أرباح مايكروسوفت: هل السهم للشراء رغم تهديد الذكاء الاصطناعي؟

• قد تكشف أرباح مايكروسوفت عما إذا كانت استثماراتها في مجال الذكاء الاصطناعي قادرة على الحفاظ على هيمنتها في ظل المنافسة المتزايدة.
• قد يؤدي أداء آزور وتكاليف الذكاء الاصطناعي إلى الدفع - أو المخاطرة - بزخم الأسهم على المدى القريب.
• تواجه مايكروسوفت اختبارًا محوريًا لإثبات ريادتها في مجال التكنولوجيا الكبيرة في مشهد سريع التغير.
• ابدأ العام الجديد مع محفظة مبنية على التقلبات والأحجار الكريمة المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية - اشترك الآن خلال تخفيضات العام الجديد واحصل على خصم يصل إلى 50% على InvestingPro !

هل يمكن لواحدة من أكبر الشركات في العالم - مايكروسوفت (MSFT)، مع تاريخ يمتد لخمسة عقود من الهيمنة على السوق - أن تخشى حقًا تطبيقًا جديدًا لشركة ناشئة صغيرة؟

حقيقة أن هذا السؤال مطروح أصلاً يقول كل شيء عن القوة التحويلية للذكاء الاصطناعي (AI) اليوم. ولكن بدلًا من الخوض في المناقشات الفلسفية حول مخاطر الذكاء الاصطناعي وفوائده، ليس لدى شركات التكنولوجيا الكبرى وقت لتضميد جراحها.

ففي الوقت الذي ينقشع فيه غبار ديب سيك، تواجه مايكروسوفت لحظة حاسمة أخرى: تقرير أرباحها الفصلية.

اختبار حاسم لمايكروسوفت

هل هناك طريقة أفضل لمايكروسوفت لمعالجة المخاوف بشأن منافسي الذكاء الاصطناعي منخفض التكلفة من إظهار قوتها المالية؟

في يوم الأربعاء، بعد إغلاق الأسواق، ستكشف شركة مايكروسوفت (عملاق ريدموند) عن أحدث أرباحها - وهي لحظة يمكن أن تهدئ أعصاب المستثمرين أو تثير شكوكًا جديدة.

إن إرث مايكروسوفت الحافل بالنجاحات يتحدث عن نفسه، حيث واجهت تحديات مثل فقاعة الدوت كوم وخرجت أقوى في كل مرة.

والسؤال المطروح الآن هو ما إذا كانت ريادتها في مجال الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية والبرامج التقليدية ستستمر في تحقيق الأرقام الفلكية التي يتوقعها المستثمرون.

ريادة شركات التكنولوجيا الكبرى بالأرقام

لقد بنت مايكروسوفت سمعتها كشركة رائدة عالميًا في مجال الحوسبة السحابية وبرامج إنتاجية الأعمال أثناء ركوب موجة الذكاء الاصطناعي.

وتُعد صحتها المالية دليلاً على هيمنتها، حيث بلغ إجمالي الربح المذهل حوالي 69.35% ، والعائد على حقوق الملكية بنسبة 36%، وزيادة في الإيرادات بنسبة 16% في الربع الأخير.

المصدر: InvestingPro

إضافة إلى هذا الاستقرار، رفعت مايكروسوفت أرباحها الموزعة لمدة 19 عامًا متتالية، وتقدم حاليًا عائدًا بنسبة 0.8%. قليل من الشركات تتباهى بمثل هذا السجل الحافل، وسيكشف تقرير الأرباح القادم ما إذا كان بإمكانها الحفاظ على هذا الزخم.

المحللون يتوقعون نموًا ثابتًا

وفقًا للمحللين، من المتوقع أن تحقق مايكروسوفت أرباحًا للسهم الواحد (EPS) تبلغ قيمتها 3.12 دولار، بزيادة 6.5% عن العام الماضي بنسبة 2.93 دولار، إلى جانب إيرادات قدرها 68.8 مليار دولار، بزيادة 4.9%.

المصدر: InvestingPro

وبالنظر إلى سجل مايكروسوفت الحافل في التفوق على التوقعات - متجاوزة التقديرات لسبعة أرباع متتالية - فلن يكون من المستغرب أن يتم تجاوز هذه الأرقام مرة أخرى.

المصدر: InvestingPro

ما الخطأ الذي يمكن أن يحدث؟

على الرغم من الأداء القوي لشركة مايكروسوفت، إلا أن المخاطر أكبر من أي وقت مضى. فقد أصبحت الأسواق غير متسامحة، حيث أدت حتى خيبات الأمل الطفيفة إلى تراجع السهم في الأرباع السابقة.

المصدر: InvestingPro

يتباطأ النمو مقارنة بالفترات السابقة، ويرجع ذلك جزئيًا إلى الاستثمارات الضخمة في تطوير الذكاء الاصطناعي.

يركز المستثمرون بشكل خاص على أداء قطاع مايكروسوفت السحابي. فقد تباطأ نمو آزور من 33% إلى 31-32% في الربع الأخير، مما أثار المخاوف.

مع ارتفاع النفقات الرأسمالية لتمويل مشاريع الذكاء الاصطناعي، فإن أي تلميح إلى نتائج مخيبة للآمال في هذه المجالات قد يؤدي إلى ردود فعل حادة في السوق.

معركة داوود ضد جالوت

ما يزيد من الضغوطات هو ديب سيك، وهي منصة ذكاء اصطناعي منخفضة التكلفة من شركة صينية ناشئة كانت مغمورة في السابق.

وقد أحدثت شركة ديب سيك ضجة كبيرة من خلال تحدي منصة ات جي بي تي التابعة لشركة أوبن إيه آي - وهو منتج مدعوم بشكل كبير من مايكروسوفت - وإثارة التساؤلات حول ما إذا كانت استثمارات شركات التكنولوجيا الكبرى في مجال الذكاء الاصطناعي مستدامة.

فهل تستطيع مايكروسوفت، عملاق التكنولوجيا، أن تتصدى لهذا التحدي غير المتوقع؟ لن تأتي الإجابة بين عشية وضحاها، ولكن يمكن أن تقدم أرباح يوم الأربعاء أدلة حاسمة حول مدى قدرة الشركة على المنافسة في مشهد سريع التطور.

كل الأنظار تتجه إلى يوم إعلان الأرباح

من المرجح أن تحدد قدرة مايكروسوفت على تجاوز التوقعات أثناء التعامل مع التكاليف المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وتباطؤ نمو السحابة أداء أسهمها على المدى القريب. ومع وجود مساحة ضئيلة للخطأ والمنافسة المتزايدة، لا يمكن أن تكون المخاطر أكبر من ذلك.

ترقبوا البيانات - فالأمر لا يتعلق فقط بأرباح مايكروسوفت؛ بل يتعلق بمستقبل شركات التكنولوجيا الكبرى في عصر الابتكار السريع والمنافسة الشرسة.

***

كيف يضع كبار المستثمرين في العالم محافظهم الاستثمارية للعام المقبل؟

لا تفوّت عرض العام الجديد - فرصتك الأخيرة للحصول على InvestingPro بخصم 50% .

احصل على وصول حصري إلى استراتيجيات استثمار النخبة، وأكثر من 100 توصية أسهم مدعومة بالذكاء الاصطناعي شهريًا، وماسح Pro القوي الذي ساعد في تحديد هذه الأسهم ذات الإمكانات العالية.

انقر هنا لاكتشاف المزيد.

إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل طلبًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تعود إلى المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.