للتضخم فحسب، بل هو أيضًا محدد رئيسي لكيفية تحقيق الاحتياطي الفيدرالي التوازن بين النمو واستقرار الأسعار في الأشهر المقبلة.

ماذا تفعل الآن؟

يمكن أن يساعد استخدام أدوات مثل InvestingPro Stock Screener في تحديد الشركات عالية الجودة التي تستحق التملك بسهولة في ظل المناخ الحالي. مع تطور ديناميكيات التضخم، تبرز بعض القطاعات لقدرتها على مواجهة الضغوط التضخمية.

أسهم الطاقة: غالبًا ما يفيد ارتفاع التكاليف منتجي الطاقة. ضع في اعتبارك شركات مثل Exxon Mobil (XOM)، وChevron (CVX)، وSchlumberger (SLB)، والتي تزدهر في البيئات التضخمية.

السلع الاستهلاكية الأساسية: شركات مثل بيبسيكو (PEP)، وكوكا كولا (KO)، ونايكي (NKE)، وبروكتر آند جامبل (PG) التي تحافظ على قوة التسعير والطلب الثابت، مما يجعلها شركات دفاعية.

Financials: Banks مثل بنك أوف أمريكا (BAC)، وويلز فارجو (WFC)، وجي بي مورجان تشيس (JPM)، بالإضافة إلى بيركشاير هاثاواي (BRKa) تستفيد من بيئات أسعار الفائدة المرتفعة.

الأصول العقارية: الاستثمارات في صناديق الاستثمار العقاري مثل American Tower (رمزها في بورصة نيويورك:AMT) والشركات التي تركز على السلع الأساسية مثل Barrick Gold (رمزها في بورصة نيويورك:GOLD) توفر حماية من التضخم.

المصدر: InvestingPro

تحتل هذه الأصول موقعًا جيدًا لتوفير المرونة وإمكانات النمو مع تطور اتجاهات التضخم، مما يمنح المستثمرين فرصًا للاستفادة من ظروف الاقتصاد الكلي المتغيرة.

ترقبوا تقرير مؤشر أسعار المستهلكين والآثار الناتجة عن ذلك على مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي. فالمخاطر كبيرة، وقد تُشكل النتائج المشهد الاستثماري لأشهر قادمة.

تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. وسواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولاً متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.

اشترك الآن لتحصل على خصم 55% على جميع باقات Pro وتفتح لك على الفور إمكانية الوصول إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك

• ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
• InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
• ماسح الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
• أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.