أدت التطورات المتعلقة بالتعريفة الجمركية خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى ارتفاع الدولار الأمريكي هذا الصباح وأثرت على أجزاء كبيرة من مجمع السلع
الطاقة - انخفاض أسعار الناقلات
شهدت أسعار النفط أول انخفاض أسبوعي لها هذا العام مع استقرار مؤشر برنت على انخفاض يزيد قليلاً عن 2.8% الأسبوع الماضي. واستمر هذا الضغط الهبوطي في التعاملات الصباحية المبكرة اليوم. أصبحت قصة التعريفة الجمركية مصدر قلق متزايد للسوق. وهذا هو الحال على وجه الخصوص بعد أن فرضت إدارة ترامب رسومًا جمركية بنسبة 25% على كولومبيا، والتي من المقرر أن ترتفع إلى 50% في غضون أسبوع بعد أن رفضت كولومبيا دخول طائرتين عسكريتين أمريكيتين كانتا تحاولان ترحيل مهاجرين غير شرعيين.
وقد ردت الحكومة الكولومبية بالمثل حيث أمر الرئيس الأمريكي بفرض رسوم جمركية مماثلة بنسبة 25%. وتعد كولومبيا رابع أكبر مورد للنفط الخام إلى الولايات المتحدة، حيث تصدر ما يزيد قليلاً عن 200 ألف برميل يومياً. إن درجات التصدير الرئيسية لكولومبيا هي خامات أثقل، وبالتالي سيتعين على المصافي (TADAWUL:2030) في ساحل الخليج الأمريكي إما أن تجد بدائل أو تواجه تكاليف أعلى. كما ستوفر قوة الدولار الأمريكي بعد هذا التصعيد رياحًا معاكسة للنفط ومجمع السلع الأوسع نطاقًا.
ومما يزيد من الضغط على النفط هو الإشارات التي ربما لا تؤثر العقوبات الأمريكية الأخيرة على صادرات النفط الروسية. ويبدو أن أسعار الناقلات قد انخفضت من أعلى مستوياتها الأخيرة بعد الإعلان عن العقوبات ضد روسيا، مما يشير إلى أن النفط الروسي لا يزال يتدفق من خلال استخدام أسطول ناقلات النفط الروسي الموازي، على الرغم من أن حصة كبيرة من هذا الأسطول قد تم فرض عقوبات عليها.
وتُظهر أحدث بيانات تحديد المراكز أن المضاربين قد زادوا من صافي صفقات الشراء في خام برنت ICE بمقدار 8,533 لوت خلال الأسبوع الماضي ليصل إلى 262,865 لوت حتى يوم الثلاثاء الماضي. في حين أنه بالنسبة لخام غرب تكساس الوسيط في بورصة نايمكس زاد المضاربون صافي صفقات الشراء بمقدار 20,195 لوت ليصل إلى 250,887 لوت حتى يوم الثلاثاء الماضي - وهو أكبر مركز للمضاربين منذ يوليو.
المعادن - الذهب يقترب من مستوى قياسي مرتفع على خلفية تصريحات ترامب بشأن الصين
ارتفع الذهب مقتربًا من مستوى قياسي في أواخر الأسبوع الماضي بعد أن أشار دونالد ترامب إلى نهج أقل عدوانية تجاه الصين. وفي مقابلة تلفزيونية الأسبوع الماضي، قال ترامب في مقابلة تلفزيونية الأسبوع الماضي إنه "يفضل عدم استخدام" التعريفات الجمركية ضد الصين. وقد أثرت تعليقاته على الدولار الأمريكي وأدت إلى ارتفاع أسعار الذهب. على الرغم من أن تجدد قوة الدولار الأمريكي هذا الصباح في أعقاب التصعيد بين الولايات المتحدة وكولومبيا قد أدى إلى بعض الرياح المعاكسة للذهب في التعاملات الصباحية المبكرة.
كما دفعت لهجة ترامب الأكثر ليونة تجاه الصين النحاص والمعادن الأساسية الأخرى إلى الارتفاع الأسبوع الماضي. وارتفع النحاس إلى أعلى مستوى له في شهرين فوق 9,300 دولار للطن في جلسة يوم الجمعة بعد أن خففت تعليقات ترامب من المخاوف التجارية، على الأقل في الوقت الحالي.
الزراعة - تشديد مخزونات الكاكاو
يشير أحدث مسح صادر عن المنظمة الدولية عن الكاكاو (ICCO) إلى أن المخزونات في نهاية موسم 2023/24 كانت أكثر تشددًا مما كانت تعتقده المنظمة الدولية في البداية. يُظهر المسح أن المخزونات بلغت 1.04 مليون طن في نهاية الموسم الماضي، بانخفاض 36% على أساس سنوي وأقل من تقديرات المنظمة الدولية للكاكاو البالغة 1.3 مليون طن. ولا يزال المخزون الضيق بعد ثلاث سنوات من العجز المتتالي والمخاوف من رياح هارمتان الجافة في غرب أفريقيا يدعم أسعار الكاكاو.
أظهر صافي مبيعات التصدير الأسبوعية لوزارة الزراعة الأمريكية للأسبوع المنتهي في 16 يناير ارتفاعًا في الطلب على الذرة و فول الصويا ، بينما انخفضت صادرات القمح عن الأسبوع السابق. وارتفعت مبيعات الصادرات الأسبوعية للذرة إلى 1,670.2 ألف طن من الذرة، وهي أعلى من 1024.4 ألف طن من الأسبوع السابق و992.4 ألف طن لنفس الفترة من العام الماضي. وبالمثل، بلغت صادرات فول الصويا 1,492.7 ألف طن لهذا الأسبوع، أعلى من 569.1 ألف طن عن الأسبوع السابق و560.9 ألف طن عن نفس الفترة من العام الماضي. وفي الوقت نفسه، بلغت شحنات القمح الأمريكي 215.3 ألف طن، أي أقل من 521.9 ألف طن التي تم الإبلاغ عنها قبل أسبوع و510.4 ألف طن التي تم الإبلاغ عنها قبل عام.
يُظهر أحدث تقرير لالتزامات المتداولين الصادر عن هيئة تداول السلع الآجلة أن المضاربين زادوا صافي صفقات البيع على المكشوف في رقم 11 الخام السكر بمقدار 51,159 لوت خلال الأسبوع الأخير من التقرير إلى 51,666 لوت. وهذا هو أكبر صافي بيع صافٍ للمضاربين في السكر منذ عام 2020، ويأتي ذلك بعد أن فاجأت الحكومة الهندية السوق بالسماح بتصدير مليون طن لموسم 2024/25.
إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا المنشور من قبل ING لأغراض المعلومات فقط بغض النظر عن وسائل المستخدم أو وضعه المالي أو أهدافه الاستثمارية. لا تشكل هذه المعلومات توصية استثمارية ولا تمثل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية أو عرضًا أو طلبًا لشراء أو بيع أي أداة مالية. اقرأ المزيد